9月连续2个工作日，央行累计净回笼9388亿，资金已经有收敛迹象，CD开始提价，大行1Y期1.97%募满。利率债情绪整体较好，午盘大行卖出7Y国债但对市场扰动有限，中短端普遍下行，长端窄幅震荡。
4.12Y 230022 1.765-1.7675
6.81Y 240013 2.016-2.0325
9.48Y 240004 2.1405-2.143
9.72Y 240011 2.1365-2.148
29.12Y 230023 2.329-2.335
29.71Y 2400001 2.3325-2.341
29.89Y 2400004 2.3375-2.34
2.61Y 09240202 1.825-1.85
4.47Y 240203 1.885-1.9125
8.5Y 230205 2.2025-2.2075
9.87Y 240215 2.2325-2.2375
国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.58%，10年期主力合约涨0.29%，5年期主力合约涨0.23%，2年期主力合约涨0.11%。
今日市场短融交投情绪一般，成交主要集中在AA+和AAA的短融产品。
24鄂交通SCP003（AA+，6D）成交在2.01%，低于中债估值4.00bp；
24青岛国信SCP001（AAA，7D）成交在1.90%，低于中债估值6.77bp；
23淮南矿SCP004（AAA，10D）成交在2.02%，低于中债估值3.03bp；
24伊利实业SCP016（AAA，22D）成交在1.90%，低于中债估值3.58bp；
23靖江港SCP006（AA+，24D）成交在2.10%，低于中债估值4.67bp；
24海淀国资SCP002（AAA，24D）成交在2.00%，低于中债估值2.45bp；
24中航租赁SCP002（AAA，24D）成交在1.95%，低于中债估值0.59bp；
24华发集团SCP001（AAA，27D）成交在2.00%，低于中债估值3.57bp；
总体来说，今日信用债短融成交收益率较前一交易日有一定程度的下调。
19南电MTN008 (AAA, 21D)，成交在1.77%，低于中债估值6.96bp;
19中石油MTN005 (AAA, 44D)，成交在1.86%，低于中债估值1.61bp;
19中航集MTN003 (AAA, 48D)，成交在1.94%，低于中债估值0.01bp;
22桂冠电力MTN001 (AAA, 116D+N(休2))，成交在2.17%，高于中债估值2.06bp;
22雨花经开MTN001 (AA, 144D+2Y(休2))，成交在2.18%，低于中债估值0.21bp;
20中国旅游MTN002 (AAA, 197D)，成交在2.05%，高于中债估值0.14bp;
22长春轨交MTN001 (AA+, 209D)，成交在2.2%，低于中债估值0.87bp;
22贵州交通MTN002 (AAA, 284D(休2))，成交在2.2%，低于中债估值1.2bp;
22中交建MTN001 (AAA, 286D)，成交在2.02%，低于中债估值0.44bp;
22晋能煤业MTN020 (AAA, 348D+N(休1))，成交在2.2%，低于中债估值6.14bp;
20即墨旅投MTN001 (AA+, 1.12Y)，成交在2.28%，低于中债估值2.17bp;
23衡阳城投MTN005 (AA+, 1.12Y+N(休2))，成交在2.24%，低于中债估值2.22bp;
23晋能装备MTN006 (AAA, 1.14Y+N(休2))，成交在2.26%，低于中债估值3.24bp;
24津城建MTN004 (AAA, 1.36Y)，成交在2.31%，低于中债估值0.1bp;
24京能国际MTN001 (AAA, 1.5Y+N)，成交在2.22%，低于中债估值2.32bp;
23中交二航MTN001 (AAA, 1.53Y+N)，成交在2.22%，低于中债估值2.46bp;
23宁经开MTN002 (AA+, 1.98Y+2Y)，成交在2.28%，低于中债估值1.81bp;
23济南轨交MTN002A (AAA, 2.05Y+N)，成交在2.23%，低于中债估值2.67bp;
23长春轨交MTN002(碳中和债) (AA+, 2.06Y(休2/3))，成交在2.35%，低于中债估值0.25bp;
24格力MTN002 (AAA, 2.51Y)，成交在2.22%，低于中债估值1.03bp;
24佛燃能源MTN002 (AA+, 2.96Y)，成交在2.26%，低于中债估值1.38bp;
23邹平国资MTN001(乡村振兴) (AA, 3.9Y)，成交在2.49%，低于中债估值3.93bp;
24金隅MTN002 (AAA, 4.5Y+2Y(休1))，成交在2.38%，高于中债估值1.94bp;
24汇金MTN003 (AAA, 4.71Y(休1))，成交在2.19%，低于中债估值1.03bp;
24鲲鹏投资MTN002A (AAA, 4.72Y)，成交在2.38%，低于中债估值1.38bp;
24株洲云龙MTN001 (AA/AA+, 4.79Y)，成交在3.03%，高于中债估值9.31bp;
24汇金MTN005 (AAA, 4.9Y)，成交在2.2%，低于中债估值1bp;
24鲲鹏投资MTN004B (AAA, 19.95Y)，成交在2.84%，高于中债估值1.37bp;
今日公司债&企业债交投情绪活跃，市场成交集中在中短债，部分成交如下：
24TCLK1（AAA，151D+1Y(休3)）成交在2.13%，偏离估值-3.08bp；
23驻投01（AA+，276D+2Y+1Y）成交在2.25%，偏离估值-1.54bp；
22中航Y3（AAA，308D+N）成交在2.1%，偏离估值-2.64bp；
22电建Y1（AAA，1.13Y+N）成交在2.11%，偏离估值-3.26bp；
21财金02（AAA，1.62Y）成交在2.14%，偏离估值-2.28bp；
21舟投01（AA+，1.9Y）成交在2.21%，偏离估值-2.32bp；
20金牛城投债01（AA+，2.56Y）成交在2.23%，偏离估值-0.11bp；
24冀交01（AAA，4.95Y）成交在2.35%，偏离估值-4.88bp；
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动，AAA券种交易量明显增加，整体估值继续保持下行。
今日商金债市场情绪较为活跃，市场主要关注中长期的银行永续和二级债，基金、券商和理财为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
24D 2120087.IB 21东莞银行01 1.80 AAA
70D+5Y 1920066.IB 19上海银行二级 1.96 AAA
94D 2128046.IB 21浦发银行02 1.84 AAA
168D 2220010.IB 22宁波银行01 1.95 AAA
168D 2220011.IB 22北京银行小微债01 1.95 AAA
196D+N 2028006.IB 20邮储银行永续债 2.025 AAA
210D+N 2020016.IB 20江苏银行永续债 2.06 AAA
220D 2220031.IB 22浙商银行小微债02 1.97 AAA
239D+N 2028014.IB 20中国银行永续债01 2.03 AAA
287D 2228037.IB 22交通银行小微债01 1.95 AAA
336D 2228046.IB 22中信银行02 1.97 AAA
1.12Y+N 2028042.IB 20兴业银行永续债 2.05 AAA
1.22Y+N(休1) 2028051.IB 20浦发银行永续债 2.05 AAA
1.64Y+N(休1) 2128017.IB 21中信银行永续债 2.08 AAA
1.64Y+N(休1) 2128017.IB 21中信银行永续债 2.085 AAA
1.7Y(休2) 2328014.IB 23中信银行绿色金融债02 1.77 AAA
1.71Y+N 2128019.IB 21中国银行永续债01 2.075 AAA
1.96Y 2320039.IB 23长安银行小微债 2.16 AA+
2.3Y+5Y(休1) 2120114.IB 21华润银行二级 2.17 AAA/AA+
2.51Y+5Y 2228017.IB 22邮储银行二级01 2.085 AAA
2.7Y+1Y 312400001.IB 24工行TLAC非资本债01A 2.09 AAA
2.97Y 212480050.IB 24光大银行债02 2.05 AAA
2.98Y 2420039.IB 24广州银行小微债01 100.00 AAA
2.99Y+1Y 312410005.IB 24农行TLAC非资本债01A(BC) 2.115 AAA
4.05Y+5Y 232380057.IB 23中行二级资本债02A 2.19 AAA
4.15Y+5Y 232380069.IB 23建行二级资本债02A 2.20 AAA
4.65Y+5Y(休1) 232400014.IB 24民生银行二级资本债01 2.385 AAA
4.8Y+N 242400011.IB 24广发银行永续债01 2.335 AAA
4.84Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.22 AAA
4.9Y+N 242480008.IB 24中行永续债01 2.275 AAA
4.98Y+N 242400020.IB 24交行永续债01BC 2.28 AAA
4.99Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.23 AAA
4.99Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.225 AAA
4.99Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.235 AAA
6.05Y+5Y(休2) 2028039.IB 20中国银行二级02 2.29 AAA
9.25Y+5Y 232380085.IB 23中行二级资本债04B 2.375 AAA
总体来看，今日商金债整体成交收益率估值附近窄幅波动。截至收盘，二级多成交在估值附近，永续多成交在估值-1bp附近。
