

10月16日,中国人民银行在公开市场进行了6424亿元人民币的7天期逆回购操作,操作利率维持在1.50%,与前次相同。
今日有610亿元逆回购到期,同时还有7890亿元MLF(中期借贷便利)到期。
5.44Y 230006 1.885-1.8875
9.36Y 240004 2.121-2.1325
29.59Y 2400001 2.285-2.31
29.77Y 2400004 2.295-2.30
29.94Y 2400006 2.31-2.3175
4.35Y 240203 1.8525-1.875
9.55Y 240210 2.1925-2.2075
17.06Y 210220 2.3275-2.33
10月16日,国债期货收盘全线下跌,30年期主力合约跌0.24%,10年期主力合约跌0.04%,5年期主力合约跌0.06%,2年期主力合约跌0.01%。
今日市场短融交投情绪一般,成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
24华能SCP009(AAA,29D)成交在1.89%,低于中债估值3.37bp;
24赣州城投SCP001(AA+,40D)成交在2.15%,低于中债估值3.4bp;
24淮安交通SCP004(AA+,65D)成交在2.13%,低于中债估值2.30bp;
24陕延油SCP004(AAA,93D)成交在2%,低于中债估值2.78bp;
24珠海港SCP006(AAA,139D)成交在2.17%,低于中债估值4.20bp;
24鲁钢铁SCP010(AAA,184D)成交在2.26%,低于中债估值5.00bp;
24南昌产投CP001(AAA,268D)成交在2.17%,低于中债估值7.92bp;
总体来说,今日信用债短融成交收益率较前一交易日有一定程度的下调。
19广州金控MTN001 (AAA, 7D),成交在2.02%,高于中债估值1.93bp;
21陕煤化MTN011 (AAA, 60D(休1)),成交在2.02%,低于中债估值3.68bp;
22中电投MTN001 (AAA, 95D+N(休1)),成交在2.06%,低于中债估值0.66bp;
20乌城投MTN001 (AAA, 144D(休1)),成交在2.13%,低于中债估值1.52bp;
22申能股MTN001(碳中和债) (AAA, 163D),成交在2.01%,低于中债估值2bp;
22苏交通MTN001 (AAA, 209D),成交在2.01%,低于中债估值0.31bp;
22京能源MTN003 (AAA, 303D+N),成交在2.1%,高于中债估值0.96bp;
22太仓港MTN003 (AA, 324D),成交在2.4%,低于中债估值8.61bp;
20中铝集MTN003 (AAA, 337D),成交在2.03%,低于中债估值2.19bp;
23大唐集MTN015 (AAA, 360D+N(休2)),成交在2.09%,低于中债估值3.19bp;
22汇金MTN004 (AAA, 1.07Y),成交在1.97%,低于中债估值0.25bp;
24津城建MTN004 (AAA, 1.24Y),成交在2.4%,低于中债估值8.7bp;
23大唐发电MTN005(能源保供特别债) (AAA, 1.44Y+N),成交在2.14%,低于中债估值3.59bp;
23汇金MTN003 (AAA, 1.6Y(休1)),成交在2.02%,低于中债估值0.62bp;
23首钢MTN004 (AAA, 1.8Y),成交在2.2%,低于中债估值2.96bp;
23沪电力MTN002 (AAA, 2Y+N(休2)),成交在2.21%,低于中债估值3.68bp;
23陕延油MTN004 (AAA, 2.16Y+N(休1)),成交在2.33%,低于中债估值1.83bp;
24汇金MTN002 (AAA, 2.53Y),成交在2.12%,高于中债估值1.06bp;
24邮政MTN002 (AAA, 2.6Y),成交在2.15%,低于中债估值0.94bp;
24电网MTN001 (AAA, 2.87Y(休2)),成交在2.12%,低于中债估值0.6bp;
23汇金MTN004 (AAA, 3.7Y),成交在2.21%,高于中债估值1.62bp;
24南电MTN003 (AAA, 4.44Y(休1)),成交在2.23%,低于中债估值1.28bp;
24汇金MTN001 (AAA, 4.45Y),成交在2.24%,低于中债估值0.81bp;
24临港经济MTN001 (AAA, 4.51Y+N),成交在2.5%,低于中债估值2.64bp;
24汇金MTN005 (AAA, 4.79Y),成交在2.26%,高于中债估值0.55bp;
24兴城投资MTN003B (AAA, 4.91Y),成交在2.35%,低于中债估值2.42bp;
今日公司债&企业债交投情绪活跃,市场成交集中在中长债,部分成交如下:
23中化Y3(AAA,207D+N(休1))成交在2.16%,偏离估值+0.81bp;
G十运03V(AA+,270D+1Y(休1))成交在2.5%,偏离估值-9.32bp;
22龙游02(AA,290D(休2))成交在2.44%,偏离估值-5.53bp;
23任城04(AA,332D+1Y(休2))成交在3.5%,偏离估值+0.87bp;
23金凤01(AA/AA+,1.41Y+2Y)成交在2.43%,偏离估值0.00bp;
23伟驰02(AA+,1.44Y)成交在2.3%,偏离估值-15.94bp;
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动。部分年内估值下行明显,整体估值附近成交。
今日商金债市场情绪活跃,市场主要关注中长期的银行永续和二级资本债,基金、理财和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
27D+5Y 1920066.IB 19上海银行二级 2.03 AAA
51D 2128046.IB 21浦发银行02 1.82 AAA
68D 2120116.IB 21南京银行01 1.78 AAA
1.53Y+N(休1) 2128017.IB 21中信银行永续债 2.16 AAA
1.64Y+N 2128021.IB 21工商银行永续债01 2.15 AAA
1.65Y+N 2128022.IB 21交通银行永续债 2.13 AAA
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.175
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.17
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.15
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.165
1.79Y+N(休1) 210316.IB 21进出16 2.16
1.82Y+5Y 2128025.IB 21建设银行二级01 2.14 AAA
1.95Y(休1) 2320051.IB 23温州银行小微债01 2.22 AAA
2.11Y+5Y 2128042.IB 21兴业银行二级02 2.17 AAA
2.11Y+N 2128044.IB 21工商银行永续债02 2.17 AAA
2.16Y+5Y 2128049.IB 21建设银行二级05 2.14 AAA
2.2Y+5Y(休1) 2121062.IB 21北京农商二级 2.28 AAA
2.25Y+5Y 2228003.IB 22兴业银行二级01 2.18 AAA
2.82Y+1Y 312410003.IB 24建行TLAC非资本债01A 2.18 AAA
2.89Y+N(休1) 092280086.IB 22农行永续债02 2.245 AAA
2.94Y+5Y 092200008.IB 22农行二级资本债02A 2.195 AAA
3.07Y+5Y 092280134.IB 22工行二级资本债04A 2.19 AAA
3.43Y+5Y 232380006.IB 23中行二级资本债01A 2.235 AAA
3.87Y+N 242380017.IB 23农行永续债01 2.32 AAA
4.14Y+5Y 232380084.IB 23中行二级资本债04A 2.29 AAA
4.6Y+5Y 232480020.IB 24兴业银行二级资本债01 2.34 AAA
4.68Y+N 242480005.IB 24杭州银行永续债01 2.43 AAA
4.74Y+N 242480007.IB 24工行永续债01 2.35 AAA
4.87Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.28 AAA
4.87Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.295 AAA
4.87Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.275 AAA
总体来看,商金债整体成交收益率较前日上行。截至收盘,二级多成交在估值+2bp到估值+3bp左右,永续多成交在估值+2bp到估值+2.5bp左右。
