8月1日，中国人民银行发布公告，为维护银行体系流动性合理充裕，2024年8月1日人民银行以固定利率、数量招标方式开展了103.7亿元、7天期逆回购操作，中标利率为1.70%。今日有2351亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2247.3亿元。
4.7Y 240008 1.8225-1.8275
8.81Y 230012 2.0975-2.105
24.97Y 190010 2.3625-2.37
29.8Y 2400001 2.3575-2.3825
29.98Y 2400004 2.37-2.3875
9.44Y 240205 2.195-2.2175
9.76Y 240210 2.194-2.2175
8月1日，30年期国债期货主力合约收涨0.31%。截至收盘，30年期国债期货（TL2409）报收111.550元，上涨0.350元，涨幅0.31%；10年期国债期货（T2409）报收106.265元，上涨0.150元，涨幅0.14%；5年期国债期货（TF2409）报收104.655元，上涨0.110元，涨幅0.11%；2年期国债期货（TS2409）报收102.244元，上涨0.036元，涨幅0.04%。
今日市场短融交投情绪平淡，成交主要集中在AAA的短融产品。
24恒安国际SCP001（AAA，34D）成交在2.0601%，平中债估值成交；
24大兴发展SCP001（AAA，42D）成交在1.93%，低于中债估值0.17bp；
24华电江苏SCP007（AAA，43D）成交在1.90%，低于中债估值5.06bp；
24象屿股份SCP005（AAA，49D）成交在1.96%，低于中债估值5.42bp；
24苏交通SCP013（AAA，78D）成交在1.88%，低于中债估值1.71bp；
24东财证券CP006（AAA，110D）成交在1.84%，低于中债估值2.02bp；
24苏州国际SCP001（AAA，204D）成交在1.96%，低于中债估值2.89bp；
24鲁钢铁SCP006（AAA，239D）成交在2.00%，低于中债估值3.99bp；
总体而言，今日短融成交收益率较上个交易日略有下调。
21浙交投MTN001(乡村振兴) (AAA, 36D)，成交在1.87%，低于中债估值1bp;
21晋江城投MTN003 (AA+, 95D)，成交在1.95%，低于中债估值3.17bp;
19华发集团MTN006 (AAA, 97D)，成交在1.97%，低于中债估值1.19bp;
22冀交投MTN001 (AAA, 180D(休7))，成交在2.06%，高于中债估值6.23bp;
20港兴港投MTN001 (AAA, 202D)，成交在2.03%，低于中债估值2.28bp;
20深能源MTN001 (AAA, 209D)，成交在1.92%，与中债估值持平
22义乌商品MTN002 (AA+, 234D(休1))，成交在2%，低于中债估值3.99bp;
22临平城建MTN002 (AAA, 262D+2Y(休1))，成交在1.9%，低于中债估值7.01bp;
22赣州开投MTN002 (AA/AA+, 317D(休2))，成交在2.05%，低于中债估值1.57bp;
23电力三工MTN001 (AA+, 1.07Y+N)，成交在2.25%，低于中债估值23.96bp;
23晋能煤业MTN004 (AAA, 1.07Y+N)，成交在2.1%，低于中债估值5.31bp;
23洛阳城投MTN001 (AA+, 1.21Y+1Y)，成交在2.03%，低于中债估值1.58bp;
22江铜MTN004 (AAA, 1.23Y+N)，成交在2.03%，低于中债估值2.21bp;
23荆门高新MTN004 (AA, 1.24Y)，成交在2.1%，高于中债估值1.71bp;
23汇金MTN006A (AAA, 2.24Y)，成交在1.96%，低于中债估值0.36bp;
22宜昌城控MTN001 (AA+, 2.45Y)，成交在2.13%，低于中债估值2.07bp;
24南电MTN001 (AAA, 2.58Y(休1))，成交在1.97%，低于中债估值0.2bp;
24汇金MTN004 (AAA, 2.9Y)，成交在1.98%，低于中债估值0.5bp;
24招商局港MTN002A (AAA, 2.95Y)，成交在2.03%，低于中债估值1.93bp;
22川高速MTN002 (AAA, 2.97Y)，成交在2.07%，低于中债估值2.37bp;
24大连城投MTN001A (AA+, 2.98Y(休2))，成交在2.3%，低于中债估值2.93bp;
23汇金MTN006B (AAA, 4.24Y)，成交在2.06%，低于中债估值1.01bp;
24汇金MTN001 (AAA, 4.66Y)，成交在2.08%，低于中债估值0.46bp;
24汇金MTN003 (AAA, 4.8Y(休1))，成交在2.07%，低于中债估值1.86bp;
24嘉兴湾北MTN001 (AA, 4.81Y)，成交在2.3%，低于中债估值0.82bp;
24中节能MTN003A (AAA, 4.96Y)，成交在2.18%，低于中债估值0.97bp;
24荣成经开MTN001 (AA, 4.99Y(休1))，成交在2.7%，低于中债估值1.24bp;
24汇金MTN005 (AAA, 4.99Y)，成交在2.09%，低于中债估值1bp;
24华能MTN006 (AAA, 14.98Y)，成交在2.36%，低于中债估值0.07bp;
总体而言，今日中期票据市场整体收益率下行，基本成交在估值以下。
今日公司债&企业债交投情绪较低，市场成交主要集中在长债,AAA以上券种成交数量较上个交易日有提升，部分成交如下：
21洪资01（AA/AAA，53D）成交在2.16%，偏离估值+6.01bp；
21汉江04（AAA，145D）成交在1.95%，偏离估值-1.56bp；
20浦创01（AAA，263D）成交在1.98%，偏离估值-2.23bp；
20潍恒01（AA，306D）成交在2.7%，偏离估值-6.79bp；
22宏桥01（AA+，316D）成交在2.23%，偏离估值-2.04bp；
22华新01（AAA，352D(休2)）成交在2.02%，偏离估值-4.31bp；
23亭湖01（AA，1.46Y(休2)）成交在2.55%，偏离估值-19.17bp；
24沪地03（AAA，1.75Y+1Y）成交在2.09%，偏离估值-0.13bp；
23岳经开（AA，1.88Y(休2)）成交在2.4%，偏离估值+0.18bp；
23榕建01（AA+，2.04Y+2Y）成交在2.055%，偏离估值-1.92bp；
24临汾01（AA+，2.8Y+2Y）成交在2.52%，偏离估值-0.51bp；
24泉翼01（AA+，2.48Y+4Y）成交在2.13%，偏离估值-2.04bp；
22常城07（AAA，2.93Y+2Y）成交在2.1%，偏离估值-3.81bp；
24兴城07（AAA，9.94Y）成交在2.4%，偏离估值-3.57bp；
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动。部分年内估值上行，整体估值继续保持下行，长债收益空间继续被压缩，且估值偏离较大。
今日商金债市场情绪较为活跃，市场主要关注中长期的银行永续和二级债，基金、券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
201D 2220010.IB 22宁波银行01 1.87 AAA
204D 2228009.IB 22光大银行小微债 1.85 AAA
212D(休2) 2220013.IB 22徽商银行小微债01 1.9125 AAA
253D 2220031.IB 22浙商银行小微债02 1.8975 AAA
278D+5Y 2028013.IB 20农业银行二级01 1.88 AAA
293D+5Y 2028018.IB 20交通银行二级 1.89 AAA
342D+N 2028023.IB 20招商银行永续债01 1.91 AAA
1.12Y+5Y(休1) 2028033.IB 20建设银行二级 1.915 AAA
1.14Y+N 2028037.IB 20光大银行永续债 1.91 AAA
1.31Y+N(休1) 2028051.IB 20浦发银行永续债 1.92 AAA
1.72Y 2320016.IB 23北京银行小微债01 1.905 AAA
1.8Y+N 2128019.IB 21中国银行永续债01 1.955 AAA
1.81Y(休1) 2320019.IB 23北京银行小微债02 1.9075 AAA
1.85Y(休2) 2328017.IB 23农业银行三农债 1.90 AAA
2.12Y(休1) 2321030.IB 23北京农商小微债 1.95 AAA
2.29Y+5Y 2128039.IB 21中国银行二级03 1.98 AAA
2.32Y+N 2120107.IB 21浙商银行永续债 2.03 AAA
2.81Y 2420019.IB 24徽商银行01 1.98 AAA
2.82Y 2420021.IB 24南京银行01 1.97 AAA
2.86Y+5Y 2228035.IB 22百信银行二级02 2.25 AAA/AA+
2.88Y(休1) 212400006.IB 24北京农商行债01 1.98 AAA
4.68Y+5Y(休1) 232480008.IB 24中行二级资本债02A 2.125 AAA
4.73Y+N 242480002.IB 24兴业银行永续债01 2.1625 AAA
4.73Y+5Y 232480011.IB 24农行二级资本债02A 2.12 AAA
4.93Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.13 AAA
4.93Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.125 AAA
4.93Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.14 AAA
4.98Y+5Y 232480037.IB 24交行二级资本债02A 2.125 AAA
4.98Y+5Y 232480037.IB 24交行二级资本债02A 2.13 AAA
4.98Y+5Y 232480037.IB 24交行二级资本债02A 2.14 AAA
4.99Y+N 242480008.IB 24中行永续债01 2.162 AAA
9.98Y+5Y 232480038.IB 24交行二级资本债02B 2.2725 AAA
9.98Y+5Y 232480038.IB 24交行二级资本债02B 2.275 AAA
9.98Y+5Y 232480038.IB 24交行二级资本债02B 2.28 AAA
总体来看，今日商金债整体成交收益率较前日下行。截至收盘，二级多成交在估值-1.5bp到估值-2bp左右，永续多成交在-1bp到估值-1.5bp左右。
