中国央行今日进行2089亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。今日有427亿元逆回购到期。
4.48Y 240008 1.7925-1.795
6.42Y 240006 1.9975-1.985
9.59Y 240011 2.105-2.1175
9.22Y 240205 2.2025-2.2075
国债期货收盘，30年期主力合约涨0.13%，10年期主力合约涨0.10%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约平收。
今日市场短融交投情绪一般，成交主要集中在AAA和AA的短融产品。
24中石集SCP001（AAA，36D）成交在1.89%，偏离估值+0.45bp；
24赣州发展SCP001（AAA，62D(休1)）成交在2.06%，偏离估值-0.81bp；
24迈瑞城投SCP001（AA+，95D）成交在2.41%，偏离估值-6.29bp；
24中铝集SCP003(科创票据)（AAA，169D）成交在2.0225%，偏离估值-1.24bp；
24广投金控CP001（AA，200D）成交在2.7%，偏离估值+15.5bp；
24津南城投CP003（AA+，306D(休2)）成交在2.62%，偏离估值-1.82bp；
24秦皇城投CP002（AA，353D）成交在2.6%，偏离估值-1.51bp；
总体来说，今日信用债短融成交收益率较前一交易日有较小程度的下行。
21中国城乡MTN001 (AAA, 15D)，成交在2.1%，高于中债估值9.49bp;
19陕延油MTN011 (AAA, 28D+N)，成交在2.02%，高于中债估值1.47bp;
19陕延油MTN011 (AAA, 28D+N)，成交在2.02%，低于中债估值43.05bp;
19陕煤化MTN005 (AAA, 29D)，成交在2%，低于中债估值3.5bp;
19陕煤化MTN006 (AAA, 35D)，成交在2%，低于中债估值37.83bp;
19陕煤化MTN007 (AAA, 44D)，成交在2%，低于中债估值8.72bp;
20华电MTN001B (AAA, 116D+N)，成交在2.09%，高于中债估值2.9bp;
23上饶城投MTN001 (AA+, 125D(休1))，成交在2.35%，高于中债估值34.22bp;
22首开MTN004 (AAA, 155D+2Y)，成交在2.54%，高于中债估值4.61bp;
22华润MTN004 (AAA, 183D)，成交在2%，低于中债估值3.5bp;
23豫航空港MTN015 (AAA, 186D)，成交在2.26%，高于中债估值25.22bp;
22浙江机场MTN001A (AAA, 186D)，成交在2.03%，高于中债估值2.48bp;
22浙江机场MTN001A (AAA, 186D)，成交在2.03%，高于中债估值3bp;
20泸州工投MTN001 (AA/AAA, 275D)，成交在2.42%，高于中债估值13bp;
22中材国工MTN001(科创票据) (AAA, 1.03Y(休1))，成交在2.2%，高于中债估值2.95bp;
23徐州交通MTN001 (AAA, 1.33Y(休3))，成交在2.25%，高于中债估值0.72bp;
23中电投MTN010 (AAA, 1.48Y)，成交在2.07%，高于中债估值1.3bp;
23陕西交通MTN001 (AAA, 1.74Y+N)，成交在2.24%，高于中债估值2.03bp;
23芜湖宜居MTN001 (AA+, 1.76Y)，成交在2.27%，高于中债估值0.12bp;
23洋浦开发MTN001 (AA, 1.79Y)，成交在2.4%，高于中债估值2.19bp;
23晋能电力MTN012 (AAA, 1.93Y(休1/2))，成交在2.38%，低于中债估值2.49bp;
23市北股份MTN001 (AA+/AAA, 2.01Y(休1))，成交在2.36%，低于中债估值5.32bp;
24浙国贸MTN001 (AAA, 2.42Y)，成交在2.44%，低于中债估值0.6bp;
24光明MTN001 (AAA, 2.49Y)，成交在2.14%，高于中债估值0.83bp;
24滨湖建设MTN002 (AA+, 2.62Y(休1))，成交在2.45%，高于中债估值0.33bp;
24甘肃电投MTN001 (AA/AAA, 2.67Y)，成交在2.66%，低于中债估值0.15bp;
24先行控股MTN005 (AA+, 2.93Y)，成交在2.47%，低于中债估值0.29bp;
24南航股MTN010 (AAA, 2.99Y(休1))，成交在2.2%，低于中债估值0.21bp;
23陕延油MTN001 (AAA, 4.07Y)，成交在2.32%，高于中债估值1.34bp;
24成都环境MTN001 (AAA, 4.46Y(休1))，成交在2.38%，低于中债估值1.55bp;
24赣水投MTN003 (AAA, 4.52Y)，成交在2.39%，低于中债估值0.88bp;
24两江产业MTN002(科创票据) (AAA, 4.66Y)，成交在2.42%，高于中债估值0.38bp;
24湖北宏泰MTN002 (AAA, 4.67Y)，成交在2.62%，低于中债估值0.72bp;
24鲁黄金MTN009(科创票据) (AAA, 4.85Y(休1))，成交在2.36%，高于中债估值2.35bp;
24越秀交通MTN001 (AAA, 9.49Y)，成交在2.6%，低于中债估值1.54bp;
24国新控股MTN002 (AAA, 9.68Y)，成交在2.51%，低于中债估值0.19bp;
24中铝集MTN003(科创票据) (AAA, 9.74Y)，成交在2.58%，低于中债估值1.17bp;
24渝高速MTN005 (AAA, 9.84Y)，成交在2.75%，低于中债估值0.95bp;
今日公司债&企业债交投情绪较为活跃，市场成交集中在中长债，部分成交如下：
22恒健K1（AAA，148D）成交在2.04%，偏离估值+0.77bp；
22宁发01（AA+，278D+2Y(休2)）成交在2.33%，偏离估值+2.41bp；
22云龙03（AA/AA+，1.04Y+2Y）成交在2.7%，偏离估值5.11bp；
21市政01（AA+，1.25Y）成交在2.39%，偏离估值+5bp；
23晋金01（AAA，1.73Y+2Y）成交在2.2%，偏离估值+4.03bp；
23汉投08（AAA，1.88Y+2Y）成交在2.21%，偏离估值-0.34bp；
23长湖02（AA/AA+，1.99Y）成交在2.42%，偏离估值-12.05bp；
今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日有所波动。部分年内估值上行明显，整体低估值附近成交。
今日商金债市场情绪活跃，市场主要关注3Y-5Y的银行永续和二级资本债，基金、理财和券商为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
38D+5Y 1920074.IB 19东莞银行二级 2.07 AAA/AA+
96D(休2) 2228008.IB 22浦发银行02 1.98 AAA
148D+N 2028006.IB 20邮储银行永续债 2.06 AAA
328D+5Y(休1) 2028033.IB 20建设银行二级 2.06 AAA
339D+N 2028040.IB 20交通银行永续债 2.09 AAA
1.1Y+N 2020078.IB 20成都银行永续债 2.22 AAA
1.15Y 222200001.IB 22浙商银行绿债01 1.78 AAA
1.51Y+N(休1) 2128017.IB 21中信银行永续债 2.19 AAA
1.8Y+5Y 2128025.IB 21建设银行二级01 2.14 AAA
1.84Y+5Y(休1) 2128028.IB 21邮储银行二级01 2.15 AAA
2.07Y+N 2128038.IB 21农业银行永续债01 2.20 AAA
2.87Y+N(休1) 092280086.IB 22农行永续债02 2.27 AAA
2.92Y+5Y 092200008.IB 22农行二级资本债02A 2.215 AAA
3.19Y+5Y 092203005.IB 22进出口行二级资本债01 2.21
4.01Y+5Y 09230205.IB 23国开行二级资本债01A 2.26
4.03Y+5Y 232380073.IB 23农行二级资本债03A 2.30 AAA
4.19Y+5Y 092303005.IB 23口行二级资本债02A 2.26
4.3Y+5Y 232480004.IB 24农行二级资本债01A 2.31 AAA
4.46Y+5Y(休1) 232480008.IB 24中行二级资本债02A 2.31 AAA
4.47Y+5Y 1928008.IB 19农业银行二级03 2.315 AAA
4.51Y+N 242480002.IB 24兴业银行永续债01 2.42 AAA
4.6Y+5Y 232480022.IB 24南海农商行二级资本债01 2.80 AAA/AA+
4.62Y+N 242400009.IB 24农行永续债02 2.38 AAA
4.62Y+N 242400009.IB 24农行永续债02 2.37 AAA
4.71Y+5Y(休1) 232480033.IB 24建行二级资本债02A 2.31 AAA
4.72Y+N 242480007.IB 24工行永续债01 2.375 AAA
4.76Y+5Y 232480037.IB 24交行二级资本债02A 2.305 AAA
4.85Y+5Y 232480061.IB 24工行二级资本债01A(BC) 2.305 AAA
总体来看，商金债整体成交收益率较前日上行。截至收盘，二级多成交在估值+1.5bp到估值+2bp左右，永续多成交在估值+1bp到估值+1.5bp左右。
