债券市场日评（2023/11/09）
央行今日进行2020亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有1940亿元7天期逆回购到期，实现净投放80亿元。
236D 190208 2.43 ，
1.01Y 210218 2.44-2.45
1.68Y 200212 2.505-2.51 ，
2.31Y 210203 2.51
2.66Y 230207 2.53 ，
3.29Y 220203 2.5675
3.6Y 220208 2.5725-2.58 ，
4.17Y 230203 2.5725-2.5825
4.54Y 230208 2.57-2.58 ，
8.69Y 220215 2.85-2.855
8.96Y 220220 2.85-2.851 ，
9.32Y 230205 2.83-2.831
9.53Y 230210 2.74-2.755，
9.84Y 230215 2.705-2.715
18Y 210220 3.0125
11月9日，国债期货主力各合约微跌。截至收盘，30年期国债期货（TL2312）报收99.120元，下跌0.010元，跌幅0.01%；10年期国债期货（T2312）报收102.115元，下跌0.035元，跌幅0.03%；5年期国债期货（TF2312）报收101.030元，下跌0.025元，跌幅0.02%；2年期国债期货（TS2312）报收101.010元，下跌0.048元，跌幅0.05%。
今日市场短融交投情绪一般，成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
部分成交如下:
23潍坊城建SCP003（123D，AAA）在3.10%成交，低于中债估值10.08bp；
23苏交通SCP018（21D，AAA）在2.26%成交，低于中债估值0.39bp；
23知识城SCP011（133D，AAA）在2.70%成交，低于中债估值1.17bp；
23盐城高新SCP002（29D，AA+）在2.80%成交，高于中债估值0.01bp；
23深投控SCP001（5D，AAA）在2.20%成交，与中债估值一致；
总体而言，今日短融成交收益率较上个交易日有所回落。
本日中票交投情绪较为清淡,市场成交主要集中在 1Y以内以及1-3Y左右的券种，部分活跃成交如下:
1Y以内：
21苏州高新MTN002 (AAA, 117D)，成交在2.7%，高于中债估值2.8bp;
22河钢集MTN007 (AAA, 172D+N)，成交在3.27%，低于中债估值0.66bp;
21重庆机场MTN001(绿色) (AAA, 208D)，成交在2.74%，低于中债估值5.7bp;
21鲁黄金MTN004 (AAA, 235D)，成交在2.78%，低于中债估值2.01bp;
21华润控股MTN002A (AAA, 236D)，成交在2.85%，低于中债估值0.07bp;
14陆金开MTN002 (AAA, 300D)，成交在3.1%，高于中债估值29.29bp;
1-3Y：
19高淳经开MTN004 (AA, 1.03Y)，成交在3.02%，低于中债估值10.89bp;
19陕延油MTN012 (AAA, 1.07Y+N)，成交在2.86%，低于中债估值2.04bp;
22中粮MTN001 (AAA, 1.27Y)，成交在2.71%，低于中债估值0.68bp;
22长发集团MTN001 (AAA, 1.41Y)，成交在3.8%，低于中债估值27.65bp;
22大唐集MTN003 (AAA, 1.75Y+N)，成交在3.01%，低于中债估值3.87bp;
22招金MTN001 (AAA, 1.87Y)，成交在3.01%，高于中债估值0.28bp;
22招商局MTN003 (AAA, 1.89Y+N)，成交在3.07%，低于中债估值3.08bp;
23中电投MTN043 (AAA, 1.94Y)，成交在2.82%，与中债估值持平
22沪电力MTN003 (AAA, 2.02Y+N)，成交在3.1%，低于中债估值3.28bp;
23广州资管MTN001 (AAA, 2.42Y)，成交在3.22%，低于中债估值0.94bp;
23苏州高技MTN002(可持续挂钩) (AAA, 2.78Y)，成交在3.32%，高于中债估值0.26bp;
总体而言，今日中期票据市场整体收益率震荡下行。
今日公司债&企业债交投情绪较为清淡，市场成交主要集中在2Y内AAA类券种，部分成交如下：
21开源01（AAA，179D）成交在2.74%，偏离估值-2.57bp；
23赣建D3（AA+，209D）成交在3.15%，偏离估值-8.58bp；
21北辰G2（AAA，1.14Y+2Y）成交在3.4%，偏离估值5.11bp；
20国新债（AAA，1.33Y）成交在2.81%，偏离估值-3.89bp；
22荆发01（AA+，1.49Y+2Y(休1)）成交在3.15%，偏离估值-3.88bp；
22安信C1（AAA，1.61Y）成交在2.94%，偏离估值1.04bp；
23粤开02（AA+，2.68Y）成交在3.51%，偏离估值-0.66bp。
整体而言，今日公司债&企业债平均成交收益率围绕估值有所波动，涨跌互现。
今日商金债市场情绪较为一般，市场主要关注1Y-3Y的银行永续和二级债，基金和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
1Y-3Y：
21广发银行小微债(AAA,1.02Y)成交在2.635%，与估值一致;
20中国银行永续债02(AAA,2.02Y+N)成交在3.025%，低于估值1.62bp;
21工商银行永续债01(AAA,2.58Y+N)成交在3.1%，低于估值2.39bp;
21工商银行永续债01(AAA,2.58Y+N)成交在3.11%，低于估值1.39bp;
21交通银行永续债(AAA,2.58Y+N)成交在3.11%，低于估值1.47bp;
21交通银行永续债(AAA,2.58Y+N)成交在3.12%，低于估值0.47bp;
23泉州银行小微债(AAA,2.69Y)成交在2.93%，高于估值0.27bp;
21建设银行二级01(AAA,2.75Y+5Y)成交在3.05%，低于估值0.22bp;
23南京银行01(AAA,2.79Y)成交在2.83%，与估值一致;
23华夏银行债04(AAA,2.96Y)成交在2.81%，高于估值0.5bp;
23湖南银行绿色债01(AAA,2.98Y)成交在2.88%，高于估值0.47bp。
3Y-5Y：
21工商银行二级02(AAA,3.1Y+5Y)成交在3.095%，低于估值1.62bp;
22光大银行二级资本债01A(AAA,3.8Y+5Y)成交在3.26%，低于估值1.48bp;
23中行永续债01(AAA,4.6Y+N)成交在3.36%，低于估值1.51bp;
23建行永续债01(AAA,4.69Y+N)成交在3.37%，低于估值1.62bp;
23农行二级资本债02A(AAA,4.85Y+5Y)成交在3.34%，低于估值1.35bp;
23建行二级资本债02A(AAA,4.96Y+5Y)成交在3.36%，低于估值0.82bp;
23农行二级资本债03A(AAA,4.98Y+5Y)成交在3.355%，低于估值1.5bp。
总体来看，今日商金债整体成交收益率较前日下行。
