计时中
● 利率债二级市场 ● 地方债二级市场 ● 信用债二级市场中国央行今日开展695亿元7天逆回购操作，隔夜逆回购放量6000亿元，当日公开市场到期量8245亿元，净回笼1550亿元。资金面整体偏紧，日内资金情绪指数维持在50以上，午后非银机构资金情绪指数一度抬升至57。DR001加权利率盘初降至1.34%附近，最低报1.3425%，午后升至1.36%一线；DR007仍运行于1.46%关口之下，盘中最低报1.4492%，午后逐渐向1.46%靠拢。19.82Y 2600001 2.19-2.204
27.29Y 230023 2.2125-2.222
27.89Y 2400001 2.245-2.25
28.82Y 2500002 2.175-2.195
29.15Y 2500006 2.235-2.251
29.55Y 260002 2.247-2.259
29.82Y 2600002 2.207-2.2232
29.99Y 2600004 2.207-2.229
49.85Y 2600003 2.393-2.403
286D 09240202 1.295-1.305
325D 09260401 1.32-1.3275
3.07Y 240208 1.4275-1.4325
3.95Y 250208 1.483-1.4935
4.90Y 210405 1.5425-1.545
5.81Y 220210 1.595-1.5975
7.85Y 240210 1.7025-1.7075
9.68Y 260205 1.7625-1.776
今日债市收益率陡峭化上行，国家统计局公布PMI为50.3%，比上月上升0.3个百分点，利空债市，10Y国债收益率最高上行至1.7250%，30Y国债最高上行至2.2250%。银行为全天买方主力，主要买入10Y国债、10Y国开债及30Y债，基金青睐30Y债和二永债；保险、证券为主要卖盘。国债期货全天震荡走弱，TL合约一度跌超0.49%，最低报113.67，收于113.71；T合约回吐昨日全数涨幅，最低跌至109.195，收在109.22。
今日地方债市场交投相对冷清，成交总量较昨天大幅下降。部分活跃成交如下：4.92Y 231851.IB 24甘肃04 1.515 TKN 票面：2.35 上田 6.25Y 2271695.IB 22四川债89 1.573 TKN 票面：2.81 上田9.95Y 2605630.IB 26江西债29 1.8275 TKN 票面：1.78 上田 19.61Y 2605206.IB 26江苏债08 2.3325 TKN 票面：2.45 上田 29.67Y 2605268.IB 26江苏债14 2.39 TKN 票面：2.48 上田29.97Y 2605674.IB 26山东债59 2.3975 TKN 票面：2.41 上田29.99Y 2605710.IB 26辽宁债34 2.4025 TKN 票面：2.42 上田总体而言，由于今天是季度末最后一天等原因，今天地方债市场交投情绪较昨日稍显冷清，期货市场开盘后持续震荡下行。10y地方债好地区成交在1.811-1.8225收益率附近，差地区成交在1.8525-1.855收益率附近。15y地方债成交较少。20y地方债老券好地区成交在2.165-2.17收益率附近，中部地区成交在2.1025-2.14收益率附近。20y新券好地区成交在2.335-2.34收益率附近，中部地区成交在2.34收益率附近。30y老券暂无成交；30y新券好地区成交在2.40-2.4075收益率附近，中部地区成交在2.40-2.415收益率附近，差地区成交在2.43-2.435收益率附近。今日市场短融交投情绪一般，成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。8D 012680894.IB 26鄂能源SCP003 1.45 AAA TKN 票面：1.44 上田 16D 042580356.IB 25包钢集CP003(科创债) 1.59 AAA TKN 票面：1.88 上田 31D 012680348.IB 26上海电气SCP002 1.44 AAA TKN 票面：1.56 上田 38D 012680577.IB 26中信有限SCP001 1.45 AAA TKN 票面：1.61 上田 45D 012582760.IB 25可克达拉SCP003 1.58 AA+ GVN 票面：1.77 上田 52D 012680477.IB 26上海医药SCP001 1.44 AAA TKN 票面：1.64 上田 66D 012582993.IB 25华友钴业SCP008(科创债) 1.78 AA+ TKN 票面：2.4 上田 92D 042580523.IB 25江津华信CP003 1.55 AA+ TKN 票面：1.95 上田 148D 042580616.IB 25青岛海控CP002 1.54 AAA TKN 票面：1.75 上田总体来说，今日信用债短融交投情绪一般，成交收益率整体震荡上行，围绕估值+2至估值间成交较多，四季度到期短券以及一些收益较好的四季度短券较活跃。本日中票交投情绪较为活跃,各个期限均有成交，部分活跃成交如下:21成交投MTN001 (AAA, 55D)，成交在1.49%，低于中债估值2.17bp; 23汇金MTN006A (AAA, 119D)，成交在1.43%，高于中债估值0.1bp; 24滨建投MTN016 (AAA, 155D)，成交在1.61%，低于中债估值1.07bp; 23云能投MTN006B (AAA, 168D)，成交在1.58%，高于中债估值1.03bp; 23晋能煤业MTN012 (AAA, 175D)，成交在1.54%，高于中债估值1.01bp; 24津城建MTN021 (AAA, 340D(休2))，成交在1.6%，高于中债估值2.54bp; 24冀中能源MTN014A(科创票据) (AAA, 1.12Y(休2))，成交在1.85%，低于中债估值2.93bp; 25鲁钢铁MTN002 (AAA, 1.68Y)，成交在1.72%，低于中债估值1.21bp; 25冀中能源MTN004(科创票据) (AAA, 1.83Y(休3))，成交在2.12%，低于中债估值0.34bp; 25顺义国资MTN002 (AAA, 2.24Y)，成交在1.7%，低于中债估值0.01bp; 23宜宾发展MTN003 (AAA, 2.32Y)，成交在1.66%，低于中债估值0.04bp; 24南方资产MTN001 (AAA, 2.78Y)，成交在1.76%，高于中债估值0.35bp; 24泸州发展MTN002 (AAA, 3.11Y)，成交在1.9%，高于中债估值1.91bp; 24鄂联投MTN009 (AAA, 3.24Y)，成交在1.95%，低于中债估值1.41bp; 25福州古厝MTN003 (AAA, 4.32Y)，成交在1.84%，高于中债估值0.69bp; 24海淀国资MTN004B (AAA, 8.03Y)，成交在2.34%，高于中债估值0.03bp; 25中石化MTN002 (AAA, 8.54Y(休1))，成交在2.04%，与中债估值持平 25电网MTN018 (AAA, 8.74Y)，成交在2.05%，高于中债估值0.56bp; 今日公司债&企业债交投情绪一般，市场成交集中在AAA、AA+中短债。28D 149575.SZ 21申证09 1.42 AAA TKN 票面：3.38 上田 112D 252781.SH 23国联F2 1.465 AAA TKN 票面：3.14 上田 116D(休2) 148484.SZ 23广发09 1.44 AAA TKN 票面：3 上田 332D 245320.SH 26中证S3 1.52 AAA/A-1 GVN 票面：1.47 上田 357D 185909.SH 22余投02 1.56 AA+ TKN 票面：3.6 上田 1.16Y+N 137700.SH 22国丰Y6 1.58 AAA GVN 票面：3.65 上田 1.48Y 244460.SH 25招证G3 1.55 AAA TKN 票面：1.82 上田 1.74Y 524197.SZ 25申证04 1.55 AAA TKN 票面：2.01 上田1.91Y 258605.SH 25桂金01 2.22 AAA TKN 票面：2.89 上田 2.04Y 243291.SH 25GTHT04 1.57 AAA TKN 票面：1.75 上田 2.70Y+2Y 281899.SH 26郎川01 1.96 AA/AAA TKN 票面：2.25 上田 2.90Y 245273.SH 26中证G8 1.64 AAA TKN 票面：1.67 上田 2.95Y(休1) 245399.SH 26GTHT09 1.64 AAA GVN 票面：1.63 上田 2.96Y(休1) 282986.SH 26高控01 2.33 AAA GVN 票面：2.3 上田 2.98Y(休1) 244729.SH 26华泰G4 1.64 AAA TKN 票面：1.68 上田 4.01Y+2Y 243262.SH 25保利03 2.33 AAA TKN 票面：2.39 上田 4.14Y 259697.SH 25饶发01 2.27 AAA GVN 票面：2.93 上田 4.85Y 245137.SH 26洪轨01 1.83 AAA TKN 票面：1.88 上田 4.95Y 282814.SH 26通建04 1.97 AAA GVN 票面：1.93 上田 4.98Y(休1) 245526.SH 26中证13 1.77 AAA TKN 票面：1.78 上田 9.93Y 245371.SH 26诚通07 2.11 AAA GVN 票面：2.11 上田总体而言，今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日整体震荡下行，围绕估值+3至估值附近成交较多。今日商金债市场情绪较为活跃，市场主要关注中长期的银行永续和二级资本债，基金和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:13D+N 2120064.IB 21恒丰银行永续债 1.45 AAA 票面：4.75 20D 212380008.IB 23交行债01 1.40 AAA 票面：2.59 148D+5Y 2128042.IB 21兴业银行二级02 1.50 AAA 票面：3.62 149D+N 2120107.IB 21浙商银行永续债 1.51 AAA 票面：3.85149D+N 2128044.IB 21工商银行永续债02 1.48 AAA 票面：3.65 149D+N 2120107.IB 21浙商银行永续债 1.51 AAA 票面：3.8 152D+N(休1) 2128045.IB 21中国银行永续债02 1.49 AAA 票面：3.64 160D+N 2128047.IB 21招商银行永续债 1.50 AAA 票面：3.6 237D+N 2228011.IB 22农业银行永续债01 1.50 AAA 票面：3.49 288D+5Y 2228024.IB 22工商银行二级03 1.50 AAA 票面：3.5321D+1Y 312400001.IB 24工行TLAC非资本债01A 1.50 AAA 票面：2.251.15Y+5Y(休1) 092280065.IB 22工行二级资本债03A 1.51 AAA 票面：3.02 1.64Y 222580002.IB 25民生银行绿债01 1.37 AAA 票面：1.7 1.73Y+5Y 232380004.IB 23农行二级资本债01A 1.55 AAA 票面：3.49 1.74Y+5Y 232380009.IB 23建行二级资本债01A 1.55 AAA 票面：3.49 1.83Y 222500007.IB 25中信银行绿债01BC 1.37 AAA 票面：1.67 2.02Y 2528020.IB 25建设银行绿色债01 1.36 AAA 票面：1.57 2.17Y+5Y 232380036.IB 23工行二级资本债02A 1.59 AAA 票面：3.07 2.34Y+5Y 232380073.IB 23农行二级资本债03A 1.5975 AAA 票面：3.45 2.38Y+5Y 232380076.IB 23建行二级资本债03A 1.60 AAA 票面：3.3 2.41Y+5Y 232380082.IB 23浙商银行二级资本债02 1.645 AAA 票面：3.5 2.47Y+5Y 232380089.IB 23中信银行二级资本债01A 1.61 AAA 票面：3.19 2.61Y+5Y 232480004.IB 24农行二级资本债01A 1.62 AAA 票面：2.76 2.77Y+5Y(休1) 232480008.IB 24中行二级资本债02A 1.635 AAA 票面：2.62 2.83Y+1Y(休1) 312610004.IB 26工行TLAC非资本债01BC 1.67 AAA 票面：1.79 2.83Y+5Y(休1) 232480014.IB 24交行二级资本债01A 1.64 AAA 票面：2.45 2.87Y+1Y 312610005.IB 26交行TLAC非资本债01BC 1.67 AAA/AAAspc 票面：1.75 2.89Y+5Y 232480020.IB 24兴业银行二级资本债01 1.64 AAA 票面：2.5 3.00Y+1Y 312610010.IB 26建行TLAC非资本债01A(BC) 1.685 AAA 票面：1.693.02Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 1.655 AAA 票面：2.21 3.03Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 1.69 AAA 票面：2.32 3.07Y+5Y 232480037.IB 24交行二级资本债02A 1.66 AAA 票面：2.18 3.10Y+5Y(休1) 232480039.IB 24广发银行二级资本债01A 1.695 AAA 票面：2.17 3.13Y+5Y 232480052.IB 24浦发银行二级资本债01A 1.67 AAA 票面：2.17 3.33Y+5Y(休1) 232480073.IB 24工行二级资本债02BC 1.685 AAA 票面：2.37 3.50Y+5Y(休1) 232480106.IB 24建行二级资本债03BC 1.705 AAA 票面：1.96 3.82Y+5Y 232580006.IB 25民生银行二级资本债01 1.825 AAA 票面：2.35 3.83Y+5Y 232580008.IB 25工行二级资本债02BC 1.735 AAA 票面：1.98 4.03Y+N 242580026.IB 25浦发银行永续债02 1.815 AAA 票面：1.96 4.07Y+5Y 232580024.IB 25农行二级资本债02A(BC) 1.7625 AAA 票面：1.92 4.07Y+N 242580029.IB 25中行永续债01BC 1.79 AAA 票面：1.97 4.39Y+N 242580054.IB 25平安银行永续债02BC 1.935 AAA 票面：2.32 4.41Y+5Y 232580050.IB 25中行二级资本债02BC 1.8375 AAA 票面：2.16 4.44Y+5Y(休1) 232580054.IB 25建行二级资本债03BC 1.84 AAA 票面：2.24 4.46Y+5Y(休1) 232580056.IB 25广发银行二级资本债01BC 1.90 AAA 票面：2.25 4.78Y+5Y 232680001.IB 26工行二级资本债01BC 1.845 AAA 票面：2 4.78Y+N 242680001.IB 26中信银行永续债01BC 1.905 AAA 票面：2.06 4.82Y+N 242680005.IB 26兴业银行永续债01BC 1.91 AAA 票面：1.99 4.87Y+N 242680007.IB 26民生银行永续债01 2.03 AAA 票面：2.12 4.90Y+5Y(休1) 232680009.IB 26工行二级资本债02BC 1.8525 AAA 票面：1.95.69Y+5Y 2228018.IB 22邮储银行二级02 1.90 AAA 票面：3.74 5.96Y+5Y 2228040.IB 22建设银行二级02 1.925 AAA 票面：3.65 6.36Y+5Y 092280135.IB 22工行二级资本债04B 1.965 AAA 票面：3.34 6.73Y+5Y 232380005.IB 23农行二级资本债01B 1.98 AAA 票面：3.61 6.87Y+5Y(休1) 232300009.IB 23邮储银行二级资本债01 1.985 AAA 票面：3.39 7.23Y+5Y 232380058.IB 23中行二级资本债02B 2.02 AAA 票面：3.37 7.59Y+5Y 232480002.IB 24中行二级资本债01B 2.0425 AAA 票面：2.85 7.61Y+5Y 232480005.IB 24农行二级资本债01B 2.04 AAA 票面：2.8 7.77Y+5Y(休2) 232480009.IB 24中行二级资本债02B 2.05 AAA 票面：2.71 9.07Y+5Y 232580027.IB 25建行二级资本债02B(BC) 2.115 AAA 票面：2.13总体来看，商金债整体成交收益率较前日估值附近小幅震荡。截至收盘，二级多成交在估值到估值+0.5bp附近，永续多成交在估值附近。
今日地方债市场交投相对冷清，成交总量较昨天大幅下降。部分活跃成交如下：
