

央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,7月12日以利率招标方式开展了20亿元逆回购操作,中标利率1.8%。今日有20亿元逆回购到期。
287D 240009.IB 1.525-1.53
4.26Y 230022.IB 1.965-1.9675
4.51Y 240001.IB 1.97-1.975
4.76Y240008.IB 1.9675-1.97
6.18Y 230019.IB 2.10-2.1025
6.7Y 240006.IB 2.1075-2.114
9.12Y 230018.IB 2.2626-2.2675
9.37Y 230026.IB 2.265-2.269
9.62Y 240004.IB 2.2625-2.267
9.87Y 240011.IB 2.2475-2.255
23.28Y 170022.IB 2.45-2.455
28.76Y 230009.IB 2.49-2.495
29.26Y 230023.IB 2.471-2.477
29.85Y 2400001.IB 2.4875-2.4975
49.93Y 2400003.IB 2.5025-2.51
3.87Y 230208.IB 2.0025-2.003
4.61Y 240203.IB 2.0205-2.025
6.9Y 210210.IB 2.1925-2.20
8.02Y 220215.IB 2.277-2.28
8.86Y 230210.IB 2.32-2.325
9.49Y 240205.IB 2.338-2.345
9.82Y 240210.IB 2.325-2.335
19.03Y 09230220.IB 2.47-2.4775
7月12日国债期货集体收涨,30年期主力合约涨0.35%,10年期主力合约涨0.10%,5年期主力合约涨0.06%,2年期主力合约涨0.03%。
今日市场短融交投情绪活跃,成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
24电网SCP007(5D,AAA)在1.84%成交,低于中债估值0.13bp;
24凯盛科技SCP003(5D,AAA)在1.96%成交,低于中债估值1.12bp;
24苏州高新SCP028(7D,AAA)在1.92%成交,低于中债估值2.58bp;
24晋交投SCP002(25D,AA+)在2.00%成交,低于中债估值4.29bp;
23湘高速SCP013(35D,AAA)在1.93%成交,低于中债估值3.84bp;
24泰州城建SCP010(69D,AA+)在1.97%成交,低于中债估值0.45bp;
24电网SCP018(70D,AAA)在1.85%成交,低于中债估值3.06bp;
24平安租赁SCP009(146D,AAA)在2.03%成交,低于中债估值1.06bp;
24常德经建SCP001(158D,AA+)在2.05%成交,低于中债估值5.77bp;
24光大集团SCP003(220D,AAA)在1.96%成交,高于中债估值0.57bp;
24江西交投SCP003(227D,AAA)在2.00%成交,低于中债估值0.75bp;
总体而言,今日短融成交收益率较上个交易日略微下调。
19苏交通MTN003 (AAA, 6D),成交在1.9%,高于中债估值0.18bp;
21巨化MTN003 (CCL, 25D),成交在2.05%,高于中债估值0.73bp;
21穗自来水MTN002(绿色) (AAA, 102D),成交在2%,高于中债估值2.5bp;
21九龙江MTN004 (AAA, 105D+2Y),成交在1.99%,低于中债估值8.88bp;
21穗自来水MTN003 (AAA, 136D),成交在2%,高于中债估值0.65bp;
23六合国资MTN001 (AA+, 275D(休1)),成交在2.12%,低于中债估值4.73bp;
20西安高新MTN003 (AAA, 282D(休1)),成交在2.14%,低于中债估值2.73bp;
22晋能煤业MTN009B (AAA, 329D+N),成交在2.15%,低于中债估值4.26bp;
23湘高速MTN003 (AAA, 332D+N),成交在2.1%,低于中债估值2.22bp;
22象屿MTN001(科创票据) (AAA, 337D(休2)),成交在2.15%,低于中债估值2.94bp; 1-3Y:
22江北新区MTN004 (AAA, 1.46Y),成交在2.08%,低于中债估值2.07bp;
23海发国资MTN003 (AAA, 1.46Y+1Y(休2)),成交在2.23%,低于中债估值2.1bp;
23天马电子MTN003 (AAA, 1.81Y(休2)),成交在2.18%,低于中债估值0.17bp;
23华电MTN006B (AAA, 1.96Y+N(休2)),成交在2.15%,低于中债估值1.24bp;
23大唐集MTN006 (AAA, 2Y+N(休1)),成交在2.16%,低于中债估值0.55bp;
23晋能煤业MTN006 (AAA, 2.2Y),成交在2.18%,低于中债估值1.51bp;
24华发集团MTN008 (AAA, 2.76Y+2Y(休2)),成交在2.44%,低于中债估值1.5bp;
24汇金MTN002 (AAA, 2.79Y),成交在2.1%,低于中债估值1.73bp;
24赣水投MTN002 (AAA, 4.53Y),成交在2.32%,低于中债估值3.25bp;
24汇金MTN001 (AAA, 4.71Y),成交在2.26%,低于中债估值0.5bp;
24嘉兴湾北MTN001 (AA, 4.86Y),成交在2.5%,低于中债估值0.91bp;
24郑州公宅MTN001(保障性租赁住房) (AA+, 4.96Y),成交在2.37%,低于中债估值1.5bp;
24吉安城投MTN001 (AA+, 4.98Y),成交在2.51%,低于中债估值0.65bp;
24锡产业MTN004 (AAA, 9.76Y),成交在2.62%,低于中债估值1.38bp;
24国新控股MTN002 (AAA, 9.96Y),成交在2.54%,低于中债估值0.95bp;
24晋能电力MTN006 (AAA, 9.98Y),成交在2.71%,低于中债估值2.98bp;
24诚通控股MTN010A (AAA, 19.74Y),成交在2.75%,低于中债估值1.63bp;
今日公司债&企业债交投情绪较活跃,市场成交主要集中在1Y附近,AA+、AA券种较多,部分成交如下:
21中车G1(AAA,42D+2Y)成交在1.97%,偏离估值+6.97bp;
21盐城01(AAA,74D+2Y)成交在2.02%,偏离估值-5.39bp;
21皖投03(AAA,79D)成交在1.92%,偏离估值-5.5bp;
19伟驰01(AA,133D)成交在2.13%,偏离估值-1.15bp;
20镇交01(AA+,194D)成交在2.14%,偏离估值-4.11bp;
24镇交D2(AA+,242D)成交在2.16%,偏离估值-5.18bp;
22浔城01(AAA,331D)成交在2.15%,偏离估值-7.06bp;
23西航01(AAA,336D+2Y+1Y)成交在2.20%,偏离估值-25.21bp;
23中控02(AA+,1.21Y)成交在2.60%,偏离估值-3.71bp;
20昆交G2(AA+,1.28Y)成交在2.85%,偏离估值-18.95bp;
23厦贸Y5(AAA,1.31Y+N )成交在2.24%,偏离估值-2.57bp;
23湖产K2(AA+,2.21Y+2Y)成交在2.25%,偏离估值-8.91bp;
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动,AA+、AA券种交易量明显增加,整体估值继续保持下行。
今日商金债市场情绪较为活跃,市场主要关注3Y-5Y的银行永续和二级债,基金、券商和理财为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
16D(休1) 2128024 21中国银行02 1.80 AAA
39D+N 1928021 19农业银行永续债01 1.95 AAA
139D+5Y 1920074 19东莞银行二级 1.99 AAA/AA+
252D 2220025 22杭州银行绿色债 1.82 AAA
313D+5Y 2028018 20交通银行二级 1.985 AAA
313D+5Y 2028018 20交通银行二级 1.99 AAA
1.85Y+N 2128019 21中国银行永续债01 2.09 AAA
1.9Y+5Y(休1) 2120047 21宁波银行二级01 2.11 AAA
2.02Y 212380008 23交行债01 2.02 AAA
2.12Y+5Y(休1) 2128028 21邮储银行二级01 2.08 AAA
2.12Y 2328021 23兴业银行小微债01 2.04 AAA
2.52Y+5Y 2228004 22工商银行二级01 2.105 AAA
2.65Y+5Y(休1) 2221006 22上海农商二级01 2.165 AAA
2.68Y 2420011 24浙商银行小微债01 2.09 AAA
2.68Y 2420011 24浙商银行小微债01 2.10 AAA
2.68Y 2420011 24浙商银行小微债01 2.095 AAA
2.75Y(休1) 212480009 24上海银行债01 2.09 AAA
3Y 212400007 24中信银行债01 2.09 AAA
3.32Y+5Y(休1) 092280131 22建行二级资本债02A 2.1575 AAA
4.09Y+N 242380015 23成都农商行永续债01 2.3575 AAA/AA+
4.18Y+5Y 232380052 23农行二级资本债02A 2.235 AAA
4.39Y+N 242380033 23招行永续债01 2.30 AAA
4.4Y+5Y 232380086 23汉口银行二级资本债02 2.52 AA+/AA
4.57Y+5Y 232480006 24建行二级资本债01A 2.255 AAA
4.57Y+5Y 232480004 24农行二级资本债01A 2.26 AAA
4.74Y+5Y(休1) 232480008 24中行二级资本债02A 2.26 AAA
4.74Y+5Y(休1) 232480008 24中行二级资本债02A 2.255 AAA
4.79Y+5Y 232480011 24农行二级资本债02A 2.26 AAA
4.92Y+N 242480004 24华夏银行永续债01 2.365 AAA
4.99Y+5Y 232480032 24兴业银行二级资本债02 2.305 AAA
5Y+5Y 232480035 24平安银行二级资本债01A 2.315 AAA
5Y+5Y 232480035 24平安银行二级资本债01A 100.00 AAA
5Y+5Y 232480035 24平安银行二级资本债01A 2.315 AAA
5Y+N 242480007 24工行永续债01 2.335 AAA
10Y+5Y 232480036 24平安银行二级资本债01B 2.49 AAA
10Y+5Y 232480036 24平安银行二级资本债01B 100.00 AAA
总体来看,今日商金债整体成交收益率较前日下行。截至收盘,二级多成交在估值-1.5bp左右;永续多成交在估值-1.5bp到估值-2bp之间。
