债券市场日评(2024/02/06)
30年期主力合约跌0.89%,10年期主力合约跌0.28%,5年期主力合约跌0.18%,2年期主力合约跌0.05%。
银行间主要利率债收益率大幅上行。截止北京时间16:30,10年期国债活跃券230026收益率上行5.75bp报2.4525%,5年期国债活跃券230022收益率上行6.5bp报2.335%,10年期国开活跃券230210收益率上行6bp报2.6625%。
今日市场短融交投情绪一般,成交主要集中在AA+和AAA的短融产品。
部分成交如下:
23华能集SCP020(50D,AAA)在2.32%成交,低于中债估值2.88bp;
24广东农垦SCP001(251D,AAA)在2.54%成交,低于中债估值0.66bp;
23曹妃国控CP002(268D,AA+)在 2.62%成交,低于中债估值0.60bp;
23海尔金盈SCP006(199D,AAA)在2.80%成交,低于中债估值4.13bp;
23滁州城投SCP002(137D(休2),AA+)在2.53%成交,低于中债估值0.02bp;
23津渤海SCP011(26D(休1),AAA)在2.71%成交,低于中债估值2.40bp;
总体而言,今日短融成交收益率较上个交易日有所回落。
本日中票交投情绪较为清淡,市场成交主要集中在1Y内的券种,部分活跃成交如下:
1Y以内:
23钟山资产MTN001 (AA+, 18D(休1)),成交在2.6%,高于中债估值5.84bp;
19川能投MTN002 (AAA, 25D(休1)),成交在2.69%,高于中债估值20.63bp;
19宜昌城控MTN003 (AA+, 72D),成交在2.61%,低于中债估值5.25bp;
21江西交投MTN003 (AAA, 131D+N(休1)),成交在2.63%,高于中债估值0.8bp;
22云能投MTN006 (AAA, 201D),成交在2.65%,低于中债估值6.61bp;
22扬子国资MTN001 (AAA, 363D+N(休7)),成交在2.73%,高于中债估值2.45bp;
1-3Y:
21浏阳城建MTN001 (AA+, 34D),成交在2.51%,高于中债估值2.03bp;
21恒运MTN001 (AA, 55D),成交在2.65%,低于中债估值0.4bp;
21中材科技MTN002 (AAA, 192D),成交在2.5%,高于中债估值0.9bp;
23泰达投资MTN003 (AAA, 208D+1Y),成交在2.77%,低于中债估值0.03bp;
23泰达投资MTN004 (AAA, 246D+1Y),成交在2.77%,低于中债估值0.41bp;
23洪山国投MTN001 (AA+, 341D+N(休1)),成交在2.85%,低于中债估值0.66bp;
3Y+:
21荆州城投MTN002 (AA, 2Y),成交在2.89%,高于中债估值3.34bp;
24津城建MTN008 (AAA, 2.48Y),成交在3.22%,高于中债估值6.03bp;
5Y:
24扬城建MTN002 (AAA, 4.95Y),成交在2.85%,高于中债估值3.37bp;
总体而言,今日中期票据市场整体震荡上行。
今日公司债&企业债交投情绪清淡,市场成交主要集中在1-3Y内AAA类券种,部分成交如下:
21深担01(AAA,185D)成交在2.51%,偏离估值2.43bp;
23广开Y4(AAA,1.08Y+N)成交在2.72%,偏离估值-0.68bp;
21国管04(AAA,2.55Y)成交数笔在2.59%,偏离估值-0.15bp;
22苏城02(AAA,3.28Y)成交在2.68%,偏离估值4.06bp;
21住总Y1(AAA,28D+N)成交在2.52%,偏离估值-4.61bp;
19津港01(AAA,105D)成交在2.66%,偏离估值0.70bp;
20赣速02(AAA,1.64Y)成交在2.54%,偏离估值0.96bp;
21运投01(AAA,273D)成交数笔在2.90%,偏离估值-1.20bp。
整体而言,今日公司债&也在平均成交收益率较上一个交易日震荡上行。
今日商金债市场情绪较为活跃,市场主要关注1Y-3Y的银行永续和二级债,基金和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
1Y-3Y:
20平安银行永续债01 (AAA, 1.05Y+N),成交在2.62%,高于估值2.42bp;
20农业银行永续债01 (AAA, 1.26Y+N),成交在2.56%,高于估值1.61bp;
20浦发银行二级01 (AAA, 1.49Y+5Y),成交在2.54%,高于估值2.3bp;
20中信银行二级 (AAA, 1.52Y+5Y),成交在2.52%,高于估值0.03bp;
20中信银行二级 (AAA, 1.52Y+5Y),成交在2.54%,高于估值2.03bp;
20中国银行二级01 (AAA, 1.62Y+5Y),成交在2.52%,高于估值1.07bp;
20光大银行永续债 (AAA, 1.63Y+N),成交在2.58%,高于估值0.13bp;
20交通银行永续债 (AAA, 1.63Y+N),成交在2.57%,高于估值0.23bp;
20工商银行二级02 (AAA, 1.78Y+5Y),成交在2.55%,高于估值2.49bp;
20浦发银行永续债 (AAA, 1.8Y+N),成交在2.61%,高于估值2.26bp;
21龙江银行二级01 (AA+/AA, 2.03Y+5Y),成交在4.4%,低于估值23.88bp;
21河北银行永续债01 (AAA/AA+, 2.14Y+N),成交在2.93%,低于估值2.09bp;
21兴业银行二级02 (AAA, 2.8Y+5Y),成交在2.69%,高于估值4.76bp;
21工商银行二级02 (AAA, 2.86Y+5Y),成交在2.66%,高于估值4.41bp;
22工商银行二级01 (AAA, 2.95Y+5Y),成交在2.67%,高于估值4.97bp。
3Y-5Y:
22农业银行永续债01 (AAA, 3.04Y+N),成交在2.7%,高于估值2bp;
22建行永续债01 (AAA, 3.57Y+N),成交在2.76%,高于估值4.11bp;
22农行永续债02 (AAA, 3.58Y+N),成交在2.74%,高于估值2.03bp;
22农行二级资本债02A (AAA, 3.63Y+5Y),成交在2.7%,高于估值3.81bp;
23中行永续债01 (AAA, 4.36Y+N),成交在2.79%,高于估值2.5bp;
23农行二级资本债03A (AAA, 4.73Y+5Y),成交在2.74%,高于估值2.56bp;
21中国银行二级02 (AAA, 7.11Y+5Y),成交在2.76%,高于估值0.93bp;
21建设银行二级04 (AAA, 7.76Y+5Y),成交在2.76%,高于估值0.18bp;
22工商银行二级02 (AAA, 7.95Y+5Y),成交在2.8%,高于估值3.93bp。
总体来看,今日商金债整体成交收益率较前日上行。