中国央行开展20亿元7天期逆回购操作，利率持稳于1.8%。今日公开市场没有逆回购到期，净投放20亿元。
363D 200005.IB 1.715 - 1.72
1.18Y(休1) 230013.IB 1.8225
1.93Y(休1) 240005.IB 1.835 - 1.845
3.76Y(休2) 230002.IB 2.105
4.51Y(休2) 210013.IB 2.125
4.51Y(休1) 230022.IB 2.1275 - 2.137
4.76Y 240001.IB 2.1175 - 2.13
6.43Y(休1) 230019.IB 2.295 - 2.3025
6.71Y 230028.IB 2.2875 - 2.3
6.95Y 240006.IB 2.285 - 2.2975
9.12Y 230012.IB 2.3675 - 2.3725
9.37Y 230018.IB 2.3675 - 2.3715
9.62Y 230026.IB 2.3375 - 2.3415
9.88Y(休2) 240004.IB 2.289 - 2.299
28.01Y 220008.IB 2.5975 - 2.63
28.54Y 220024.IB 2.6175 - 2.63
29.01Y 230009.IB 2.541 - 2.56
29.51Y 230023.IB 2.48 - 2.5
214D 210218.IB 1.79 - 1.795
2.74Y 240202.IB 2.0825 - 2.09
3.18Y 220208.IB 2.13 - 2.14
3.75Y 230203.IB 2.175- 2.185
4.12Y 230208.IB 2.177 - 2.1925
4.24Y 180210.IB 2.225 - 2.2525
4.87Y 240203.IB 2.185 - 2.2025
5.11Y 190210.IB 2.28 - 2.29
7.77Y(休2) 220205.IB 2.43 - 2.44
8.27Y(休1) 220215.IB 2.455 - 2.4625
8.54Y(休1) 220220.IB 2.46 - 2.47
8.9Y(休1) 230205.IB 2.4625 - 2.475
9.11Y(休1) 230210.IB 2.443 - 2.4575
9.42Y(休1) 230215.IB 2.465 - 2.471
9.75Y(休1) 240205.IB 2.415 - 2.425
4月11日，国债期货收盘，30年期主力合约跌0.68%，10年期及5年期主力合约基本持平，2年期主力合约微跌0.02%。
今日市场短融交投情绪活跃，成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
24沪国际SCP001（8D，AAA）在2.00%成交，低于中债估值5.00bp；
24苏交通SCP002（10D(休1)，AAA）在2.20%成交，低于中债估值4.06bp；
24中兴通讯SCP031（78D，AAA）在2.10%成交，低于中债估值2.68bp；
24杭州国资SCP002（85D，AAA）在2.13%成交，低于中债估值5.70bp；
23广州高新SCP007（127D，AA+）在2.24%成交，低于中债估值3.48bp；
24平安租赁SCP005（170D(休1/2)，AAA）在2.37%成交，低于中债估值0.07bp；
总体而言，今日短融成交收益率较上个交易日有所回落。
本日中票交投情绪活跃,市场成交主要集中在1Y以内和1Y-3Y的券种，部分活跃成交如下:
21华发集团MTN004 (AAA, 12D+2Y)，成交在2.79%，高于中债估值38.16bp;
21贵州高速MTN003 (AAA, 40D)，成交在2.14%，低于中债估值6.76bp;
22河钢集MTN009 (AAA, 67D)，成交在2.15%，低于中债估值0.89bp;
21皖投集MTN002 (AAA, 94D(休1))，成交在2.18%，低于中债估值1.41bp;
23光明房产MTN004 (AA+, 164D+1Y+1Y)，成交在2.55%，低于中债估值8.62bp;
22泸州窖MTN001 (AAA, 270D)，成交在2.26%，低于中债估值2.91bp;
22上饶投资MTN001 (AAA, 362D)，成交在2.43%，低于中债估值6.39bp;
22苏交通MTN001 (AAA, 1.09Y)，成交在2.25%，低于中债估值2.21bp;
22上饶城投MTN002 (AA+, 1.18Y)，成交在2.44%，低于中债估值2.39bp;
23广州地铁MTN001 (AAA, 1.87Y)，成交在2.35%，低于中债估值1.52bp;
23河钢集MTN008 (AAA, 2.16Y)，成交在2.62%，低于中债估值2.12bp;
24武商贸集MTN001 (AAA, 2.89Y)，成交在2.6%，低于中债估值2.72bp;
24中核MTN001 (AAA, 2.95Y)，成交在2.37%，低于中债估值2bp;
24晋能煤业MTN005 (AAA, 4.88Y)，成交在2.95%，低于中债估值4.79bp;
24大横琴MTN004A (AAA, 4.92Y(休1))，成交在2.77%，低于中债估值3.24bp;
24汇金MTN001 (AAA, 4.96Y)，成交在2.48%，低于中债估值2.5bp;
24诚通控股MTN009A (AAA, 14.94Y(休2))，成交在3.16%，低于中债估值1.34bp;
今日公司债&企业债交投情绪较为活跃，市场成交主要集中在3Y内AAA类券种，部分成交如下：
21光大Y2（AAA，2.12Y+N）成交在2.45%，偏离估值-5.45bp；
24国康K1（AAA，2.81Y）成交在3.62%，偏离估值6.88bp；
20鲁能01（AAA，1.52Y(休1)）成交在2.65%，偏离估值-7.36bp；
21国投05（AAA，127D）成交在2.16%，偏离估值-1.44bp；
22深投02（AAA，1.12Y(休2)）成交在2.25%，偏离估值-1.66bp；
23深铁07（AAA，1.29Y(休1)）成交在2.30%，偏离估值1.03bp；
21财金01（AAA，1.76Y）成交在2.46%，偏离估值-3.80bp；
24天投Y2（AAA，4.95Y+N）成交在2.88%，偏离估值-5.56bp；
21广电01（AAA，1.93Y）成交在2.39%，偏离估值-1.31bp；
19穗建04（AAA，169D）成交在2.33%，偏离估值-0.96bp；
21深担02（AAA，204D）成交在2.23%，偏离估值-1.52bp；
21广金06（AAA，236D）成交在2.25%，偏离估值-1.15bp；
22首股02（AAA，1.09Y+2Y）成交在3.10%，偏离估值-2.84bp；
22穗建07（AAA，1.23Y+2Y）成交在2.43%，偏离估值-0.85bp；
23鞍钢Y2（AAA，2.12Y+N）成交在2.56%，偏离估值-3.46bp；
21铁工01（AAA，103D）成交数笔在2.15%，偏离估值-0.79bp；
21青城11（AAA，1.55Y+3Y）成交在2.42%，偏离估值-8.14bp；
23南山K2（AAA，164D+1Y）成交在3.80%，偏离估值-4.05bp；
23滨D16（AAA，77D）成交在2.41%，偏离估值-1.14bp；
20长投01（AAA，312D）成交在2.30%，偏离估值-2.81bp；
23深铁07（AAA，1.29Y(休1)）成交在2.30%，偏离估值1.03bp；
16鄂科投债（AAA，1.93Y+5Y）成交在2.50%，偏离估值-3.18bp；
20湘高速债01（AAA，1.03Y+2Y）成交在2.30%，偏离估值-2.66bp；
20沪地01（AAA，1.36Y）成交在2.47%，偏离估值1.80bp。
整体而言，今日公司债&企业债平均成交收益率叫上一日整体下行。
今日商金债市场情绪较为活跃，市场主要关注3Y-5Y的银行永续和二级债，基金和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
19华夏银行永续债 (AAA, 76D+N)，成交在2.18%，低于估值0.33bp;
19农业银行永续债01 (AAA, 131D+N)，成交在2.19%，低于估值5.01bp;
19交通银行永续债 (AAA, 162D+N)，成交在2.2%，低于估值4.72bp;
19中国银行二级01 (AAA, 166D+5Y(休1))，成交在2.15%，低于估值3bp;
19广发银行永续债 (AAA, 169D+N)，成交在2.23%，低于估值2.55bp;
20江苏银行永续债 (AAA, 355D+N)，成交在2.3%，低于估值2.93bp。
20农业银行永续债02 (AAA, 1.37Y+N(休1))，成交在2.26%，低于估值3.79bp;
20浦发银行二级03 (AAA, 1.44Y+5Y)，成交在2.27%，低于估值3.04bp;
22平安银行小微债 (AAA, 1.52Y(休1))，成交在2.21%，低于估值2.23bp;
22上海银行 (AAA, 1.56Y(休2))，成交在2.23%，低于估值3.37bp;
21交通银行永续债 (AAA, 2.16Y+N)，成交在2.35%，低于估值3.55bp;
21建设银行二级01 (AAA, 2.33Y+5Y(休1))，成交在2.33%，低于估值2.51bp;
23交行债02 (AAA, 2.46Y(休1/2))，成交在2.26%，低于估值1.97bp;
21平安银行二级 (AAA, 2.59Y+5Y)，成交在2.41%，低于估值2.81bp;
21工商银行二级02 (AAA, 2.68Y+5Y)，成交在2.37%，低于估值1.08bp;
22中国银行二级01 (AAA, 2.79Y+5Y(休2))，成交在2.36%，低于估值3.05bp;
24建行债01A (AAA, 2.89Y)，成交在2.31%，低于估值1.95bp;
24浦发银行债01 (AAA, 2.9Y)，成交在2.33%，低于估值1.56bp;
24华夏银行债01 (AAA, 2.94Y)，成交在2.33%，低于估值1.99bp;
24光大银行债01 (AAA, 2.94Y)，成交在2.33%，低于估值1.99bp;
24北京银行01 (AAA, 2.94Y(休1))，成交在2.36%，低于估值2.55bp;
24浦发银行债02 (AAA, 2.96Y(休1))，成交在2.34%，低于估值1.25bp。
22建行永续债01 (AAA, 3.39Y+N)，成交在2.48%，低于估值1.83bp;
22农行永续债02 (AAA, 3.4Y+N(休1))，成交在2.48%，低于估值1.95bp;
22农行二级资本债02A (AAA, 3.45Y+5Y)，成交在2.43%，低于估值1.93bp;
22农行二级资本债02A (AAA, 3.45Y+5Y)，成交在2.43%，低于估值2.43bp;
22工行二级资本债04A (AAA, 3.58Y+5Y)，成交在2.44%，低于估值2.6bp;
22重庆银行永续债01 (AAA/AA+, 3.69Y+N)，成交在2.85%，低于估值1.16bp;
23厦门国际二级资本债01 (AAA, 4.25Y+5Y)，成交在2.82%，低于估值3.41bp;
23邮储永续债01 (AAA, 4.52Y+N)，成交在2.56%，低于估值3.21bp;
23中行二级资本债03A (AAA, 4.53Y+5Y(休1))，成交在2.52%，低于估值1.77bp;
23中行二级资本债04A (AAA, 4.65Y+5Y)，成交在2.53%，低于估值2.03bp;
24中行二级资本债01A (AAA, 4.81Y+5Y)，成交在2.55%，低于估值1.04bp;
24恒丰银行二级资本债01 (AAA, 4.82Y+5Y(休1))，成交在2.85%，高于估值0.29bp;
24建行债01B (AAA, 4.89Y)，成交在2.42%，低于估值1.98bp;
24中行二级资本债02A (AAA, 4.99Y+5Y(休2))，成交在2.56%，低于估值0.75bp;
24中行二级资本债02A (AAA, 4.99Y+5Y(休2))，成交在2.55%，低于估值1.75bp;
24中行二级资本债02A (AAA, 4.99Y+5Y(休2))，成交在2.55%，低于估值1.5bp;
24中行二级资本债02A (AAA, 4.99Y+5Y(休2))，成交在2.55%，低于估值2.25bp。
