货币市场日评(2024/02/23)

 

 
香港万得通讯社报道,央行公告称,为维护月末流动性平稳,2月23日以利率招标方式开展了2470亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%。Wind数据显示,当日920亿元逆回购到期,因此单日净投放1550亿元。

 

 

截至下午五点,

DR001均价1.7404%,较前一交易日上行10.94bps;

DR007均价1.8425%,较前一交易日上行1.83bps;

DR014均价2.0962%,较前一交易日上行0.53bps;

 

今日资金整体宽松。

早盘隔夜质押各券多成交在+20-+30左右;7d(跨月)质押利率国股地方多成交在2.20%-2.25%附近,质押信用成交在2.30%-2.35%;14d质押各券成交在2.10%-2.20%;九点后受公开操作影响,资金价格有所波动,隔夜质押利率国股地方成交在+20-+25/2.0%附近,质押信用成交在+30左右;7d(跨月)各质押券成交在2.15%-2.25%区间;14d质押利率国股地方成交在2.05%-2.10%,质押信用成交在2.15%-2.20%。午后资金价格持续走低,隔夜质押各券多成交在1.80%-1.95%左右;7d(跨月)各质押券成交在2.15%;其余更长期限成交寥寥。

 

 
境内市场:今日境内资金面整体均衡。o/n成交于5.34-5.35;t/n报于5.34-5.35; 跨月需求旺盛,1周报于5.42-5.43,于5.43位置有成交,非银报于5.50;1个月报于5.55-5.62;9个月-1年亦有询价,未见成交。另有JPY 1y 兴趣报于0.23-0.24。
境外市场:今日境外交投相对活跃。o/n成交于5.31-5.35;t/n报于5.32-5.33;1周报于5.38-5.40;2周报于5.45-5.48;1个月报于5.54-5.55,成交于5.55;2个月报于5.59-5.65,另有自贸区报于5.60-5.70;3个月报于5.55-5.62;5个月报于5.52-5.53;6个月报于5.59-5.60;9个月报于5.50;1年报于5.54-5.60。
其他币种:EUR o/n报于3.91-3.95, 1周报于3.94-3.98。HKD o/n报于3.50-3.90, 2周报于4.15-4.20,3周报于4.30,3个月报于4.60-4.62, 6个月报于4.65。CNH o/n报于2.20-3.00, 有ofr1周于3.00,3个月于2.80-3.00;6个月报于2.80。GBP o/n t/n 报于5.15, 1周报于5.20, 2周报于5.21, 3周报于5.23, 1个月报于5.24。JPY 1个月报于par,1年报于par-0.25。
 
 
 
截至下午五点,2月23日一级存单实际发行145支存单,实际发行量为3494.3亿;2月26日将有154支存单发行,计划发行量为2037.9亿。
今日均为工作日到期,整体交投情绪火热。
1Y国股大行多发在2.23%,陆续提价至2.24%后迅速获得大量买盘关注并募满,交投情绪火爆;AAA城农商多发在2.26%-2.40%,部分AAA城农商在2.28%-2.32%位置募满,交投情绪较好。
9M国股大行多发在2.22%,未获太多关注;AAA城农商多发在2.27%-2.40%,个别AAA城农商在2.28%-2.30%位置获得募集,其余交投冷清。
6M国股大行多发在2.18%-2.20%,其中个别国股行在提价至2.22%后起量并募满;AAA城农商多发在2.24%-2.34%,部分AAA城农商在2.24%-2.28%位置获得募集并部分募满,交投情绪较好。
3M国股大行多发于2.10%-2.14%,部分国股大行提价至2.14%-2.15%后获得募集;AAA城农商多发在2.18%-2.25%,部分AAA城农商在该区间获得募集,但总体交投情绪一般。
1M个别国股行发在1.92%位置,未获得募集;AAA城农商多发在2.00%-2.10%,个别AAA农商在2.07%位置募满,其余交投情绪冷清。
 

 
今日交投相比前几日有所冷淡,短期存单收益率与上个交易日相比略有上行,中长期存单收益率与昨日相比略有下行。早盘开始后,一季度到期存单成交活跃,此后中长期存单开始陆续成交,其中明年到期的一年大行成交在2.2325的位置,年内到期的一年国股成交在2.23的位置。午盘过后,各期限存单收益率在一定区间内窄幅波动,临近尾盘,明年到期的一年大行成交在2.245的位置,相比上个交易日下行了1bp。
具体来看,月内到期大行成交在1.60~1.70,国股行成交在1.65~1.70,城商行成交在1.70~1.85;6m附近大行成交在2.20~2.22之间,国股行成交在2.20~2.225之间;9m附近大行成交在2.22~2.23附近,国股行成交在2.22~2.24位置。一年左右大行成交在2.22~2.235,国股行成交在2.23~2.25。
2024/2/23国股大行成交区间
2月到期:2-6d 1.60%-1.70% 
3月到期:7-37d 1.95%-2.02%
4月到期:38-67d 2.14%-2.18%
5月到期:68-98d 2.1375%-2.165%
6月到期:99-128d 2.13%-2.16%
7月到期:129-159d 2.20%-2.22%
8月到期:160-190d 2.20%-2.225%
9月到期:191-220d 2.21%-2.22%
10月到期:221-251d 2.22%-2.23%
11月到期:252-281d 2.22%-2.24%
12月到期:282-312d 2.22%-2.235%
明年1月到期:313-343d  2.225%-2.25%
明年2月到期:344-366d  2.22%-2.25%

 

【2024/2/18-2024/2/23存单市场周评】

本周同业存单一级实际发行量为9627.7e,到期量为7448.3e;其中国股大行(含民生 浙商 恒丰)发行量为3386.7e,到期量为1495.2e。

周日,调休市场整体平淡,1Y国股大行存单成交在2.30%-2.32%,较年前小幅上行。

周一,资金面宽松,隔夜质押各券加点成交,7d价格午后降至1.9%-2.0%成交;二级各期限存单交投活跃,中长期存单收益率稳步下行,尾盘1Y大行tkn至2.295%附近成交,日内下行2bp;一级市场6M、1Y募集情绪良好,6M个别股份制2.26%位置募集巨量,6M城农商行在2.28%-2.33%位置需求旺盛,1Y国股大行2.30%位置起量。

周二,资金面保持宽松,各品类价格与上日基本持平。二级市场早盘中长期限小幅下行,LPR公布后继续加速下行,尾盘年内到期各期限普遍下行2-3bp,尾盘1Y大行成交在2.25%的位置,相比上个交易日下行了4.5bp;一级市场9M募集情绪火热,9M国股大行2.25%-2.26%交投火爆,个别非传统股份制2.28%募集大量。

周三,市场资金均衡偏松,隔夜质押利率国股成交在加权-+30,质押信用多成交在2.0%-2.10%,7d质押利率国股地方多成交在1.95%-2.0%,质押信用多成交在2.0%附近;二级存单交投活跃,各期限全天小幅震荡下行,尾盘1Y国股大行成交在2.24%-2.25%;一级市场仅3M及6M工作日到期,6M个别国股2.22%起量,6M大城商2.25%需求旺盛,整体情绪尚可。

周四,资金面整体均衡,隔夜质押利率国股地方多成交在加权-+30,7d质押利率国股地方多成交在1.95%-2.05%,尾盘略转宽松,隔夜质押各券成交在1.80%-1.95%;存单二级早盘情绪较好,中短期限价格与上日基本持平,长期限较昨日略有上行,1Y国股大行成交回到2.25%附近,尾盘受消息面影响收益率再度转下,尾盘成交在2.23%;一级存单交投火爆,1Y国股大行于2.25%-2.26%位置收获大量募集,1Y好资质城农商在2.29%-2.33%位置需求旺盛,6M好资质城农商在2.25%-2.36%情绪火热。

周五,市场资金整体宽松,隔夜质押各券加点成交,7d跨月质押各券成交在2.15%-2.25%区间;二级市场与昨日尾盘基本持平,国股大行6M成交在2.21%-2.22%,9M成交在2.22%-2.24%,1Y成交在2.23%-2.25%,尾盘有小幅回升;一级市场1Y期限情绪延续火热,国股大行2.24%位置起量募满,6M期限个别股份制2.22%位置募满,个别大城商2.24%募满。

 

 

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创建时间:2024-02-23
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