债券市场日评(2024/07/24)






今日市场短融交投情绪较清淡,成交主要集中在AAA的短融产品。
部分成交如下:
24招商平安SCP001(AAA,5D)成交在1.98%,低于中债估值0.85bp;
24中建八局SCP011(科创票据)(AAA,30D)成交在1.92%,低于中债估值0.93bp;24华能江苏SCP006(科创票据)(AAA,35D)成交在1.92%,低于中债估值0.39bp;
23鲲鹏资本SCP011(AAA,37D)成交在1.97%,低于中债估值1.00bp;
24广州港SCP005(AAA,58D)成交在1.90%,高于中债估值3.45bp;
24南航集SCP002(AAA,68D)成交在1.92%,低于中债估值1.12bp;
24天成租赁SCP006(AAA,176D)成交在2.02%,低于中债估值0.73bp;
总体而言,今日短融成交收益率较上个交易日略有下调。

今天中票交投情绪一般,各期限部分成交如下:
1Y以内:
19南通高新MTN001 (AA+, 29D),成交在2%,低于中债估值1.36bp;
19华能集MTN005B (AAA, 140D+N),成交在2%,低于中债估值98.99bp;
22华润MTN002 (AAA, 214D(休1)),成交在2%,低于中债估值99.39bp;
20潍坊滨投MTN002B (AA+, 217D),成交在2.8%,低于中债估值18.07bp;
22长沙水业MTN003 (AA+/AAA, 278D+N),成交在2.09%,低于中债估值4.47bp;
22晋能煤业MTN010 (AAA, 317D),成交在2.05%,低于中债估值0.09bp;
23陕投集团MTN004A (AAA, 362D+N),成交在2.12%,低于中债估值3.48bp;
1-3Y:
23国新租赁MTN002 (AAA, 1.03Y+2Y),成交在2.02%,低于中债估值0.42bp;
22南电MTN004 (AAA, 1.25Y),成交在1.96%,高于中债估值0.15bp;
21成都高新MTN004 (AAA, 2.1Y+5Y(休1)),成交在2.11%,低于中债估值0.67bp;
21常交通MTN003 (AA+, 2.35Y(休1)),成交在2.14%,低于中债估值3.7bp;
24华发集团MTN008 (AAA, 2.73Y+2Y(休2)),成交在2.36%,低于中债估值2.44bp;
24汇金MTN004 (AAA, 2.92Y),成交在2.05%,与中债估值持平
24苏交通MTN009 (AAA, 2.96Y(休1)),成交在2.08%,低于中债估值1bp;
24农垦MTN002A (AA+, 2.98Y),成交在2.37%,低于中债估值2.45bp;
3Y+:
23国联MTN008 (AAA, 4.22Y),成交在2.23%,低于中债估值0.64bp;
24汇金MTN003 (AAA, 4.82Y(休1)),成交在2.16%,与中债估值持平
24中银投资MTN001B(BC) (AAA, 4.89Y),成交在2.21%,低于中债估值2.58bp;
24云投MTN008 (AAA, 4.95Y),成交在2.93%,低于中债估值6.91bp;
24川投资MTN003 (AAA, 4.97Y),成交在2.26%,低于中债估值1.19bp;
23深圳地铁MTN005 (AAA, 9.21Y),成交在2.45%,低于中债估值1.67bp;
24华为MTN001 (AAA, 9.98Y(休1)),成交在2.48%,高于中债估值2.91bp;
24
晋能煤业MTN010 (AAA, 9.98Y),成交在2.65%,低于中债估值4.66bp; match24中铝集MTN003(科创票据) (AAA, 9.98Y),成交在2.47%,低于中债估值2.1bp;
总体而言, 今日中期票据市场整体收益率下行。

今日公司债&企业债交投情绪较低,市场成交主要集中在长债,AAA以上券种成交数量较上个交易日有提升,部分成交如下:

1Y内:
23D+5Y 1928019.IB 19交通银行二级01 1.88 AAA
114D+N 1928032.IB 19建设银行永续债 1.955 AAA
286D+5Y 2028013.IB 20农业银行二级01 1.96 AAA
301D+5Y 2028018.IB 20交通银行二级 1.97 AAA
332D(休2) 2228043.IB 22中国银行小微债01 1.90 AAA
1Y-3Y:
1.03Y+5Y(休1) 2028025.IB 20浦发银行二级01 1.97 AAA
1.15Y+5Y 2028034.IB 20浦发银行二级03 1.975 AAA
1.84Y+5Y 2120045.IB 21青岛银行二级02 2.06 AAA/AA+
1.99Y 212380008.IB 23交行债01 1.975 AAA
2.62Y+5Y(休1) 2221006.IB 22上海农商二级01 2.085 AAA
2.72Y(休1) 212480009.IB 24上海银行债01 2.04 AAA
2.91Y(休1) 212400006.IB 24北京农商行债01 2.05 AAA
3Y-5Y:
4.25Y+5Y 232380066.IB 23中行二级资本债03A 2.165 AAA
4.76Y+N 242400007.IB 24中信银行永续债01 2.235 AAA
4.76Y+5Y(休1) 232400014.IB 24民生银行二级资本债01 2.31 AAA
4.86Y+N(休1) 242400008.IB 24江苏银行永续债01 2.265 AAA
4.87Y+N 242400009.IB 24农行永续债02 2.23 AAA
4.96Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.18 AAA
4.96Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.1825 AAA
4.96Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.1875 AAA
4.96Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.17 AAA
4.96Y+5Y 232480032.IB 24兴业银行二级资本债02 2.215 AAA
4.96Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 2.245 AAA
4.96Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 2.25 AAA
4.97Y+N 242480007.IB 24工行永续债01 2.23 AAA
总体来看,今日商金债整体成交收益率略有波动。截至收盘,二级和永续多成交在估值附近。