10月16日，中国人民银行在公开市场进行了6424亿元人民币的7天期逆回购操作，操作利率维持在1.50%，与前次相同。
今日有610亿元逆回购到期，同时还有7890亿元MLF（中期借贷便利）到期。
5.44Y 230006 1.885-1.8875
9.36Y 240004 2.121-2.1325
29.59Y 2400001 2.285-2.31
29.77Y 2400004 2.295-2.30
29.94Y 2400006 2.31-2.3175
4.35Y 240203 1.8525-1.875
9.55Y 240210 2.1925-2.2075
17.06Y 210220 2.3275-2.33
10月16日，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.24%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.01%。
今日市场短融交投情绪一般，成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
24华能SCP009（AAA，29D）成交在1.89%，低于中债估值3.37bp；
24赣州城投SCP001（AA+，40D）成交在2.15%，低于中债估值3.4bp；
24淮安交通SCP004（AA+，65D）成交在2.13%，低于中债估值2.30bp；
24陕延油SCP004（AAA，93D）成交在2%，低于中债估值2.78bp；
24珠海港SCP006（AAA，139D）成交在2.17%，低于中债估值4.20bp；
24鲁钢铁SCP010（AAA，184D）成交在2.26%，低于中债估值5.00bp；
24南昌产投CP001（AAA，268D）成交在2.17%，低于中债估值7.92bp；
总体来说，今日信用债短融成交收益率较前一交易日有一定程度的下调。
19广州金控MTN001 (AAA, 7D)，成交在2.02%，高于中债估值1.93bp;
21陕煤化MTN011 (AAA, 60D(休1))，成交在2.02%，低于中债估值3.68bp;
22中电投MTN001 (AAA, 95D+N(休1))，成交在2.06%，低于中债估值0.66bp;
20乌城投MTN001 (AAA, 144D(休1))，成交在2.13%，低于中债估值1.52bp;
22申能股MTN001(碳中和债) (AAA, 163D)，成交在2.01%，低于中债估值2bp;
22苏交通MTN001 (AAA, 209D)，成交在2.01%，低于中债估值0.31bp;
22京能源MTN003 (AAA, 303D+N)，成交在2.1%，高于中债估值0.96bp;
22太仓港MTN003 (AA, 324D)，成交在2.4%，低于中债估值8.61bp;
20中铝集MTN003 (AAA, 337D)，成交在2.03%，低于中债估值2.19bp;
23大唐集MTN015 (AAA, 360D+N(休2))，成交在2.09%，低于中债估值3.19bp;
22汇金MTN004 (AAA, 1.07Y)，成交在1.97%，低于中债估值0.25bp;
24津城建MTN004 (AAA, 1.24Y)，成交在2.4%，低于中债估值8.7bp;
23大唐发电MTN005(能源保供特别债) (AAA, 1.44Y+N)，成交在2.14%，低于中债估值3.59bp;
23汇金MTN003 (AAA, 1.6Y(休1))，成交在2.02%，低于中债估值0.62bp;
23首钢MTN004 (AAA, 1.8Y)，成交在2.2%，低于中债估值2.96bp;
23沪电力MTN002 (AAA, 2Y+N(休2))，成交在2.21%，低于中债估值3.68bp;
23陕延油MTN004 (AAA, 2.16Y+N(休1))，成交在2.33%，低于中债估值1.83bp;
24汇金MTN002 (AAA, 2.53Y)，成交在2.12%，高于中债估值1.06bp;
24邮政MTN002 (AAA, 2.6Y)，成交在2.15%，低于中债估值0.94bp;
24电网MTN001 (AAA, 2.87Y(休2))，成交在2.12%，低于中债估值0.6bp;
23汇金MTN004 (AAA, 3.7Y)，成交在2.21%，高于中债估值1.62bp;
24南电MTN003 (AAA, 4.44Y(休1))，成交在2.23%，低于中债估值1.28bp;
24汇金MTN001 (AAA, 4.45Y)，成交在2.24%，低于中债估值0.81bp;
24临港经济MTN001 (AAA, 4.51Y+N)，成交在2.5%，低于中债估值2.64bp;
24汇金MTN005 (AAA, 4.79Y)，成交在2.26%，高于中债估值0.55bp;
24兴城投资MTN003B (AAA, 4.91Y)，成交在2.35%，低于中债估值2.42bp;
今日公司债&企业债交投情绪活跃，市场成交集中在中长债，部分成交如下：
23中化Y3（AAA，207D+N(休1)）成交在2.16%，偏离估值+0.81bp；
G十运03V（AA+，270D+1Y(休1)）成交在2.5%，偏离估值-9.32bp；
22龙游02（AA，290D(休2)）成交在2.44%，偏离估值-5.53bp；
23任城04（AA，332D+1Y(休2)）成交在3.5%，偏离估值+0.87bp；
23金凤01（AA/AA+，1.41Y+2Y）成交在2.43%，偏离估值0.00bp；
23伟驰02（AA+，1.44Y）成交在2.3%，偏离估值-15.94bp；
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动。部分年内估值下行明显，整体估值附近成交。
今日商金债市场情绪活跃，市场主要关注中长期的银行永续和二级资本债，基金、理财和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
27D+5Y 1920066.IB 19上海银行二级 2.03 AAA
51D 2128046.IB 21浦发银行02 1.82 AAA
68D 2120116.IB 21南京银行01 1.78 AAA
1.53Y+N(休1) 2128017.IB 21中信银行永续债 2.16 AAA
1.64Y+N 2128021.IB 21工商银行永续债01 2.15 AAA
1.65Y+N 2128022.IB 21交通银行永续债 2.13 AAA
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.175
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.17
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.15
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.165
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.16
1.82Y+5Y 2128025.IB 21建设银行二级01 2.14 AAA
1.95Y(休1) 2320051.IB 23温州银行小微债01 2.22 AAA
2.11Y+5Y 2128042.IB 21兴业银行二级02 2.17 AAA
2.11Y+N 2128044.IB 21工商银行永续债02 2.17 AAA
2.16Y+5Y 2128049.IB 21建设银行二级05 2.14 AAA
2.2Y+5Y(休1) 2121062.IB 21北京农商二级 2.28 AAA
2.25Y+5Y 2228003.IB 22兴业银行二级01 2.18 AAA
2.82Y+1Y 312410003.IB 24建行TLAC非资本债01A 2.18 AAA
2.89Y+N(休1) 092280086.IB 22农行永续债02 2.245 AAA
2.94Y+5Y 092200008.IB 22农行二级资本债02A 2.195 AAA
3.07Y+5Y 092280134.IB 22工行二级资本债04A 2.19 AAA
3.43Y+5Y 232380006.IB 23中行二级资本债01A 2.235 AAA
3.87Y+N 242380017.IB 23农行永续债01 2.32 AAA
4.14Y+5Y 232380084.IB 23中行二级资本债04A 2.29 AAA
4.6Y+5Y 232480020.IB 24兴业银行二级资本债01 2.34 AAA
4.68Y+N 242480005.IB 24杭州银行永续债01 2.43 AAA
4.74Y+N 242480007.IB 24工行永续债01 2.35 AAA
4.87Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.28 AAA
4.87Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.295 AAA
4.87Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.275 AAA
总体来看，商金债整体成交收益率较前日上行。截至收盘，二级多成交在估值+2bp到估值+3bp左右，永续多成交在估值+2bp到估值+2.5bp左右。
