

央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,5月20日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%。数据显示,当日40亿元逆回购到期,因此单日净回笼20亿元。最新一期贷款市场报价利率(LPR)仍维持不变。其中,1年期LPR为3.45%,5年期以上LPR为3.95%,均与上月持平。
2.24Y 230017 1.9075-1.92 ,
2.49Y 230025 1.926-1.9275 ,
3.9Y 230008 2.0925-2.10 ,
4.41Y 230022 2.095-2.105 ,
4.66Y 240001 2.0925-2.105 ,
5.07Y 220012 2.14-2.145 ,
6.6Y 230028 2.27-2.2725 ,
6.85Y 240006 2.26-2.2675 ,
7.02Y 210009 2.233-2.235 ,
8.24Y 220017 2.33-2.335 ,
9.27Y 230018 2.34-2.3425 ,
9.52Y 230026 2.335-2.3425 ,
9.77Y 240004 2.30-2.309 ,
28.43Y 220024 2.6325-2.635 ,
28.9Y 230009 2.595-2.6025 ,
29.41Y 230023 2.563-2.5725 ,
4.76Y 240203 2.1435-2.15 ,
8.43Y 220220 2.43-2.435 ,
8.79Y 230205 2.435-2.44 ,
9.01Y 230210 2.4325-2.4425 ,
9.64Y 240205 2.399-2.409 ,
9.96Y 240210 2.375-2.3825 ,
国债期货收盘集体上涨,30年期主力合约涨0.36%,10年期主力合约涨0.22%,5年期主力合约涨0.12%,2年期主力合约涨0.03%。
5年期国债活跃券230022收益率上行1BP报2.105%,10年期国债活跃券240004上行0.25BP报2.3085%,30年期国债230023收益率上行0.55BP至2.5725%;5年期国开活跃券240203收益率上行报2.155%,10年期国开活跃券240205上行0.25BP报2.4075%。
今日市场短融交投情绪一般,成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
23格力SCP014 (4D,AAA)在1.92%成交,低于中债估值0.04bp;
24杭州热联SCP002(4D,AA+)在2.03%成交,高于中债估值7.96bp;
24苏交通SCP003(7D,AAA)在1.84%成交,低于中债估值1.90bp;
23盐城港SCP002(102D,AA+)在2.17%成交,低于中债估值1.59bp;
24静安置业SCP003(186D,AA+)在2.12%成交,低于中债估值3.46bp;
24温州铁投SCP002(260D,AAA)在2.13%成交,低于中债估值0.38bp;
总体而言,今日短融成交收益率较上个交易日有所回落。
本日中票交投情绪一般,市场成交主要集中在1Y以内和1Y-3Y的券种,部分活跃成交如下:
21苏交通MTN003(权益出资) (AAA, 22D),成交在1.94%,高于中债估值3.04bp;
22大唐发电MTN005(转型) (AAA, 1.09Y),成交在2.12%,高于中债估值4.44bp;
22华能集MTN003 (AAA, 1.26Y+N(休1)),成交在2.22%,低于中债估值1.83bp;
23汇金MTN006A (AAA, 2.44Y),成交在2.23%,低于中债估值0.92bp;
24北部湾投MTN002 (AAA, 2.89Y+N(休2)),成交在2.8%,低于中债估值3.94bp;
24中电投MTN004 (AAA, 2.94Y),成交在2.31%,低于中债估值0.06bp;
24汇金MTN001 (AAA, 4.86Y),成交在2.38%,低于中债估值3bp;
24海发国资MTN002 (AAA, 4.93Y),成交在2.9%,高于中债估值1.83bp;
24中车集MTN002 (AAA, 9.92Y),成交在2.71%,低于中债估值3.1bp;
今日公司债&企业债交投较为活跃,市场成交主要集中再3Y内AAA类券种,部分成交如下:
19海控01(AAA,60D)成交在2.07%,偏离估值-2.89bp;
21海通07(AAA,92D)成交在1.93%,偏离估值-0.48bp;
21中证16(AAA,130D)成交在1.96%,偏离估值-0.18bp;
23兴业01(AAA,277D)成交在2.06%,偏离估值-1.23bp;
20鄂交01(AAA,287D)成交在2.11%,偏离估值-1.57bp;
22漳九03(AAA,295D+2Y)成交在2.2%,偏离估值-5bp;
20建集Y2(AAA,331D+N)成交在2.38%,偏离估值-2.98bp;
23国君G5(AAA,356D(休1))成交在2.07%,偏离估值-2.65bp;
22申证07(AAA,1.01Y)成交在2.08%,偏离估值-1.95bp;
22深安居(AAA,1.03Y(休1))成交在2.2%,偏离估值-1.62bp;
22昆城01(AAA,1.24Y)成交在2.22%,偏离估值-4.64bp;
G18武铁2(AAA,1.25Y)成交在2.12%,偏离估值-0.15bp;
22金茂04(AAA,1.36Y+2Y)成交在2.9%,偏离估值-6.61bp;
华电YK02(AAA,1.59Y+N)成交在2.23%,偏离估值-4.21bp;
华能YK03(AAA,1.61Y+N(休2))成交在2.24%,偏离估值-3.33bp;
22安租02(AAA,1.67Y(休1))成交在2.55%,偏离估值-1.28bp;
21申证03(AAA,2.01Y(休1))成交在2.185%,偏离估值-0.35bp;
23海通11(AAA,2.07Y)成交数笔在2.19%,偏离估值-0.3bp;
23海通13(AAA,2.18Y(休2))成交在2.2%,偏离估值-0.19bp;
23安信G1(AAA,2.19Y)成交数笔在2.2%,偏离估值-1.27bp;
21申证09(AAA,2.19Y)成交在2.2%,偏离估值-0.26bp;
24首集K2(AAA,2.93Y(休2))成交在2.47%,偏离估值-5.84bp;
24安控06(AAA,2.94Y)成交在2.44%,偏离估值-0.39bp;
22环保Y2(AAA,3.2Y+N)成交在2.62%,偏离估值-4.23bp;
22鄂联01(AAA,3.3Y)成交在2.58%,偏离估值-4.42bp;
22鄂联01(AAA,3.3Y)成交在2.59%,偏离估值-3.42bp;
23金街06(AAA,4.01Y+2Y)成交在3.05%,偏离估值10.07bp。
整体而言,今日公司债&利率债平均成交收益率较上一个交易日有所下降。
今日商金债市场情绪较为活跃,市场主要关注中长期限的银行永续和二级债,基金和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
122D+5Y 1928026.IB 19兴业银行二级02 2.00 AAA
127D+5Y(休1) 1928028.IB 19中国银行二级01 1.99 AAA
213D+5Y 190311.IB 19进出11 2.05
343D 2228028.IB 22中信银行01 2.06 AAA
351D+5Y 2028013.IB 20农业银行二级01 2.115 AAA
351D+5Y 2028013.IB 20农业银行二级01 2.12 AAA
1.51Y+N(休1) 2028051.IB 20浦发银行永续债 2.21 AAA
1.52Y+N 2028052.IB 20恒丰银行永续债 2.40 AAA
2.26Y+5Y(休2) 2128028.IB 21邮储银行二级01 2.26 AAA
2.43Y+5Y(休2) 2128032.IB 21兴业银行二级01 2.31 AAA
2.57Y+5Y(休1) 2128049.IB 21建设银行二级05 2.29 AAA
2.57Y+5Y(休1) 2128049.IB 21建设银行二级05 2.28 AAA
2.57Y+5Y 2128051.IB 21工商银行二级02 2.28 AAA
2.68Y 2420001.IB 24富滇银行三农债01 2.52 AA+
2.81Y 2420005.IB 24上饶银行绿色债01 2.38 AA+
2.83Y 2420010.IB 24贵州银行三农债 2.37 AAA
2.83Y 2420011.IB 24浙商银行小微债01 2.27 AAA
2.85Y(休1) 212480008.IB 24浦发银行债02 2.24 AAA
2.9Y+5Y 2228024.IB 22工商银行二级03 2.305 AAA
2.99Y+1Y 312400001.IB 24工行TLAC非资本债01A 2.26 AAA
3.26Y+5Y(休1) 092280065.IB 22工行二级资本债03A 2.36 AAA
3.26Y+5Y(休1) 092280065.IB 22工行二级资本债03A 2.35 AAA
3.3Y+N(休1) 092280086.IB 22农行永续债02 2.40 AAA
3.35Y+5Y 092200008.IB 22农行二级资本债02A 2.36 AAA
3.35Y+5Y 092200008.IB 22农行二级资本债02A 2.36 AAA
3.44Y+5Y 092280108.IB 22中行二级资本债02A 2.37 AAA
3.48Y+5Y 092280134.IB 22工行二级资本债04A 2.365 AAA
3.59Y+N 242280005.IB 22北部湾银行永续债01 3.03 AAA/AA+
3.9Y+5Y 232380015.IB 23工行二级资本债01A 2.43 AAA
4.02Y+5Y(休1) 232380021.IB 23浙商银行二级资本债01 2.525 AAA
4.43Y+5Y 09230205.IB 23国开行二级资本债01A 2.415
4.43Y+5Y 09230205.IB 23国开行二级资本债01A 2.41
4.88Y+5Y(休2) 232480008.IB 24中行二级资本债02A 2.485 AAA
6.33Y+5Y 2028035.IB 20浦发银行二级04 2.65 AAA

