债券市场日评（2023/11/13）

 

 

 

 

 

为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行当日以利率招标方式开展了1130亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。由于今日有180亿元逆回购到期，今日公开市场实现净投放950亿元。

 

 

 

 

 

87D 239968 2.315 ， 

258D 230016 2.28    

1.34Y(休2) 230005 2.3525-2.36，

1.87Y 230020 2.355-2.37

2.76Y(休2) 230017 2.41-2.42，

4.18Y(休2) 230002 2.47-2.48

4.43Y(休2) 230008 2.50-2.515，

4.68Y(休2) 230015 2.501-2.502

4.87Y 230021 2.4975-2.51 ，

4.93Y(休1) 230022 2.4875-2.5025   

5.87Y 220021 2.60， 

6.1Y(休2) 220027 2.62  

6.85Y(休1) 230019 2.646-2.6525

9.54Y 230012 2.655， 

9.79Y 230018 2.644-2.648

24.7Y 180017 3.03-3.0375， 

26.35Y 200004 3.0325

26.84Y 200012 3.0325， 

27.42Y 210005 3.03-3.0475

27.94Y 210014 3.0275-3.03，

28.43Y 220008 3.0275-3.033

29.43Y 230009 2.9575-2.9615，

29.93Y 230023 2.9375-2.9475  

 

 

 

302D(休2) 230211 2.42， 

2.31Y 2302001QF 2.52

2.65Y 230207 2.495-2.50， 

3.6Y 220208 2.557-2.56

4.17Y 230203 2.555-2.5625， 

4.54Y 230208 2.5525-2.565

4.65Y 180210 2.645-2.655 ，

8.19Y(休2) 220205 2.8525

8.69Y(休1) 220215 2.8525， 

8.95Y(休1) 220220 2.8475

9.32Y(休1) 230205 2.83-2.831 ， 

9.53Y(休1) 230210 2.7475-2.7515

9.84Y(休1) 230215 2.7075-2.711     

 

 

 

 

 

2年期国债期货（TS）主力合约涨0.04%，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.05%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.02%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.23%。（早盘收盘）

2年期国债期货（TS）主力合约涨0.04%，5年期国债期货（TF）主力合约涨0.05%，10年期国债期货（T）主力合约涨0.03%，30年期国债期货（TL）主力合约涨0.17%。（午盘收盘）。

 

 

 

 

 

 

  

 

今日市场短融交投情绪一般，成交主要集中在AAA和AA+的短融产品，部分成交如下:

23首钢SCP003（70D，AAA）在2.60%成交，低于中债估值1.43bp；

23津城建SCP023（7D，AAA）在2.55%成交，低于中债估值4.85bp；

23中咨集团SCP002(科创票据)（36D，AA+）在2.50%成交，低于中债估值2.89bp；

23中交建SCP005（2D，AAA）在2.28%成交，高于中债估值10.00bp；

23远东租赁SCP011（130D，AAA）在3.12%成交，低于中债估值2.76bp；

23津城建CP020（339D，AAA）在3.05%成交，低于中债估值2.39bp；

总体而言，今日短融成交收益率较上个交易日有所回落。

  

 

 

 

 

 

本日中票交投情绪较为清淡,市场成交主要集中在 1Y以内以及1-3Y左右的券种，部分活跃成交如下:

1Y以内：

21京能源MTN001 (AAA, 9D+N)，成交在2.33%，低于中债估值5.69bp;

22华阳新材MTN001 (AAA, 59D)，成交在2.63%，低于中债估值0.6bp;

21华发集团MTN002 (AAA, 61D+N)，成交在2.68%，低于中债估值5.53bp;

21星城发展MTN001 (AA+, 134D+2Y)，成交在2.72%，低于中债估值3.6bp;

21淮南矿MTN004 (AAA, 137D)，成交在2.74%，低于中债估值2.61bp;

19渝水投MTN001 (AAA, 312D)，成交在2.76%，低于中债估值0.33bp;

21蜀道投资MTN004(乡村振兴) (AAA, 365D+N)，成交在2.89%，低于中债估值5.47bp;

1-3Y：

22中节能MTN001 (AAA, 1.25Y)，成交在2.8%，低于中债估值1.89bp;

22绍兴国资MTN001 (AA+, 1.37Y+2Y)，成交在2.93%，低于中债估值1.44bp;

22中电国际MTN001 (AAA, 1.58Y)，成交在2.87%，低于中债估值0.05bp;

22光大控股MTN001 (AAA, 1.59Y)，成交在2.92%，低于中债估值0.17bp;

22大唐发电MTN006 (AAA, 1.72Y+N)，成交在3.03%，低于中债估值0.64bp;

23上饶城投MTN004 (AA+, 1.76Y)，成交在3.26%，低于中债估值10.56bp;

21济南轨交MTN001 (AAA, 2.46Y)，成交在3.05%，低于中债估值2.69bp;

总体而言，今日中期票据市场整体收益率下行。

 

 

 

 

 

今日公司债&企业债交投情绪较为活跃，市场成交主要集中在2Y内AAA类券种，部分成交如下：

20DTFDY1（AAA，13D+N(休1)）成交在2.27%，偏离估值-3.61bp；

20沪地02（AAA，17D）成交在2.42%，偏离估值-0.48bp；

18陕集02（AAA，23D）成交在2.49%，偏离估值5.61bp；

18鲁西01（AAA，30D）成交在2.47%，偏离估值0.79bp；

20兴城Y5（AAA，47D+N(休3)）成交数笔在2.56%，偏离估值-0.76bp；

21中材01（AAA，130D）成交在2.69%，偏离估值-3.14bp；

21航控02（AAA，159D(休2)）成交在2.8%，偏离估值5.82bp；

21中航Y2（AAA，167D+N(休1)）成交数笔在2.8%，偏离估值-2.51bp；

19余杭03（AAA，1.08Y）成交在2.84%，偏离估值-4.58bp；

21铁建Y7（AAA，1.13Y+N）成交在2.85%，偏离估值-4.41bp；

G20广铁1（AAA，1.16Y）成交在2.75%，偏离估值0bp；

20国君Y1（AAA，1.33Y+N）成交在2.91%，偏离估值-4.6bp；

23中证G4（AAA，1.33Y）成交数笔在2.74%，偏离估值-0.21bp；

建工KY03（AAA，1.42Y+N）成交在3%，偏离估值-1.41bp；

22诚通K1（AAA，1.43Y(休1)）成交在2.87%，偏离估值-0.75bp；

G22雅砻1（AAA，1.43Y(休1)）成交在2.78%，偏离估值-2.55bp；

20豫铁01（AAA，1.44Y+2Y）成交在2.98%，偏离估值-4.74bp；

22安信C1（AAA，1.6Y）成交在2.93%，偏离估值-0.49bp；

21扬州02（AAA，2.76Y）成交在3.03%，偏离估值-3.91bp；

23华电K1（AAA，2.93Y）成交数笔在2.88%，偏离估值2.28bp；

23皖交02（AAA，4.59Y）成交数笔在3%，偏离估值-0.51bp；

23中证26（AAA，4.98Y）成交在3.07%，偏离估值-0.2bp；

19川发08（AAA，6.06Y）成交在3.22%，偏离估值-2.52bp。

整体而言，今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个交易日有所下降。

 

 

 

 

 

今日商金债市场情绪较为一般，市场主要关注3Y-5Y的银行永续和二级债，基金和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:

1Y内：

19中国银行永续债01(AAA,77D+N)成交在2.71%，高于估值1bp;

21华夏银行01(AAA,126D)成交在2.49%，低于估值0.26bp;

19农业银行二级02(AAA,127D+5Y)成交在2.69%，低于估值2bp;

19华夏银行永续债(AAA,226D+N)成交在2.81%，低于估值0.65bp;

21招商银行小微债03(AAA,287D)成交在2.58%，高于估值0.4bp。

1Y-3Y：

19进出11(AAA,1.1Y+5Y)成交在2.735%，低于估值0.5bp;

20农业银行永续债01(AAA,1.49Y+N)成交在2.905%，低于估值1.15bp;

21中信银行永续债(AAA,2.45Y+N)成交在3.09%，低于估值2.85bp;

23中行债01(AAA,2.95Y)成交在净价100；

23光大银行债03(AAA,2.99Y)成交在2.81%，低于估值1.75bp。

3Y-5Y：

21兴业银行二级02(AAA,3.03Y+5Y)成交在3.135%，低于估值2bp;

22农行二级资本债02A(AAA,3.86Y+5Y)成交在3.185%，低于估值1.22bp;

22中行二级资本债02A(AAA,3.95Y+5Y)成交在3.19%，低于估值2bp;

23天津银行二级资本债01(AAA,4.41Y+5Y)成交在4.3%，低于估值0.69bp;

23建行二级资本债02A(AAA,4.95Y+5Y)成交在3.305%，低于估值3.57bp;

23建行二级资本债02A(AAA,4.95Y+5Y)成交在3.31%，低于估值3.07bp;

23农行二级资本债03A(AAA,4.96Y+5Y)成交在3.32%，低于估值2.25bp;

23农行二级资本债03A(AAA,4.96Y+5Y)成交在3.29%，低于估值5.25bp。

总体来看，今日商金债整体成交收益率较前日下行。