

中国央行开展3580.5亿元7天期逆回购操作,利率持稳于1.7%。今日公开市场有590亿元逆回购到期,实现净投放2990.5亿元。本周(7月22日-7月26日),中国央行开展9847.5亿元7天期逆回购操作和2000亿元MLF操作,因同期共有11830亿元7天期逆回购到期,本周实现净投放17.5亿元。
此外,央行于7月22日将OMO、1年期与5年期LPR的利率均下调10BP,最新利率分别为1.7%、3.35%和3.85%;并于25日将MLF利率下调20BP至2.3%。7月24日有一笔700亿元为期3个月的国库定存到期;7月25日央行开展50亿元为期3个月的央行票据互换(CBS),同时有一笔50亿元为期3个月的CBS到期。
DR001均价1.6695%,较前一交易日下行6.98bps;
DR007均价1.9197%,较前一交易日上行0.29bps;
DR014均价1.8833%,较前一交易日下行2.15bps;
早盘隔夜各质押券成交在+5-10/1.85%-1.90%;6-7D(跨月)质押利率国股地方成交在1.97%-2.0%,质押信用ofr在2.00%-2.02%;14D质押利率成交在1.88%-1.90%,质押国股信用ofr在1.90%-1.93%;九点附近资金进一步宽松,隔夜各质利率降至加权-1.80%附近,质押信用ofr在1.86%-1.90%;7D质押利率报于1.95%附近;其余更长期限成交寥寥。午后隔夜宽松至尾盘,尾盘隔夜质押各券成交在1.75%-1.80%,应急不难。
境内市场:今日境内资金面紧张,融出较少,价格抬升较大。o/n成交于5.45-5.50;跨月3天-1周报于5.60-5.65,成交于5.65;2周报于5.60;3周报于5.60;1个月报于5.60-5.65;3个月报于5.56-5.70;其他期限询价寥寥,未见成交。
境外市场:今日境外交投较为平淡。o/n成交于5.35-5.36; t/n报于5.35-5.36;跨月1天报于5.50;1周报于5.42-5.44;2周报于5.43-5.50;3周报于5.45-5.48;1个月报于5.48-5.51;2个月报于5.51-5.52,区间内成交;3个月报于5.50-5.56;4个月报于5.40-5.45;5-6个月报于5.37-5.40;1年报于5.30-5.40。
其他币种:EUR o/n报于3.66, 1周报于3.69;HKD 1-2个月报于4.55, 3-5个月报于4.55,6个月报于4.60;GBP on tn报于5.20,6个月报于5.28。
截至下午五点十五分,7月26日一级存单计划发行115支存单,计划发行量为1400亿;7月29日一级存单计划发行103支存单,计划发行量为1421亿。
1Y国股大行询在1.89%-1.90%,个别国股大行提价至1.90后吸引买盘关注,获得一定募集;3A发在1.92%-2.10%,于1.92%-2.02%收获一定需求。
9M国股大行询在1.88%-1.89%;个别大行提价至1.89%后迅速募满需求;3A发在1.92%-2.05%,部分在1.92%-2.05%收获募集。
6M国股大行询在1.84%;3A发于1.90%-2.01%,个别在1.95%募集一定需求。
3M国股大行询在1.78%;3A发于1.82%-1.90%,部分于1.82%-1.89%收获一定募集。
1M国股大行询在1.73%,个别国股在1.73%募集少量需求;3A发在1.78%-1.83%,部分于1.80%-1.89%收获不错募集。
今日市场各机构交投较昨日稍显冷淡,各期限存单收益率延续昨日趋势继续下行。早盘开始后,以中短期限存单成交为主,后各期限存单陆续成交。其中,一年期大行成交均在1.905的位置,国股成交在1.91的位置,与昨日尾盘相比均下行0.5bp。午盘过后,各期限存单在一定区间内小幅波动。临近尾盘,一年期大行成交在1.90的位置,较昨日尾盘下行1bp,一年期国股成交在1.91的位置,较昨日尾盘下行0.5bp。
具体来看,跨月到期存单大行成交在1.76-1.80之间,国股成交在1.75-1.80之间,城商行成交在1.78-1.81附近;6M期限大行成交在1.87-1.885之间,国股少量成交在1.88-1.885之间;9M期限大行成交在1.89-1.90之间,国股成交在1.895-1.905之间;一年期大行成交在1.895-1.905之间,国股成交在1.90-1.91之间。
10月到期 :67-97d 1.80%-1.83%
11月到期 :98-127d 1.80%-1.82%
12月到期 :128-158d 1.82%-1.83%
明年1月到期:159-189d 1.865%-1.885%
明年2月到期:190-217d 1.885%-1.90%
明年3月到期:218-248d 1.885%-1.895%
明年4月到期:249-278d 1.89%-1.905%
明年5月到期:279-309d 1.89%-1.90%
明年6月到期:310-339d 1.89%-1.905%
明年7月到期:340-365d 1.90%-1.91%
