中国央行公开市场开展2773亿元7天期逆回购操作，操作利率1.70%，持平上次。今日有2580亿元逆回购到期。
6.82Y 240013 2.0525-2.0725
8.49Y 230004 2.0925-2.095
19.74Y 2400002 2.335- 2.3525
29.13Y 230023 2.345-2.375
4.48Y 240203 1.9425-1.965
8.52Y 230205 2.2325-2.241
8.73Y 230210 2.2375-2.2475
9.69Y 240210 2.232-2.2675
国债期货收盘，30年期主力合约涨0.32%，10年期主力合约涨0.16%，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约涨0.04%。
今日市场短融交投情绪较好，成交主要集中在AA+和AAA的短融产品。
23鲲鹏资本SCP011（AAA，2D）成交在2.30%，高于中债估值17.94bp；
24首旅酒店SCP001（AAA，16D）成交在2.15%，高于中债估值4.99bp；
23徐州交通CP002（AAA，30D）成交在2.11%，低于中债估值0.08bp；
24苏交通SCP013（AAA，51D）成交在2%，高于中债估值0.16bp；
24瀚瑞投资SCP003（AA+，57D）成交在2.24%，高于中债估值1.10bp；
24永业SCP002（AAA，86D）成交在2.13%，高于中债估值0.03bp；
24中交二航SCP003(科创票据)（AAA，107D）成交在2.1%，低于中债估值0.46bp；
24陕西建工SCP005（AAA，139D）成交在2.35%，高于中债估值1.41bp；
24苏州港SCP002（AA+，233D）成交在2.29%，高于中债估值4.06bp；
总体来说，今日信用债短融成交收益率较前一交易日有一定程度的上调。
21中车集MTN001 (AAA, 6D)，成交在2%，低于中债估值2.13bp;
21中铝集MTN005 (AAA, 55D)，成交在2.02%，低于中债估值3.08bp;
23豫航空港MTN014 (AAA, 198D)，成交在2.3%，高于中债估值5.41bp;
20中石油MTN002 (AAA, 207D(休1))，成交在2.06%，高于中债估值2bp;
23大唐集MTN002A(能源保供特别债) (AAA, 219D+N(休3))，成交在2.2%，高于中债估值6.88bp;
23云能投MTN003 (AAA, 240D)，成交在2.29%，高于中债估值5.08bp;
22华能MTN006(可持续挂钩) (AAA, 342D)，成交在2.04%，低于中债估值4.5bp;
24水发集团GN001 (AAA, 1.39Y+1Y(休2))，成交在2.5%，高于中债估值4.26bp;
21常交通MTN002 (AA+, 1.99Y)，成交在2.31%，高于中债估值9.17bp;
24汇金MTN002 (AAA, 2.66Y)，成交在2.13%，低于中债估值0.29bp;
23汇金MTN006B (AAA, 4.16Y)，成交在2.24%，高于中债估值1.88bp;
24中电投MTN016 (AAA, 4.97Y+N)，成交在2.35%，低于中债估值1.9bp;
24中节能MTN003B (AAA, 9.89Y)，成交在2.63%，高于中债估值0.74bp;
今日公司债&企业债交投情绪活跃，市场成交集中在AAA中短债，部分成交如下：
22铁工Y5（AAA，110D+N）成交在2.08%，偏离估值-1.98bp；
22上控04（AAA，120D+1Y）成交在2.22%，偏离估值+1.37bp；
20金隅02（AAA，135D+2Y）成交在2.13%，偏离估值+0.52bp；
23航租Y1（AAA，191D+N）成交在2.25%，偏离估值+1.4bp；
20豫铁01（AAA，237D+2Y）成交在2.2%，偏离估值-3.11bp；
22晋电05（AAA，297D(休2)）成交在2.33%，偏离估值+4.69bp；
G19城南1（AA+/AAA，1.83Y）成交在2.13%，偏离估值-2.1bp；
23巨化03（AA+，2.16Y(休2)）成交在2.28%，偏离估值+0.37bp；
24津投02（AAA，2.39Y(休1)）成交在2.53%，偏离估值+0.35bp；
24中山投控K3（AAA，2.58Y+2Y(休1)）成交在2.3%，偏离估值+0.28bp；
24成渝01（AAA，2.74Y+2Y）成交在2.23%，偏离估值+2.37bp；
24路投01（AA+，2.87Y）成交在2.43%，偏离估值+3.42bp；
24华鲁K1（AAA，4.74Y）成交在2.37%，偏离估值+0.06bp；
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动。各期限估值均有明显回调，整体估值呈上行趋势。
今日商金债市场情绪较为活跃，市场主要关注中长期的银行永续和二级债，基金、券商和理财为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
30D+N 1928031.IB 19广发银行永续债 2.03 AAA
79D+N 1928032.IB 19建设银行永续债 2.05 AAA
202D+N 2028006.IB 20邮储银行永续债 2.08 AAA
202D+N 2028006.IB 20邮储银行永续债 2.11 AAA
226D 2228021.IB 22民生银行01 2.05 AAA
257D+N 2028017.IB 20农业银行永续债01 2.12 AAA
266D+5Y 2028018.IB 20交通银行二级 2.07 AAA
285D 2220043.IB 22中原银行小微债01 2.07 AAA
340D+5Y(休1) 2028025.IB 20浦发银行二级01 2.12 AAA
1.05Y+5Y 2028034.IB 20浦发银行二级03 2.12 AAA
1.07Y+N 2028037.IB 20光大银行永续债 2.14 AAA
1.07Y+5Y 2028041.IB 20工商银行二级01 2.11 AAA
1.15Y 2220069.IB 22浙商银行小微债03 2.0625 AAA
1.24Y+N(休1) 2028051.IB 20浦发银行永续债 2.15 AAA
1.34Y+5Y 200219.IB 20国开19 2.08
1.57Y+5Y 2120015.IB 21青岛银行二级 2.18 AAA/AA+
1.63Y 2320014.IB 23苏州银行绿色债 2.085 AAA
1.72Y 2320017.IB 23宁波银行02 2.08 AAA
1.72Y+N 2128019.IB 21中国银行永续债01 2.16 AAA
1.78Y+N 2128021.IB 21工商银行永续债01 2.18 AAA
1.78Y+N 2128021.IB 21工商银行永续债01 2.17 AAA
1.78Y+N 2128021.IB 21工商银行永续债01 2.20 AAA
1.78Y+N 2128022.IB 21交通银行永续债 2.185 AAA
1.89Y 212380008.IB 23交行债01 2.07 AAA
1.91Y 212300003.IB 23江苏银行债02 2.08 AAA
1.95Y+5Y 2128025.IB 21建设银行二级01 2.20 AAA
2.14Y+N 2120089.IB 21北京银行永续债01 2.25 AAA
2.19Y(休2) 2328023.IB 23浙商银行小微债02 2.0875 AAA
2.2Y+5Y 2128033.IB 21建设银行二级03 2.19 AAA
2.22Y+5Y 2128039.IB 21中国银行二级03 2.19 AAA
2.22Y+N 2120100.IB 21郑州银行永续债 2.39 AAA/AA+
2.22Y+5Y 2128039.IB 21中国银行二级03 2.18 AAA
2.22Y+N 2120100.IB 21郑州银行永续债 2.39 AAA/AA+
2.24Y+5Y 2128042.IB 21兴业银行二级02 2.21 AAA
2.25Y+N(休1) 2128045.IB 21中国银行永续债02 2.23 AAA
2.29Y+N(休1) 2120110.IB 21北京银行永续债02 2.25 AAA
2.29Y+N(休1) 2120110.IB 21北京银行永续债02 2.26 AAA
2.3Y+5Y 2128051.IB 21工商银行二级02 2.19 AAA
2.33Y+5Y(休1) 2121062.IB 21北京农商二级 2.27 AAA
2.38Y+5Y 2228003.IB 22兴业银行二级01 2.21 AAA
2.39Y+5Y 2228004.IB 22工商银行二级01 2.15 AAA
2.39Y+5Y 2228004.IB 22工商银行二级01 2.20 AAA
2.39Y+5Y 2228004.IB 22工商银行二级01 2.19 AAA
2.52Y 212380032.IB 24浦发银行债01 2.08 AAA
2.56Y(休1) 2420013.IB 24北京银行01 2.13 AAA
2.62Y(休1) 212480009.IB 24上海银行债01 2.13 AAA
2.63Y+5Y 2228024.IB 22工商银行二级03 2.21 AAA
2.72Y 212480011.IB 24浙商银行小微债03 2.15 AAA
2.73Y(休1) 2420018.IB 24北京银行03 2.14 AAA
2.74Y 2420019.IB 24徽商银行01 2.17 AAA
2.93Y+5Y 092280033.IB 22宁波银行二级资本债01 2.28 AAA
2.95Y 2420034.IB 24厦门国际银行01 2.22 AAA
3.09Y+5Y 092280098.IB 22杭州银行二级资本债01 2.26 AAA
3.16Y+5Y 092280108.IB 22中行二级资本债02A 2.24 AAA
3.22Y+5Y 092280139.IB 22交行二级资本债02A 2.24 AAA
3.34Y+5Y 232280012.IB 22广州银行二级资本债01 2.335 AAA/AA+
3.34Y+5Y 232280014.IB 22东莞农商行二级资本债01 2.41 AAA/AA+
3.75Y+5Y 232380021.IB 23浙商银行二级资本债01 2.34 AAA
3.8Y+N 242380008.IB 23中行永续债01 2.305 AAA
3.87Y+5Y 232380026.IB 23厦门国际二级资本债01 2.38 AAA
4.07Y+5Y 232380056.IB 23泰隆商行二级资本债02 2.50 AAA/AA+
4.14Y+N 242380019.IB 23邮储永续债01 2.33 AAA
4.55Y+N 242400005.IB 24农行永续债01 2.29 AAA
4.55Y+N 242400005.IB 24农行永续债01 2.28 AAA
4.55Y+N 242400005.IB 24农行永续债01 2.345 AAA
4.55Y+N(休1) 242400004.IB 24邮储永续债01 2.29 AAA
4.61Y+5Y(休1) 232480008.IB 24中行二级资本债02A 2.305 AAA
4.62Y+5Y 1928008.IB 19农业银行二级03 2.30 AAA
4.64Y+5Y 232480010.IB 24浙商银行二级资本债01 2.40 AAA
4.66Y+5Y 232480011.IB 24农行二级资本债02A 2.31 AAA
4.73Y+5Y 232480019.IB 24天津银行二级资本债01 2.78 AAA/AA+
4.73Y+5Y 232480020.IB 24兴业银行二级资本债01 2.30 AAA
4.76Y+N(休1) 242400008.IB 24江苏银行永续债01 2.40 AAA
4.79Y+N 242480004.IB 24华夏银行永续债01 2.39 AAA
4.81Y+N 242480005.IB 24杭州银行永续债01 2.40 AAA
4.81Y+N 242400011.IB 24广发银行永续债01 2.40 AAA
4.86Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.30 AAA
4.86Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.25 AAA
4.86Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.305 AAA
4.87Y+5Y 232480032.IB 24兴业银行二级资本债02 2.30 AAA
4.87Y+5Y 232480035.IB 24平安银行二级资本债01A 2.37 AAA
4.87Y+N 242480007.IB 24工行永续债01 2.32 AAA
4.94Y+5Y(休1) 232480039.IB 24广发银行二级资本债01A 2.38 AAA
4.94Y+5Y(休1) 232480039.IB 24广发银行二级资本债01A 2.32 AAA
4.99Y+5Y 232400036.IB 24南京银行二级资本债02 2.39 AAA
6.99Y+5Y(休2) 2128029.IB 21邮储银行二级02 2.41 AAA
总体来看，今日商金债整体成交收益率较前日下行。截至收盘，二级多成交在估值-4bp到估值-4.5bp左右，永续多成交在估值-5.5bp到估值-6bp左右。
