债券市场日评（2024/04/07）

 

央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因今日有4000亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3980亿元。

        

2.1Y 230011 2.005；

9.38Y 230018 2.375-2.3785；

9.46Y 230026 2.34-2.345；

9.89Y 240004 2.2875-2.2935；

29.52Y 230023 2.4675-2.4725；

 

40D 230206 1.63；

1.9Y 210203 2.0225 ；

2.88Y 220203 2.1525；

4.13Y 230208 2.24-2.2425；

4.25Y 180210 2.29-2.295；

9.76Y 240205 2.405-2.41

 

今日期货不开盘，7日，债市现券市场开始交易，早盘开盘收益率集体小幅上行。截至上午10点30分，各期限国债收益率集体上行，其中10年期国债活跃券上行0.15基点，至2.29%；30年期国债活跃券收益率小幅上行0.6基点，至2.4720%。

周日银行间回购定盘利率涨跌互现。FR001报1.7241%，涨2.41个基点；FR007报1.85%，跌15个基点；FR014报1.9%，跌15个基点。

 

    

 

   

今日市场短融交投情绪低落，成交主要集中在AAA的短融产品。

部分成交如下:

24苏国信SCP005（128D，AAA）在2.16%成交，低于中债估值2.81bp；

23申能集SCP003（5D，AAA）在2.15%成交，低于中债估值2.57bp；

24申能集CP001（360D，AAA）在2.32%成交，低于中债估值1.47bp；

24龙源电力SCP005（73D，AAA）在2.15%成交，低于中债估值0.92bp；

总体而言，今日短融成交收益率较上个交易日有所回落。

 

受调休影响，本日成交清淡，部分成交如下：

21苏交通MTN006 (AAA, 126D(休1))，成交在2.2%，低于中债估值2.42bp;

23华侨城MTN001 (AAA, 1.77Y)，成交在3.26%，高于中债估值2.52bp;

 

受调休影响，今日公司债&企业债交投情绪较为清淡，市场成交主要集中在3Y内AAA类券种，部分成交如下：

24新余D1（AA，277D）成交在2.6%，偏离估值-2.03bp；

23拱城04（AAA，2.7Y+2Y）成交在2.65%，偏离估值-6.34bp；

20CHNG1Y（AAA，336D+N(休1)）成交在2.38%，偏离估值-3.76bp；

23中海01（AAA，2.59Y(休2)）成交在2.82%，偏离估值-0.67bp。

整体而言，今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个交易日有所下行。

 

今日受节假日调休影响，商金债市场情绪较为清单，市场主要关注3Y附近的银行永续和二级债。部分热门成交展示如下:

1Y内：

19民生银行永续债(AAA,58D+N)，成交在2.38%，低于估值5bp;

 

1Y-3Y：

21平安银行二级(AAA,2.60Y+5.00Y)，成交在2.51%，与估值持平;

 

3Y-5Y：

22工商银行二级03(AAA,3.02Y+5.00Y)，成交在2.49%，与估值持平;

22工行二级资本债03A(AAA,3.38Y+5.00Y(休1))，成交在2.52%，与估值持平;

22中行二级资本债02A(AAA,3.55Y+5.00Y)，成交在2.54%，高于估值1bp;

22工行二级资本债04A(AAA,3.59Y+5.00Y )，成交在2.54%，高于估值1bp;

22交行二级资本债02A(AAA,3.61Y+5.00Y)，成交在2.54%，高于估值1bp;

22工行二级资本债05A(AAA,3.71Y+5.00Y)，成交在2.54%，与估值持平;

24中行二级资本债02A(AAA,5.00Y+5.00Y(休1))，成交在2.605%。

总体来看，今日二永整体成交收益率较前日小幅上行。