央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月18日人民银行以固定利率、数量招标方式开展了1084亿元逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。今日公开市场有942亿元逆回购到期，当日实现净投放142亿元。
本周（10月14日-10月18日），中国央行开展9712亿元7天期逆回购操作，因本周共有3469亿元逆回购和7890亿元中期借贷便利(MLF)操作到期，本周全口径共实现净回笼1647亿元。
DR001均价1.4037%，较前一交易日下行2.41bps；
DR007均价1.6065%，较前一交易日下行0.28bps；
DR014均价1.9164%，较前一交易日上行10.56bps；
早盘资金面均衡，早盘隔夜银行加权+15~20bps融出押利率，隔夜质押利率地方国股在1.80%-1.85%附近集中成交，价格较昨日开盘持平；7D质押利率地方国股成交价在1.80%-1.90%附近，质押信用ofr在1.85%-1.88%附近；14D质押各券成交价在1.90%-1.95%附近；其余更长期限成交寥寥。临近午盘，隔夜成交价格所有下行，隔夜质押利率少量成交在1.75%附近；7D质押各券ofr在1.80%-1.85%附近；14D及其余更长期限报价寥寥~
午后直至尾盘，资金面呈宽松态势，隔夜质押各券bid在1.60%-1.80%附近，隔夜质押利率地方国股成交在1.75%-1.80%附近，成交较上午有所减少；7D及其余更长期限各券报价寥寥。临近尾盘，隔夜质押各券bid在1.65%-1.75%附近，宽松收盘。
境内市场：今日境内市场短期资金面较均衡。o/n集中成交于4.84-4.86；t/n 成交于4.85-4.86；1w成交于4.88，有非银成交于4.95；跨月两周成交于4.94-4.97；1个月有融出兴趣位于5.05；1年和9个月有融出兴趣。其他期限询价寥寥，未见成交。
境外市场：今日境外市场交投较为活跃。o/n报于4.82-4.89，区间内成交；t/n报于4.84-4.85；1周成交于4.93；2周报于4.91-4.95，有ofr位于5.00；1个月报于4.97-5.05，有融出兴趣位于5.01；2个月报于5.02-5.03；3个月或有成交位于5.00-5.03，有ofr位于5.03；4个月报于4.75；6个月报于4.73-4.85；9个月报于4.30；1年报于4.55，或有成交位于4.53。其他期限询价寥寥，未见成交。
其他币种：CNH o/n报于1.30-2.30，1周报于1.70，1个月ofr位于2.15。GBP o/n到2w报于4.95，3周报于4.90， 4个月报于5.00。HKD o/n报于4.00，1个月报于4.42，3个月报于4.20。EUR o/n报于3.43， tod5d报于3.45，1周报于3.88。
截至下午五点二十五分，10月18日一级存单实际发行148支存单，实际发行量为1055亿；10月21日一级存单计划发行127支存单，计划发行量为667.8亿。
1M国股大行发在1.70%-1.73%，未获买盘关注；AAA城商发在1.80%-1.88%位置，部分好名字AAA城商于1.84%-1.86%位置获得买盘关注，收获一定募集，整体交投情绪较好。
3M国股大行发于1.80%-1.89%，个别非传统股份制发在1.96%获得买盘关注，收获一定募集；AAA城农商发在1.93%-2.01%，个别AAA城农商行在2.00%位置获得关注，收获少量募集，整体交投情绪冷淡。
6M国股大行发在1.90%-1.91%，未获买盘关注；AAA城农商行发在1.94%-2.05%，部分好名字AAA城农商行在1.95%-2.00%获得买盘关注，个别好名字AAA城农商行在提价至2.00%后收获大量募集并募满，整体交投情绪平淡。
9M国股大行发在1.88%-1.93%，个别股份提价至1.93%，并在1.93%获得买盘关注，收获一定募集；AAA城农商发在1.94%-2.06%，个别在1.99%-2.02%收获一定募集，整体情绪一般。
1Y国股大行发在1.92%，未获买盘关注；AAA城农商行发在1.94%-2.07%，个别好名字AAA城商提价至1.99%后获得买盘关注，收获大量募集并募满，其余在1.98%-2.05%获少量募集，整体交投情绪较冷。
今日各机构交投较为活跃，存单收益率整体先下后上。早盘开始后，以足年大行成交为主，后各期限存单陆续成交。早盘开始后，一年期国股大行均成交在1.93的位置，较昨日尾盘，大行下行0.5bp，国股下行1.25bp。随后，中长期限存单收益率开始震荡下行。临近午盘，中长存单收益率有所回升，开始震荡上行。临近尾盘，一年期大行成交在1.94的位置，较昨日尾盘上行0.5bp，国股成交在1.9375的位置，较昨日尾盘下行0.5bp。
具体来看，10月到期大行少量成交在1.65的位置，国股成交在1.65-1.68之间，城商行成交在1.65-1.68之间；6M期限大行成交在1.915-1.94之间，国股成交在1.92-1.94之间；9M期限大行成交在1.9175-1.94之间，国股少量成交在1.92-1.945之间；一年期大行成交在1.915-1.9425之间，国股成交在1.92-1.94之间。
11月到期 ：14-43d 1.74%-1.80%
12月到期 ：44-74d 1.75%-1.82%
明年1月到期：75-105d 1.885%-1.92%
明年2月到期：106-133d 1.90%-1.93%
明年3月到期：134-164d 1.90%-1.92%
明年4月到期：165-194d 1.915%-1.94%
明年5月到期：195-225d 1.92%-1.94%
明年6月到期：226-255d 1.92%-1.94%
明年7月到期：256-286d 1.9175%-1.945%
明年8月到期：287-317d 1.915%-1.9425%
明年9月到期：318-347d 1.915%-1.945%
明年10月到期: 348-365d 1.915%-1.9425%
市场表现：今日票据市场年内利率相对稳定，跨年利率下跌。今天开盘，市场未能延续昨日上涨行情，买盘方面大行加大收票力度，部分城农商20号纷纷出规模开始跟进配置，其中跨年2、3月到期票利率下跌5-8bp，4月到期双国最低跌至1.0%。全天来看，年内市场相对较为稳定，11月双国报价1.45%左右，12月报价1.37%左右。
