
央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,5月21日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%。Wind数据显示,当日20亿元逆回购到期,因此单日完全对冲到期量。
DR001均价1.7642%,较前一交易日上行4.02bps;
DR007均价1.8470%,较前一交易日上行3.85bps;
DR014均价1.8900%,较前一交易日上行1.74bps;
今日资金整体均衡,受税期影响价格较前两日有所上涨。
临近税期,早盘各期限资金整体均衡偏紧,各类机构融出适中。隔夜加权价格略有抬升,隔夜押利率国股成交在1.80-1.83%;7天押利率国股成交在1.83%-1.85%,跨月押利国股1.90附近成交;其余期限报价寥寥。午后资金融出变多,隔夜、7d各质押券均在1.85%-1.90%区间成交;14d各质押券成交在1.90%-1.93%;尾盘资金融出继续增多,隔夜各质押券降价至1.78%-1.80%成交;其余更长期限成交寥寥。
境内市场:今日境内市场流动性较为宽松。o/n成交集中于5.42;t/n成交于5.42;1周成交5.47-5.48;2周成交于5.62-5.63;1s报于5.65;其他期限未见询价或成交。
境外市场:今日境外市场整体交投较为活跃。o/n成交于5.32-5.37;1周成交于5.40;2周成交于5.45;1个月报于5.50-5.53;3个月报于5.62;4个月报于5.62;5个月报于5.62-5.67;6个月bid报于5.60-5.68,成交于5.67-5.68;9个月报于5.55-5.60;1年报于5.55-5.75,有5.60成交。
其他币种:EUR 2周报于4.00。CNH o/n报于1.40;1个月报于2.80;6个月报于2.97。HKD o/n报于3.90;1年报于5.03。GBP o/n报于5.17;t/n报于5.17。
截至下午五点,5月21日一级存单实际发行124支存单,实际发行量为760.3亿;5月22日一级存单计划发行108支存单,计划发行量为2215.6亿。
今日仅3M、1Y为工作日到期,其中1Y募集情绪火热。
1M部分国股大行发在1.80%位置并获得少量募集;AAA城农商发在1.83%-1.84%,募集寥寥。
3M国股大行多发在1.88%,提价至1.90%后获得一些募集;AAA城农商发在1.93%-2.01%,未获得太多募集。
6M国股大行发在1.93%,募集寥寥;AAA城农商发在1.98%-2.07%,均未获得市场关注。
9M国股大行发在2.05%-2.06%,未获买盘关注;AAA城农商发在2.11%-2.20%,其中部分AAA大城商在2.00%位置获得部分募集,其余交投情绪冷清。
1Y国股大行发在2.08%,部分大行提价至2.10%后吸引大量买盘入场并爆量,随后国股行陆续提价至2.11%也迅速爆量并募满,个别非传统股份行在2.15%位置募满,交投情绪十分火热;AAA城农商发在2.13%-2.25%,其中AAA大城商在提价至2.15%后起量并募满,其余AAA城农商在2.16%-2.19%位置均有募满。
今日市场交投相比昨日有所回暖,各期限存单收益率相较上个交易日有所上行。早盘开始后,各期限存单陆续开始成交,其中一年国股大行成交在2.095的位置;随后国股存单收益率开始上行,临近午盘一年国股成交在2.105的位置。午盘过后,各期限存单收益率在一定区间内窄幅波动,临近尾盘,一年期国股成交在2.10的位置,相比上个交易日上行1bp。
具体来看,月内大行成交在1.65~1.75之间,国股行成交在1.70~1.75附近,城商行成交在1.70~1.75附近;6m附近大行成交在1.965~1.98之间,国股行成交在1.97~1.99附近;9m附近大行成交在2.08~2.085附近,国股行成交在2.07~2.09之间;一年左右大行成交在2.09~2.105,国股行成交在2.095~2.11。
10月到期:133-163d 1.97%-1.99%
11月到期:164-193d 1.97%-1.98%
12月到期:194-224d 1.965%-1.985%
明年1月到期:225d-255d 2.07%-2.085%
明年2月到期:256d-283d 2.08%-2.09%
明年3月到期:284d-314d 2.08%-2.09%
明年4月到期:315d-344d 2.09%-2.11%
明年5月到期:345d-365d 2.09%-2.11%


