货币市场日评（2023/12/06）

2023年12月6日，中国人民银行发布《公开市场业务交易公告2023年第239号》，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2023年12月6日人民银行以利率招标方式开展了2400亿元逆回购操作。

截至下午五点，

DR001均价1.6096%，较前一交易日下行8.48bps；

DR007均价1.7849%，较前一交易日下行4.93bps；

DR014均价2.0843%，较前一交易日上行6.85bps；

今日银行间市场资金面整体偏紧。

早盘隔夜质押利率在加权+10-+40左右成交，质押国股地方在+20-+60附近成交，质押信用ofr在加权+45-2.30%附近；7d 质押利率国股成交在2.25%-2.30%附近，质押信用ofr在2.40%左右；14d质押利率成交在2.25%-2.30%附近，质押信用ofr在2.45%-2.50%附近；28d质押各券ofr在3.20%左右；其余更长期限成交较少。

午后，隔夜质押利率国股成交在2.10%-2.20%附近；7d质押各券ofr在2.25%-2.35%附近。随后隔夜资金转松，隔夜质押利率在1.90%有成交。临近尾盘，各机构纷纷开始出隔夜，市场应急不难。

截至下午五点，12月6日一级存单实际发行127支存单，实际发行量为1352.3亿；12月7日将有120支存单发行，计划发行量为793.4亿。

今日存单仅1M和3M为工作日到期，其余均为休息日到期。

1Y国股大行发行在2.60%，未获买盘关注；AAA城农商发在2.68%-2.82%，部分AAA城农商在2.80%位置获得一定募集量，整体募集平淡；

9M国股大行发行在2.50%-2.60%，未获买盘关注；AAA城农商报于2.68%-2.82%，未获买盘关注；

6M国股大行发行在2.60%-2.65%，未获买盘关注；AAA城农商报于2.73%-2.82%左右，部个别AAA农行在2.80%位置获得一定募集，整体募集寥寥；

3M国股大行发行在2.60%-2.72%，部分国股大行提价至2.70%-2.72%位置获得大量买盘关注，整体募集情绪较好；AAA城农商报于2.70%-2.84%，部分AAA大城商在2.78%-2.80%位置获得一定募集，整体交投情绪较好；

1M国股大行发行在2.48%-2.54%附近，个别大行在2.54%位置获得大量买盘关注，交投情绪较好；AAA城农商报于2.70%-2.83%左右，部分AAA大城商于2.75%-2.80%区间内获得较多买盘关注，整体募集情况较好。

今日资金面隔夜偏紧但总体均衡，短期存单收益率相较昨日略有上行，中期存单收益率相较昨日有所上行，一年期存单收益率相较昨日有所下行。早盘开始后，当月到期存单成交活跃，此后中长期存单开始陆续成交，其中一年期国股大行存单收益率略有下行。午盘过后，各期限存单收益率在一定区间内窄幅波动，尾盘一年期大行成交在2.68的位置。

具体来看，当月到期大行成交在1.90~2.02之间，国股行成交在2.0~2.05附近，城商行成交在2.0~2.05位置；明年春节前到期大行成交在2.65~2.72，国股行则成交在2.68~2.73；6m附近大行成交在2.70~2.735之间，国股行成交在2.70~2.73之间；9m附近大行成交在2.69~2.705，国股行成交在2.70~2.72位置。一年左右大行成交在2.66~2.68，国股行则成交在2.675~2.69。

12-06存单二级成交价格区间

12月到期：2-25d 1.90%-2.05%

明年1月到期：26-56d 2.65%-2.73%

明年2月到期：57-85d 2.70%-2.73%

明年3月到期：86-116d 2.70%-2.72%

明年4月到期：117-146d 2.70%-2.74%

明年5月到期：147-177d 2.70%-2.735%

明年6月到期：178-207d 2.70%-2.71%

明年7月到期：208-238d 2.70%-2.73%

明年8月到期：239-269d 2.695%-2.72%

明年9月到期：270-299d 2.685%-2.70%

明年10月到期：300-330d 2.66%-2.685%