为维护月末银行体系流动性合理充裕，2024年7月29日人民银行以固定利率、数量招标方式开展了3015.7亿元逆回购操作。具体情况如下：期限为7天，操作量为3015.7亿元，操作利率1.70%。
6.91Y 240013 2.0275-2.034
8.05Y 220017 2.1025-2.105
19.82Y 2400002 2.3425-2.365
28.71Y 230009 2.3975-2.4275
29.21Y 230023 2.375-2.4015
29.81Y 2400001 2.385-2.413
29.99Y 2400004 2.394-2.42；
9.97Y 240215 2.215-2.2475；
7月29日国债期货收盘集体收涨。30年期主力合约涨0.52%，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约涨0.01%。
今日市场短融交投情绪较为活跃，成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
23中广核SCP005(科创票据)（AAA，7D）成交在1.90%，高于中债估值2.19bp；
24东吴证券CP003（AAA，23D）成交在1.85%，低于中债估值0.83bp；
24象屿SCP001（AAA，99D）成交在2.00%，高于中债估值0.81bp；
24重庆临空SCP001（AA+，162D）成交在2.05%，低于中债估值2.91bp；
24古井SCP001（AA+，197D）成交在2.01%，低于中债估值1.00bp；
24海安开投SCP004（AA+，218D）成交在2.06%，低于中债估值4.16bp；
24福州地铁SCP002（AAA，228D）成交在1.97%，低于中债估值3.63bp；
24中拓SCP010（AA+，235D）成交在2.06%，低于中债估值0.01bp；
24物产中大SCP006（AAA，256D）成交在2.03%，低于中债估值4.01bp；
24环球租赁SCP009（AAA，263D）成交在2.03%，低于中债估值2.96bp；
24电网CP017（AAA，296D）成交在1.94%，高于中债估值0.04bp；
总体而言，今日短融成交收益率较上个交易日有轻微下调。
21中交一公MTN002B (AAA, 4D)，成交在1.98%，高于中债估值0.94bp;
21国家能源MTN002(乡村振兴) (AAA, 8D)，成交在1.89%，高于中债估值0.89bp;
22中交建MTN002 (AAA, 14D)，成交在1.9%，与中债估值持平
21首都机场MTN001 (AAA, 14D)，成交在1.9%，与中债估值持平
19陕煤化MTN003 (AAA, 22D)，成交在1.96%，低于中债估值1.81bp;
21苏交通MTN007 (AAA, 49D(休2))，成交在2%，高于中债估值10.34bp;
21南通经开MTN004 (AAA, 81D)，成交在1.98%，低于中债估值2.39bp;
22徐州经开MTN004 (AA+, 273D)，成交在2.03%，低于中债估值3.87bp;
23西咸新发MTN002 (AAA, 360D+1Y)，成交在2.12%，高于中债估值0.01bp;
22济源投资MTN003 (AA+, 363D(休1))，成交在2.14%，低于中债估值8.99bp;
22大唐集MTN003 (AAA, 1.03Y+N)，成交在2%，低于中债估值2.55bp;
23大唐集MTN012 (AAA, 1.08Y+N)，成交在2%，低于中债估值2.81bp;
23中电投MTN036(能源保供特别债) (AAA, 1.08Y+N)，成交在2%，低于中债估值3.01bp;
23首旅MTN007 (AAA, 1.36Y+N(休2))，成交在2.1%，低于中债估值2.22bp;
24云能投MTN003 (AAA, 1.57Y)，成交在2.13%，低于中债估值1.98bp;
23汇金MTN006A (AAA, 2.25Y)，成交在1.97%，低于中债估值0.9bp;
24溧水城建MTN002 (AA+, 2.6Y(休2))，成交在2.12%，低于中债估值2.73bp;
24深业MTN003 (AAA, 2.99Y(休1))，成交在2.16%，低于中债估值1.06bp;
23汇金MTN005 (AAA, 4.06Y)，成交在2.1%，低于中债估值0.18bp;
24云能投MTN005 (AAA, 4.61Y)，成交在2.43%，低于中债估值8.74bp;
24天健集MTN001 (AA+, 4.89Y)，成交在2.3%，低于中债估值2.23bp;
24赣州开投MTN002 (AA, 4.93Y)，成交在2.65%，低于中债估值5.81bp;
24中车集MTN001 (AAA, 9.59Y)，成交在2.33%，低于中债估值2.91bp;
24九龙江MTN001A (AAA, 9.97Y)，成交在2.45%，低于中债估值5.07bp;
今日公司债&企业债交投情绪较低，市场成交主要集中在长债,AAA以上券种成交数量较上个交易日有提升，部分成交如下：
21中交债（AA+，27D+2Y）成交在2.5%，偏离估值+19.05bp；
21张家01（AA，97D+2Y）成交在2.43%，偏离估值-1.38bp；
G21西旅1（AA+，153D）成交在2.06%，偏离估值-4.4bp；
24瀚控D2（AA+，222D）成交在2.2%，偏离估值-0.67bp；
20桃源02（AA，317D）成交在2.4%，偏离估值-1.2bp；
22粤港03（AAA，1.03Y）成交在1.98%，偏离估值-0.8bp；
21淮开01（AA+，1.49Y）成交在2.13%，偏离估值-6.31bp；
21杭实01（AAA，2.01Y+2Y）成交在2.05%，偏离估值-2.1bp；
24广新01（AAA，2.93Y）成交在2.09%，偏离估值-1.86bp；
24中航K5（AAA，2.98Y）成交在2.06%，偏离估值-1.48bp；
21金华融盛债01（AA，3.99Y）成交在2.3%，偏离估值-2.42bp；
24鲁公V1（AA+，4.75Y）成交在3.02%，偏离估值-19.09bp；
24中粮K2（AAA，9.95Y）成交在2.34%，偏离估值-2.76bp；
24鲁信03（AAA，9.95Y）成交在2.5%，偏离估值-5.74bp；
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动。整体估值继续保持下行，长债收益空间进一步被压缩。
今日商金债市场情绪较为清淡，市场主要关注中长期的银行永续和二级债，基金、券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
18D+5Y 1928019.IB 19交通银行二级01 1.91 AAA
150D+N 1928038.IB 19平安银行永续债01 1.94 AAA
154D+5Y 1920091.IB 19南京银行二级 1.94 AAA
207D 2228009.IB 22光大银行小微债 1.89 AAA
232D+N 2028006.IB 20邮储银行永续债 1.93 AAA
265D+5Y(休1) 2020022.IB 20南京银行二级01 1.95 AAA
273D 2220036.IB 22绍兴银行小微债01 1.97 AA+
287D+N 2028017.IB 20农业银行永续债01 1.935 AAA
345D+N 2028023.IB 20招商银行永续债01 1.94 AAA
1.14Y+5Y 2028034.IB 20浦发银行二级03 1.95 AAA
1.17Y+5Y(休1) 2020065.IB 20徽商银行二级01 1.98 AAA
1.75Y 222380002.IB 23交行绿债01 1.79 AAA
1.91Y 2320025.IB 23北京银行01 1.96 AAA
2.58Y+5Y 2228014.IB 22交通银行二级01 2.015 AAA
2.7Y(休1) 212480009.IB 24上海银行债01 1.99 AAA
2.7Y+N 2228023.IB 22中国银行永续债01 2.03 AAA
2.75Y+N 2228029.IB 22中国银行永续债02 2.03 AAA
2.87Y+5Y 2228035.IB 22百信银行二级02 2.30 AAA/AA+
2.89Y(休1) 212400006.IB 24北京农商行债01 2.00 AAA
2.89Y(休1) 212400006.IB 24北京农商行债01 2.0025 AAA
3.15Y+5Y 092200008.IB 22农行二级资本债02A 2.055 AAA
4.07Y+5Y 232380032.IB 23华兴银行二级资本债01 2.96 AA+/AA
4.13Y+5Y 232380052.IB 23农行二级资本债02A 2.13 AAA
4.39Y+5Y 232380089.IB 23中信银行二级资本债01A 2.155 AAA
4.81Y+5Y 232480020.IB 24兴业银行二级资本债01 2.1825 AAA
4.81Y+5Y 232480020.IB 24兴业银行二级资本债01 2.185 AAA
4.85Y+N 242400009.IB 24农行永续债02 2.18 AAA
4.94Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.16 AAA
4.94Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.15 AAA
4.95Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 2.2125 AAA
4.95Y+N 242480007.IB 24工行永续债01 2.185 AAA
5Y+N 242480008.IB 24中行永续债01 2.185 AAA
总体来看，今日商金债整体成交收益率窄幅波动。截至收盘，二级多成交在估值附近；永续多成交在估值-1bp附近。
