债券市场日评(2023/09/19)
◆ 公 开 市 场
财联社9月19日电,银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报2.0000%,跌2.00个基点;FR007报2.1500%,涨7.00个基点;FR014报2.5500%,跌40.00个基点。银银间回购定盘利率涨跌互现。FDR001报1.8700%,跌6.00个基点;FDR007报2.0000%,与前一交易日持平;FDR014报2.2528%,涨20.28个基点。
◆ 国 债
1.27Y 220028 2.27
1.74Y(休1) 230013 2.2325
2.18Y 220026 2.35
2.9Y(休2) 230017 2.3775-2.38
4.32Y(休2) 230002 2.50
4.82Y(休2) 230015 2.51
5.51Y(休2) 220006 2.58
6.77Y 230014 2.655
6.99Y(休1) 230019 2.6575--2.6625
8.95Y 220019 2.705
9.68Y 230012 2.6675--2.6775
9.93Y 230018 2.6575--2.6625
26.99Y 200012 3.035
29.1Y 220024 3.02
29.57Y 230009 2.9825--2.9775
◆ 国 开 债
38D 220216 2.01
135D 190203 2.21
165D(休2) 230201 2.255
1.57Y(休1) 150210 2.40
1.66Y 220217 2.50
2.31Y(休1) 230202 2.425
2.45Y 210203 2.43--2.435
2.8Y 230207 2.465
2.98Y 210208 2.47
3.74Y 220208 2.5575--2.5625
4.31Y 230203 2.5625--2.575
4.68Y 230208 2.5675--2.58
5.3Y 190205 2.685
8.59Y 220210 2.8475
8.83Y(休1) 220215 2.843--2.845
9.1Y(休1) 220220 2.845--2.85
9.46Y(休1) 230205 2.826--2.835
9.67Y(休1) 230210 2.745--2.755
9.98Y(休1) 230215 2.72--2.73
◆ 市场情况
财联社9月19日电,国债期货全线收涨,30年期主力合约涨0.18%,10年期主力合约涨0.06%,5年期主力合约涨0.04%,2年期主力合约涨0.02%。
具体来看,国债期货全线收涨,30年期主力合约涨0.18%,10年期主力合约涨0.06%,5年期主力合约涨0.04%,2年期主力合约涨0.02%。
银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30,10年期国债活跃券230012收益率上行0.75bp报2.675%,5年期国债活跃券230015收益率上行1.25bp报2.51%,10年期国开活跃券230210收益率上行0.25bp报2.7525%。

◆ 短 期 融 资 券
今日短融交投情绪较为活跃,成交主要集中在月内AAA 及AA+短融产品。
我司部分成交如下:
23上海机场SCP004(2D,AAA)在2.45%成交,高于中债估值10.04bp;
23南航股SCP002(3D,AAA)在2.40%成交,高于中债估值3.13bp;
23广州地铁SCP003(6D,AAA)在2.40%成交,低于中债估值1.48bp;
23首都机场SCP002(7D,AAA)在2.40%成交,高于中债估值10bp;
23深能源SCP003(8D,AAA)在2.50%成交,高于中债估值20bp;
23桂交投CP006(286D,AAA)在2.80%成交,低于中债估值0.84bp;
23申能集CP001(292D,AAA)在2.53%成交,高于中债估值2.03bp。
总体而言,今日短融成交收益率震荡上行。
◆ 中 期 票 据
本日中票交投情绪较为一般, 市场成交主要集中在1Y以内以及1-3Y左右的券种,部分活跃成交如下:
1Y以内:
20赣高速MTN003 (AAA, 6D),成交在2.45%,高于中债估值8.51bp;
21渝富MTN001 (AAA, 111D+2Y),成交在2.6%,高于中债估值1.97bp;
19娄城高新MTN001 (AA+, 117D),成交在2.67%,高于中债估值3.27bp;
22宿迁城投MTN001 (AA+, 202D+N),成交在2.95%,低于中债估值1.82bp;
21义乌国资MTN004 (AA+, 285D+N),成交在3.01%,低于中债估值0.11bp;
21华电江苏MTN001 (AAA, 297D),成交在2.65%,高于中债估值1.93bp;
21国投电力MTN001 (AAA, 299D),成交在2.52%,高于中债估值0.51bp;
21鲁黄金MTN007 (AAA, 335D),成交在2.68%,低于中债估值3.59bp;
21武侯资本MTN002 (AA+, 346D+2Y),成交在2.84%,高于中债估值1.53bp;
21鲁钢铁MTN001(可持续挂钩) (AAA, 346D),成交在2.9%,低于中债估值0.72bp;
21大唐租赁MTN001 (AAA, 364D),成交在2.82%,高于中债估值0.49bp;
1-3Y:
19赣投MTN001 (AAA, 1.01Y),成交在2.69%,低于中债估值0.3bp;
19鲁高速MTN003 (AAA, 1.02Y),成交在2.72%,低于中债估值1.2bp;
20陕煤化MTN001 (AAA, 1.32Y),成交在2.8%,低于中债估值1.07bp;
22江阴临港MTN002 (AA+, 2.02Y+N),成交在3.9%,低于中债估值13.77bp;
22郑新建投MTN001 (AA+, 2.02Y+2Y),成交在3.52%,高于中债估值3.14bp;
23华润MTN001 (AAA, 2.81Y+N),成交在3.23%,低于中债估值0.03bp;
总体而言,今日中期票据市场整体收益下行。
◆ 公 司 债 & 企 业 债
今日公司债&企业债交投情绪较为普通,市场成交主要集中在2Y内AAA类券种,部分成交如下:
21国金C2(AAA/AA+,94D)成交在2.5%,偏离估值-0.65bp;
20山钢02(AAA,180D+1Y)成交在2.84%,偏离估值-5.14bp;
21中金F6(AAA,207D+2Y)成交在2.55%,偏离估值-0.21bp;
21华泰G3(AAA,220D)成交在2.54%,偏离估值3.61bp;
19信投01(AAA,238D)成交在3.54%,偏离估值-1.17bp;
22兴投06(AAA,254D+1Y)成交在3.45%,偏离估值-5.3bp;
21临港G1(AAA,258D)成交在2.65%,偏离估值0.12bp;
20长控01(AAA,279D+1Y)成交在2.87%,偏离估值-3.56bp;
21郑地04(AAA,322D)成交在2.85%,偏离估值-0.37bp;
22安租16(AAA,363D(休2))成交在2.99%,偏离估值4bp;
21南网04(AAA,1.1Y(休2))成交数笔在2.51%,偏离估值0.81bp;
21宁沪G2(AAA,1.18Y+2Y)成交在2.7%,偏离估值-0.02bp;
23华泰G1(AAA,1.31Y)成交在2.61%,偏离估值-2.07bp;
G22三资(AAA,1.58Y)成交在2.8%,偏离估值-0.32bp;
22光证G1(AAA,1.73Y(休2))成交数笔在2.74%,偏离估值0.26bp;
葛洲YK03(AAA,2.19Y+N)成交数笔在3.1%,偏离估值-4.76bp;
22陆债01(AAA,3.99Y+2Y(休2))成交在3.16%,偏离估值-0.9bp。
整体而言,今日公司债&企业债平均成交收益率围绕估值有所波动,涨跌互现。
◆ 商 金 债
今日商金债市场情绪较为一般,市场主要关注1Y-3Y的银行永续和二级债,基金和券商为市场主力交投方。
部分热门成交展示如下:
1Y内:
18建设银行二级01(AAA,6D+5Y)成交在2.43%,高于估值2.69bp;
18进出21(20D+5Y)成交在2.66%,高于估值1.36bp;
21华夏银行01(AAA,181D)成交在2.43%,高于估值0.5bp。
1Y-3Y:
19广发银行永续债(AAA,1.02Y+N)成交在2.83%,高于估值0.47bp;
20农业银行二级01(AAA,1.63Y+5Y)成交在2.8%,高于估值0.35bp;
22宁波银行02(AAA,1.64Y)成交在2.69%,高于估值0.96bp;
20农业银行永续债01(AAA,1.64Y+N)成交在2.93%,低于估值0.58bp;
20交通银行二级(AAA,1.67Y+5Y)成交在2.81%,高于估值0.79bp;
20浦发银行二级03(AAA,1.99Y+5Y)成交在2.9%,低于估值0.46bp;
20中国银行永续债02(AAA,2.16Y+N)成交在3.05%,低于估值2.12bp;
21邮储银行永续债01(AAA,2.51Y+N)成交在3.13%,低于估值0.42bp;
21中国银行永续债01(AAA,2.66Y+N)成交在3.155%,低于估值0.46bp;
23光大银行绿债01(AAA,2.75Y)成交在2.73%,低于估值0.23bp;
23交行债01(AAA,2.83Y)成交在2.73%,低于估值0.89bp;
23重庆银行小微债01(AAA,2.99Y)成交在2.79%,低于估值0.98bp。
3Y-5Y:
23建行永续债01(AAA,4.83Y+N)成交在3.39%,高于估值0.33bp。
总体来看,今日商金债整体成交收益率较前日下行。
免责申明
本文所引述机构或个人的观点、言论、数据及其他信息仅作参考和咨询传播之目的,不代表我司赞同其观点或证实其描述。
联系我们
业务QQ号: 上田货币-存单一级:451267150
上田利率:124528547
上田信用:2885422711&2885508465
联系电话: 010-56670888
地 址: 北京市通州区贡院街1号院15号楼