债券市场日评（2024/08/08）

 

8月8日，中国人民银行发布公告，为维护银行体系流动性合理充裕，8月8日以固定利率、数量招标方式开展了71亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%。今日103.7亿元逆回购到期。

 

 

4.18Y    210013    1.805   

4.19Y    230022    1.805-1.825  

4.68Y    240008    1.8075-1.83 

4.93Y    240014    1.8075-1.83   

6.1Y    230019    1.98-1.995  

6.38Y    230028    1.95  

6.63Y    240006    1.9475-2.015

6.8Y    210009    1.98   

6.88Y    240013    1.995-2.02

28.68Y    230009    2.3525-2.3775   

6.88Y    240013    1.95-2.02

8.07Y    220019    2.04 

8.79Y    230012    2.11   

9.05Y    230018    2.115-2.1175

9.3Y    230026    2.13-2.145

9.55Y    240004    2.14-2.17   

9.79Y    240011    2.145-2.175

19.79Y    2400002    2.2975-2.32  

25.6Y    200004    2.355-2.38

27.19Y    210014    2.375  

27.68Y    220008    2.36-2.38 

28.21Y    220024    2.3575-2.38 

28.68Y    230009    2.3525-2.3775 

29.19Y    230023    2.33-2.36

29.78Y    2400001    2.35-2.375

29.96Y    2400004    2.355-2.375  

 

1.57Y    210203    1.72   

3.79Y    230208    1.86-1.88

4.54Y    240203    1.8975-1.925 

4.96Y    240208    1.915    

6.83Y    210210    2.05-2.055  

7.44Y    220205    2.085-2.09    

8.79Y    230210    2.16-2.1725   

9.42Y    240205    2.195-2.2225  

9.74Y    240210    2.195-2.2225

9.95Y    240215    2.20-2.22  

 

8月8日，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.52%，10年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.13%，2年期主力合约跌0.03%。

 

 

     

 

   

今日市场短融交投情绪平淡，成交主要集中在AAA的短融产品。

 

部分成交如下:

24象屿股份SCP005（AAA，42D）成交在1.95%，低于中债估值0.46bp；

24杭州国资SCP001（AAA，49D）成交在1.9%，低于中债估值0.50bp；

24江苏资产SCP004（AAA，50D）成交在1.85%，高于中债估值1.64bp；

24中建七局SCP002(科创票据)（AAA，68D）成交在1.92%，高于中债估值0.50bp；

24津保投SCP008（AAA，198D(休2)）成交在2.05%，低于中债估值3.79bp；

24津保投SCP009（AAA，200D）成交在2.05%，低于中债估值3.79bp；

24平安证券CP008（AAA，362D）成交在1.92%，高于中债估值2.82bp；

 

总体而言，今日短融成交收益率较上个交易日略有波动。

 

今天中票交投情绪一般，各期限部分成交如下:

 

1Y以内：

21贵州交通MTN002 (AAA, 4D)，成交在2.1%，低于中债估值0.79bp;    

21光大集团MTN001A (AAA, 4D)，成交在1.95%，高于中债估值10bp;    

21甘公投MTN003 (AAA, 5D)，成交在1.97%，低于中债估值3.39bp;    

21晋能电力MTN018 (AAA, 123D)，成交在1.93%，高于中债估值1.34bp;   

22安徽港航MTN001 (AAA, 214D)，成交在2%，低于中债估值4.25bp;    

20港兴港投MTN002 (AAA, 214D)，成交在2%，低于中债估值2.87bp;    

20西安高新MTN002 (AAA, 229D)，成交在2%，低于中债估值2.93bp;    

22光大集团MTN001 (AAA, 250D)，成交在1.92%，高于中债估值4bp;    

20苏国信MTN006 (AAA, 252D)，成交在1.92%，高于中债估值4bp;     

23津城建MTN009 (AAA, 261D(休2))，成交在2.04%，低于中债估值0.32bp;  

23西安高新MTN002 (AAA, 263D)，成交在2%，低于中债估值3bp;     

23水发集团MTN002 (AAA, 316D)，成交在2.2%，低于中债估值8.25bp;   

23新乡投资MTN004 (AA+, 339D(休1))，成交在2.03%，低于中债估值1.44bp;                       

1-3Y：

23萍乡创新MTN001 (AA+, 1.03Y)，成交在2.14%，低于中债估值9.69bp;   

22华润MTN005 (AAA, 1.12Y+N(休1))，成交在2%，高于中债估值1.31bp;   

22山东港口MTN003 (AAA, 1.22Y(休1))，成交在2%，低于中债估值0.47bp;  

23张家经开MTN001 (AA+, 1.49Y)，成交在2.03%，高于中债估值0.47bp;   

21眉山发展MTN001 (AA/CCL, 1.62Y)，成交在2.16%，低于中债估值1.64bp;  

24镇江交通MTN001 (AA+, 1.81Y(休2))，成交在2.12%，高于中债估值2.7bp;  

23汇金MTN006A (AAA, 2.22Y)，成交在1.98%，高于中债估值1.52bp;    

24汇金MTN002 (AAA, 2.72Y)，成交在1.99%，高于中债估值1.7bp;    

24海螺水泥MTN002(绿色) (AAA, 2.72Y)，成交在2.05%，高于中债估值1.98bp; 

24鹰潭国控MTN003 (CCL, 2.88Y+2Y)，成交在2.23%，低于中债估值1.27bp;  

24汇金MTN004 (AAA, 2.88Y)，成交在2%，高于中债估值2.33bp;                          

3Y+：

23汇金MTN004 (AAA, 3.89Y)，成交在2.04%，高于中债估值1.51bp;    

24汇金MTN003 (AAA, 4.78Y(休1))，成交在2.09%，高于中债估值3.33bp;  

24豫航空港MTN009 (AAA, 4.81Y)，成交在2.42%，高于中债估值0.49bp;   

24津城建MTN026 (AAA, 4.92Y)，成交在2.35%，低于中债估值0.68bp;   

24云能投GN001 (AAA, 6.87Y)，成交在2.5%，低于中债估值3.76bp;    

24津城建MTN025 (AAA, 6.9Y)，成交在2.52%，高于中债估值6.04bp;    

24晋能装备MTN003 (AAA, 9.88Y(休2))，成交在2.42%，高于中债估值0.43bp; 

24晋能电力MTN006 (AAA, 9.9Y)，成交在2.4%，低于中债估值1.57bp;   

24苏国信MTN005 (AAA, 14.96Y)，成交在2.36%，高于中债估值0.03bp;   

24华润MTN005 (AAA, 14.98Y)，成交在2.37%，高于中债估值3.01bp;                         

总体而言，今日中期票据市场整体收益率下行。

 

今日公司债&企业债交投情绪较低，市场成交继续集中在中短债，部分成交如下：

     

20渝高01（AAA，276D(休1)）成交在1.95%，偏离估值-0.09bp；     

22陕煤Y3（AAA，291D+N）成交在2.02%，偏离估值+1.17bp；     

20延旅01（AA，1.07Y）成交在2.12%，偏离估值+0.55bp；     

PR常鼎债（AA/AAA，1.45Y）成交在2.15%，偏离估值+2bp；     

23鞍钢Y1（AAA，1.64Y+N）成交在2.06%，偏离估值-1.19bp；     

24昆产01（AA+，2.76Y）成交在3.45%，偏离估值+0.77bp；     

24首农Y2（AAA，2.85Y+N）成交在2.12%，偏离估值-0.37bp；     

24新余04（AA，4.92Y(休1)）成交在2.63%，偏离估值-4.1bp；                          

今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动。部分短债估值回调，整体估值略微上行。   

 

今日商金债市场情绪较为活跃，市场主要关注3Y-5Y的银行永续和二级债，基金、券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:

 

1Y内：

99D+N 1928032.IB 19建设银行永续债 1.89 AAA 

222D+N 2028006.IB 20邮储银行永续债 1.93 AAA  

265D+N 2028014.IB 20中国银行永续债01 1.925 AAA    

265D+N 2028014.IB 20中国银行永续债01 1.92 AAA 

271D+5Y 2028013.IB 20农业银行二级01 1.90 AAA 

277D+N 2028017.IB 20农业银行永续债01 1.925 AAA   

1Y-3Y：

1.13Y+5Y 2028041.IB 20工商银行二级01 1.92 AAA 

1.19Y+N 2028042.IB 20兴业银行永续债 1.95 AAA 

1.83Y+N 2128021.IB 21工商银行永续债01 1.99 AAA 

1.84Y+N 2128022.IB 21交通银行永续债 1.99 AAA 

1.97Y 212300003.IB 23江苏银行债02 1.925 AAA 

2.35Y+5Y 2128049.IB 21建设银行二级05 2.00 AAA 

2.67Y(休1) 212480009.IB 24上海银行债01 1.975 AAA 

2.68Y+5Y 2228024.IB 22工商银行二级03 2.015 AAA 

3Y-5Y：

3.27Y+5Y 092280139.IB 22交行二级资本债02A 2.03 AAA 

3.94Y+N 242380013.IB 23建行永续债01 2.0925 AAA 

4.19Y+N 242380019.IB 23邮储永续债01 2.11 AAA 

4.61Y 2420012.IB 24浙商银行小微债02 2.05 AAA 

4.79Y+5Y 232480020.IB 24兴业银行二级资本债01 2.13 AAA 

4.92Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.13 AAA    

4.92Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.12 AAA 

4.92Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.125 AAA   

4.92Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 2.17 AAA 

4.92Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 2.165 AAA 

4.92Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 2.16 AAA  

4.99Y+5Y(休1) 232480039.IB 24广发银行二级资本债01A 2.16 AAA   

5Y+：

9.96Y+5Y 232480038.IB 24交行二级资本债02B 2.28 AAA 

9.99Y+5Y(休2) 232480040.IB 24广发银行二级资本债01B 2.30 AAA 

 

总体来看，今日商金债整体成交收益率较前日上行。截至收盘，二级多成交在估值+2.5bp附近，永续多成交在估值+2.5bp到估值+3bp左右。