货币市场日评（2024/07/03）

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月3日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日2500亿元逆回购到期，因此单日净回笼2480亿元。央行已连续三日锁定20亿地量，三日累计净回笼5940亿元。

截至下午五点，

DR001均价1.6920%，较前一交易日下行1.48bps；

DR007均价1.7894%，较前一交易日下行0.11bps；

DR014均价1.7996%，较前一交易日下行0.68bps；

今日资金整体宽松。

早盘隔夜各质押券成交在加权-+5/1.80%-1.85%左右；7d质押利率国股地方成交在1.82%-1.85%，质押信用成交在1.85%-1.86%；14d各质押券成交在1.88%附近。午后，隔夜质押各券保持至1.80%-1.85%附近成交；7d、14d成交价格变化不大；其余更长期限成交寥寥。

=7月3日美元拆借日评=

境内市场：今日境内市场流动性整体较为均衡。on成交于5.41-5.42；1周报于5.44，ofr位于5.45；2周报于5.48，ofr位于5.50；3周成交于5.54-5.56；1个月报于5.58，ofr位于5.63；3个月ofr位于5.74&5.95；6个月ofr位于5.80。其他期限未见询价或成交。

境外市场：今日境外市场交投相对清淡。on成交集中于5.33-5.34；1周成交于5.40；2周报于5.44，ofr位于5.45-5.47；3周ofr位于5.47；1个月报于5.55-5.58，ofr位于5.64；2个月成交于5.62；3个月ofr位于5.65；4个月报于5.70；5个月ofr位于5.70；6个月报于5.71；1年ofr位于5.73。

其他币种：EUR o/n报于3.66；1w报于3.69；1s 2s ofr位于3.95和3.97。CNH o/n报于2.50-3.50；1w报于2.85；3s报于3.20。JPY 1s 2s 3s 分别报于0.06 0.08 0.09, 11s报于0.57。

截至下午五点，7月3日一级存单实际发行55支存单，实际发行量为310.4亿；7月4日一级存单计划发行74支存单，计划发行量为343亿。

今日仅1M为工作日到期。

1M国股大行发在1.75%，AAA城农商发在1.76%-1.85%，个别好名字大城商在1.80%位置收获一定募集。

3M（休3）国股大行多发在1.80%-1.85%，AAA城农商发在1.82%-1.85%，均无明显募集。

6M（休1）国股大行发在1.85%-1.92%，AAA城农商发在1.90%-1.96%，个别好名字大城商在1.92%位置收获少量募集。

9M（休2）个别国股行发在1.91%-1.97%，AAA城农商发在1.93%-2.03%，未有明显募集。

1Y（休2）国股大行多发在1.92%-1.98%，个别大行在1.93%位置收获一定募集；AAA城农商发在1.95%-2.15%，未有明显募集。

2024.07.03二级存单市场日评：

今日市场各机构交投活跃，短期限存单波动不大，中长期限震荡下行。早盘开始后，以月内到期和一年期限存单成交为主，月内国股大行多成交在1.75-1.77之间；一年期限大行成交在1.94的位置，国股成交在1.945-1.95之间。午盘过后，各期限存单收益率延续上午走势。临近尾盘，一年期大行成交在1.93位置，相比昨日尾盘下行1bp；一年国股成交在1.935位置，相比昨日尾盘下行了1.5bp。

具体来看，月内大行成交在1.70-1.77之间，月内国股成交在1.70-1.80之间；6m附近大行成交在1.83-1.905之间，国股行少量成交在1.89-1.90附近；9m附近大行成交在1.91-1.94附近，国股行成交在1.915-1.95之间；一年左右大行成交在1.92-1.94之间，国股行成交在1.925-1.95之间。

7-3国股大行成交区间

7月到期：2-28d 1.70%-1.80%

8月到期：29-59d 1.77%-1.82%

9月到期：60-89d 1.76%-1.79%

10月到期：90-120d 1.83%-1.85%

11月到期：121-150d 1.82%-1.845%

12月到期：151-181d 1.83%-1.84%

明年1月到期：182-212d 1.89%-1.905%

明年2月到期：213-240d 1.90%-1.93%

明年3月到期：241-271d 1.90%-1.93%

明年4月到期：272-301d 1.92%-1.95%

明年5月到期：302-332d 1.92%-1.95%