央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月21日以固定利率、数量招标方式开展了2089亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。因今日有427亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1662亿元。
DR001均价1.4758%，较前一交易日上行7.21bps；
DR007均价1.6277%，较前一交易日上行2.12bps；
DR014均价1.8979%，较前一交易日下行1.85bps；
早盘隔夜银行加权+20bps少量融出押利率，隔夜质押利率地方多成交在1.80%-1.90%，质押存单多成交在1.85%-1.90%附近，质押信用多ofr在1.90%-1.95%；7D质押利率地方国股成交价在1.85%-1.90%附近，质押信用ofr从2.0%降至1.95%附近；14D质押各券成交价在1.90%-2.0%附近；其余更长期限成交寥寥。临近午盘，隔夜质押利率国股多降至在1.80%附近成交。午后直至尾盘，资金面呈宽松态势，各类机构融出积极，隔夜质押各券成交价由1.80%附近至尾盘降至1.75%附近。临近尾盘，隔夜质押各券bid在1.70%-1.75%附近，宽松收盘。
境内市场：今日境内市场短期资金面较均衡。o/n集中成交于4.85-4.86；t/n 成交于4.85；一周有非银报于4.92；两周成交于4.95-4.96；1个月报于5.05，同时有ofr位于该位置；2s有ofr位于5.05；3s报于5.05。其他期限询价寥寥，未见成交。
境外市场：今日境外市场交投较为活跃。隔夜成交4.84-4.86；1周报于4.90，有offer位于4.90；2周报于4.93-4.96；3周报于4.96；1个月有成交5.00，有offer位于5.02；3个月报于4.91-5.05；6个月报于4.72-4.85；9个月报于4.55；1年报于4.20-4.55，且有offer位于4.55。
其他币种：CNH on报于1.60-1.80；1s报于2.10；2s报于2.20。HKD市场方面，on报于4.00；3个月报于4.25，6个月报于4.10。其他币种及期限的询价较少，具体成交情况不明。
截至下午五点二十五分，10月21日一级存单实际发行115支存单，实际发行量为529亿；10月22日一级存单计划发行146支存单，计划发行量为1846.5亿。
1M国股大行发在1.70%-1.78%，获买盘关注较少；AAA城商发在1.85%-1.86%位置，个别北方aaa城商行1m发到1.90%位置收获较多募集量。
3M国股大行发于1.85%-1.92%，个别股份制在提价至1.91%开始获得买盘关注并逐步起量，积极带动了市场情绪，随后股份制纷纷提价1.92%快速带动市场，部分股份制最终以较多量募满；AAA城农商发在1.93%-1.98%，个别好名字大城商在1.95%位置火速募满。
6M国股大行发在1.90%-1.92%，获买盘关注较少；AAA城农商行发在1.95%-2.03%，部分好名字AAA城农商行在1.97%-1.99%收获较多募集量并个别募满，另有个别城商在2.01%位置募满。
9M国股大行发在1.91%-1.94%，部分股份制提价至1.94%获得买盘关注，收获一定量的募集；AAA城农商发在1.94%-2.05%，部分在1.98%-2.00%收获部分募集。
1Y国股大行发在1.92%-1.94%，大行在1.94%位置积极吸引买盘入场并最终收获大量募集，个别非传统股份制提价1.98%引发市场积极关注入场；AAA城农商行发在1.94%-2.06%，并在1.98%-2.06%区间陆续收获一定量募集。
今日各机构交投较为冷淡，存单收益率整体小幅上行。早盘开始后，以中长期限存单成交为主，后各期限存单陆续成交。早盘开始后，一年期国股大行均成交在1.94的位置，大行较上一交易日尾盘持平，国股较上一交易日尾盘上行0.25bp。随后，中长期限存单收益率开始在一定区间内震荡。午盘过后，中长存单收益率有小幅上行。临近尾盘，一年期大行成交在1.94的位置，与上一交易日尾盘持平，国股成交在1.945的位置，较昨日尾盘上行0.75bp。
具体来看，11月到期大行少量成交在1.70-1.80之间，国股成交在1.74-1.80之间，城商行成交在1.81-1.83之间；6M期限大行成交在1.93-1.94之间，国股成交在1.93-1.945之间；9M期限大行成交在1.935-1.9475之间，国股少量成交在1.9375-1.945之间；一年期大行成交在1.9325-1.95之间，国股成交在1.9375-1.95之间。
11月到期 ：11-40d 1.70%-1.80%
12月到期 ：41-71d 1.79%-1.83%
明年1月到期：72-102d 1.85%-1.92%
明年2月到期：103-130d 1.91%-1.935%
明年3月到期：131-161d 1.90%-1.935%
明年4月到期：162-191d 1.93%-1.95%
明年5月到期：192-222d 1.93%-1.95%
明年6月到期：223-252d 1.93%-1.945%
明年7月到期：253-283d 1.935%-1.9475%
明年8月到期：284-314d 1.9325%-1.9475%
明年9月到期：315-344d 1.9325%-1.95%
明年10月到期: 345-365d 1.935%-1.95%
市场表现：今日票据利率继续分化，交投活跃。今日大行和农商行积极建仓，跨年票据受到青睐，整体供不应求，利率快速下行，早盘0.99%左右开盘，下行到中午0.94%左右；午后大部分农商收满离场，利率小幅反弹。四季度票据供需相当，利率变化不大。
