货币市场日评（2024/07/02）

香港万得通讯社报道，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月2日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日3000亿元逆回购到期，因此单日净回笼2980亿元。

截至下午五点，

DR001均价1.7068%，较前一交易日下行2.91bps；

DR007均价1.7905%，较前一交易日下行1.04bps；

DR014均价1.8064%，较前一交易日下行1.03bps；

今日资金整体宽松。

早盘隔夜各质押券成交在+5-+10/1.85%-1.90%左右；7d质押利率国股地方成交在1.85%-1.90%，质押信用成交在1.90%-1.95%；14d各质押券成交在1.90%-1.93%。九点半后，隔夜各质押券降价至1.80%-1.85%附近成交；7d质押利率国股地方成交在1.80%-1.85%，质押信用成交在1.85%-1.90%；临近午盘，隔夜质押各券bid在1.75%-1.80%左右。午后，隔夜各质押券降价至1.75%-1.80%成交；7d、14d成交价格变化不大；其余更长期限成交寥寥。

=7月2日美元拆借日评=

境内市场：今日境内资金面整体均衡。o/n成交于5.40-5.41；t/n成交于5.42，bid位于5.41；1周有ofr位于5.45，另有非银报于5.50；2周有ofr 位于5.50，另有非银报于5.53；1个月成交于5.65，另有非银报于5.65-5.70。其他期限未见询价或成交。

境外市场：今日境外资金面整体均衡。o/n成交于5.33-5.34；1周成交于5.42；2周有ofr位于5.47；1个月报于5.55，有ofr位于5.60；3个月报于5.65-5.70；6个月位于5.64-5.70；7个月位于5.65-5.66，ofr位于5.70；1年bid位于5.65-5.75，ofr位于5.73。

其他币种：CNH 3个月报于2.85；5个月报于2.90。EUR 3个月报于3.92。GBP o/n和t/n报于5.20。JPY 3周报于0.08；4周报于0.08；1个月报于0.06；2个月报于0.08；3个月报于0.09。

截至下午五点，7月2日一级存单实际发行60支存单，实际发行量为215.9亿；7月3日一级存单计划发行62支存单，计划发行量为334.4亿。

今日仅1Y为工作日到期。

1M国股大行发在1.75%，AAA城农商发在1.75%-1.82%，未获募集。

3M国股大行多发在1.80%，未获买盘关注；AAA城农商发在1.82%-1.87%，均无明显募集。

6M国股大行发在1.85%，未获市场关注；AAA城农商发在1.90%-1.96%，交投情绪冷清。

9M个别国股行发在1.90%，AAA城农商发在,1.94%-2.03%，均未获募集。

1Y国股大行多发在1.93%，在该位置获得部分募集，另有个别非传统股份行在1.98%位置少量募满；AAA城农商发在1.95%-2.10%，部分AAA城农商在1.98%-2.00%位置募满，但整体情绪一般。

今日市场交投依旧火热，各机构交投活跃；除月内到期存单外，其他各期限存单收益率整体较上一交易日均有不同幅度下行。早盘开始后，以月内到期存单成交为主，后各期限存单陆续开始成交，其中一年大行成交在1.97的位置，较上一交易日尾盘下行了0.25bp，一年国股成交在1.98的位置，较上一交易日尾盘上行了0.25bp，随后各期限存单收益率开始震荡下行。午盘过后，各期限存单收益率有短暂的小幅上行，随后继续震荡下行。临近尾盘，一年期大行成交在1.94的位置，相比昨日尾盘均下行了3.25bp，一年国股成交在1.95的位置，相比昨日尾盘下行了2.75bp。

具体来看，月内大行成交在1.73~1.80之间，月内国股成交在1.72~1.80之间，城商行少量成交在1.75~1.79；6m附近大行成交在1.845~1.90的位置，国股行成交在1.84~1.91附近；9m附近大行成交在1.93~1.96附近，国股行成交在1.925~1.97之间；一年左右大行成交在1.94~1.975，国股行成交在1.945~1.99。

7-2国股大行成交区间

7月到期：2-29d 1.72%-1.80%

8月到期：30-60d 1.79%-1.82%

9月到期：61-90d 1.78%-1.81%

10月到期：91-121d 1.84%-1.86%

11月到期：122-151d 1.84%-1.85%

12月到期：152-182d 1.84%-1.85%

明年1月到期：183-213d 1.90%-1.945%

明年2月到期：214-241d 1.92%-1.96%

明年3月到期：242-272d 1.925%-1.96%

明年4月到期：273-302d 1.94%-1.98%

明年5月到期：303-333d 1.94%-1.98%