中国央行今日开展500亿元7天期逆回购操作，利率持稳于1.8%，因有100亿元逆回购到期，今日实现净投放400亿元。本周（6月24日-6月28日），中国央行实现净投放3520亿元。此外，6月26日（周三），央行开展50亿元票据互换（CBS）操作，期限3个月。同时，该日有一笔为期3个月的50亿元央行票据互换（CBS）到期。DR001均价1.9146%，较前一交易日上行3.82bps；DR007均价2.1664%，较前一交易日上行4.47bps；DR014均价2.1070%，较前一交易日上行0.97bps；早盘隔夜质押利率成交在2.5%附近，质押信用ofr在3.0%附近；7D质押利率报于2.3%-2.35%不低于加权，7D质押非利率报于2.39%-2.4%；14D质押各券报于2.15%-2.2%；OMO后资金价格小幅下行，隔夜质押利率国股报于2.5%-2.55%，隔夜质押信用OFR降至2.7%-2.8%，7D质押各券OFR在2.3%-2.38%。10点附近各类机构融出减少，资金价格持续上行，隔夜质押各券报于3.0%-8.0%，7D质押各券报于2.45%-6.5%，更长期限成交寥寥。下午两点半后随存款类机构大量融出，资金价格快速下行，隔夜质押各券成交在7.0%、6.5%、5.0%、2.8%、2.5%，尾盘隔夜成交在1.9%-2.5%，应急不难。 境内市场：今日季末，市场整体清淡。o/n成交于5.45-5.50；t/n有ofr位于5.42。其他期限未见询价或成交。 境外市场：今日境外市场交投较为清淡。o/n-tod4d成交于5.33-5.40,；t/n报于5.33；1周报于tod起息成交5.45，不跨月1周报于5.35-5.40；1个月有ofr报于5.65；；3个月报于5.64；4-5个月报于5.69；6个月报于5.65-5.72，成交于5.69；9个月报于5.69；其他期限未见询价或成交。
其他币种：EUR o/n报价于3.66；1s有ofr位于3.79；2s有ofr位于3.81。CNH o/n ofr报于1.10；tod1w ofr报于1.50。HKD tod4d报于4.80。
截至下午五点，6月28日一级存单计划发行25支存单，计划发行量为204亿；7月1日一级存单计划发行15支存单，计划发行量为32.7亿。
今日3M为休息日到期，其余期限均为工作日到期，整体交投清淡。
3M国股大行发在1.80%-1.82%；AAA城农商发在1.85%-1.86%，均未获买盘关注。
6M非传统股份制发在1.89%-1.90%，AAA城农商发在1.90%，均未获买盘关注。
9M国股大行发在1.90%-1.92%，非传统股份制发在1.96%-1.97%；AAA城农商发在1.95%-2.0%，均未获买盘关注。
1Y国股大行多发在1.91%-1.92%，个别大行募集到量，非传统股份制发在1.97%-1.98%，未获买盘关注；AAA城农商发在1.96%-2.02%，个别AAA城商行在2.0%募集一定需求。
今日为二季度最后一个交易日，市场交投较昨日有所下降，各期限存单收益率较上一交易日继续下行。早盘开始后，各期限存单陆续开始成交，其中一年大行即期交割成交在1.965的位置，跨季交割成交在1.955附近；一年国股即期交割成交在1.96的位置，跨季交割成交在1.95附近；随后各期限存单收益率开始小幅上行。午盘过后，各期限存单收益率在一定区间内波动。临近尾盘，一年期大行跨月交割成交在1.96的位置，一年期国股跨月交割成交在1.9675的位置。 具体来看，跨月大行成交在1.70~2.1之间，跨月国股成交在1.70~2.0之间，城商行成交在1.75~2.15附近；6m附近大行少量成交在1.85~1.93的位置，国股行少量成交在1.83~1.915附近；9m附近大行成交在1.93~1.98附近，国股行成交在1.94~1.99之间；一年左右大行即期交割成交在1.96~1.97附近，跨月交割成交在1.95~1.965附近；一年左右国股即期交割成交在1.965~1.99附近，跨月交割成交在1.95~1.975附近。10月到期：95-125d 1.86%-1.90%11月到期：126-155d 1.84%-1.92%12月到期：156-186d 1.83%-1.91%明年1月到期：187-217d 1.915%-1.97%明年2月到期：218-245d 1.93%-1.98%明年3月到期：246-276d 1.92%-1.99%明年4月到期：277-306d 1.95%-1.99%明年5月到期：307-337d 1.95%-1.9925%明年6月到期：338-365d 1.95%-1.99%
