货币市场日评（2023/12/07）

2023年12月7日，中国人民银行发布《公开市场业务交易公告2023年第240号》，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2023年12月7日人民银行以利率招标方式开展了3630亿元逆回购操作。

DR001均价1.6239%，较前一交易日上行1.43bps；

DR007均价1.8239%，较前一交易日上行3.90bps；

DR014均价2.2696%，较前一交易日上行18.53bps；

今日银行间市场资金面整体偏紧。

早盘隔夜质押利率在加权+10-+45附近成交，隔夜质押国股地方在+25-+50附近成交，隔夜质押信用bid在+30-+55附近；7d质押利率国股ofr在2.25%-2.38%附近，7D质押信用ofr在2.35%-2.45%附近；14d质押各券ofr在2.25%-2.45%；28d质押各券ofr在3.0%-3.3%。其余更长期限成交较少。午后，隔夜质押利率ofr在2.10%-2.20%附近，隔夜质押国股地方ofr在2.17%-2.20%附近，质押信用ofr在2.25%-2.35%附近；7d质押利率国股地方成交在2.30%-2.35%附近，7d质押信用ofr在2.35%附近；14d质押各券OFR在2.45%附近；28d质押各券OFR在3.4%-3.5%附近；其余更长期限成交寥寥。

截至下午五点，12月7日一级存单实际发行126支存单，实际发行量为757.6亿；12月8日将有168支存单发行，计划发行量为1604.9亿。

今日均为工作日到期，1Y、3M期限相对募集较好，整体交投平淡。

1Y国股大行发在2.50%-2.60%，未获买盘关注，整体募集寥寥；AAA城农商发在2.68%-2.85%，部分AAA城农商在2.78%-2.82%位置获得一定募集量，整体交投情绪较好；

9M国股大行发在2.50%-2.60%；AAA城农商报于2.68%-2.83%，部分AAA大城商在2.75%位置获得一定募集量，整体交投情绪较好;

6M国股大行发在2.50%-2.65%，未获买盘关注；AAA城农商报于2.69%-2.90%，部分AAA大城商在2.80%-2.83位置获得大量买盘关注，交投情绪较好；部分AAA农商在2.82%-2.83%置并获大量买盘关注；

3M国股大行发在2.50%-2.68%，未获买盘关注，整体募集寥寥；AAA城农商发在2.83%-2.85%，部分AAA大城商在2.83%-2.84%位置获得大量买盘关注，交投情绪较好；

1M国股大行发在2.50%-2.55%，个别大行在2.55%位置获得大量买盘关注，交投情绪较好；AAA城农商发在2.75%-2.92%，部分AAA大城商在2.80%-2.85%后获得大量买盘关注，交投情绪较好。

今日资金面依旧偏紧但总体均衡，各期限存单收益率相较昨日均有上行。早盘开始后，短期存单成交活跃，后续中长期存单开始陆续成交，其中一年期国股大行以2.68成交开始。午盘过后，中长期存单成交活跃，各期限存单收益率窄幅震荡上行，尾盘资金有所宽松，各期限存单收益率有下行趋势，一年期大行尾盘成交在2.67的位置。

具体来看，当月到期大行成交在2.0~2.05之间，国股行成交在2.01~2.05附近，城商行成交在2.0~2.1位置；明年春节前到期大行成交在2.73~2.74，国股行则成交在2.74~2.75；6m附近大行成交在2.71~2.74之间，国股行成交在2.73的位置；9m附近大行成交在2.70~2.72，国股行成交在2.70~2.73位置。一年左右大行成交在2.66~2.68，国股行则成交在2.68~2.685。

12-07存单二级成交价格区间

12月到期：2-24d 2.0%-2.05%

明年1月到期：25-55d 2.67%-2.70%

明年2月到期：56-84d 2.71%-2.75%

明年3月到期：85-115d 2.70%-2.75%

明年4月到期：116-145d 2.73%-2.755%

明年5月到期：146-176d 2.73%-2.75%

明年6月到期：177-206d 2.71%-2.73%

明年7月到期：207-237d 2.72%-2.73%

明年8月到期：238-268d 2.70%-2.73%

明年9月到期：269-298d 2.685%-2.70%

明年10月到期：299-329d 2.66%-2.685%