中国央行开展1416亿元7天期逆回购操作，利率持稳于1.5%。今日公开市场有513亿元逆回购到期，净投放903亿元。
DR001均价1.4828%，较前一交易日下行4.18bps；
DR007均价1.8165%，较前一交易日上行3.75bps；
DR014均价1.8525%，较前一交易日上行2.53bps；
今日资金面由紧转松，开盘较上一交易日小幅上行，午后偏宽松。
早盘大行正常融出，股份制融出减少。隔夜质押各券成交在1.95%-2.0%，随后成交价格逐步上行至2.0%-2.10%。7D质押各券ofr在1.92%-1.98%，成交在1.95%附近；14D质押各券ofr在1.95%-1.98%，成交寥寥。1M非银ofr在2.0%，3M非银ofr在1.90%，成交寥寥。公开市场操作后，融出增加，隔夜质押各券降至1.95%-2.0%成交；7D非银ofr在1.95%。临近午盘，隔夜质押各券ofr在1.9%-1.95%，7Dofr在1.88%-1.90%。午后资金维持宽松至尾盘，隔夜质押各券成交在1.65%-1.70%附近。
境内市场：今日境内交投较为均衡。o/n 成交于 4.59 - 4.62。t/n 成交于 4.59 - 4.61 。1w 报于 4.64 - 4.67；成交于 4.65 - 4.65。3w 成交于 4.72。1s 成交于 4.75。
境外市场：今日境外交投较为活跃。o/n 成交于 4.60 - 4.63，1w 成交于 4.63 - 4.70，3w 报于 4.78，4w 成交于 4.81，1s 报于 4.78 - 4.82，同时有 ofr 报于 4.80，2s 报于 4.81 - 4.85 ，3s 报于 4.80，6s 报于 4.60 - 4.65，9s 报于4.65，1y 报于4.65。
其他币种：CNH o/n 报于 1.10 - 1.70；6s 报于 2.60，有 ofr 位于 2.70；9s 有 ofr 位于 2.65。HKD o/n 报于 3.70，1s 成交于 4.40 。GBP o/n 报于 4.70，t/n 报于 4.70，1w 报于 4.70。
截至下午五点十分，12月10日一级存单实际发行153支存单，实际发行量为2770亿；12月11日一级存单计划发行137支存单，计划发行量为1353亿。
1M国股大行发在1.65%，募集寥寥；AAA城农商发在1.68%-1.81%，个别AAA城商在1.75%-1.78%募集到量。
3M国股大行发在1.65%，个别大行提至1.68%股份制提至1.70%，募集寥寥；AAA城农商发在1.73%-1.83%，个别好名字在1.73%-1.74%获得买盘关注，其余在1.75%-1.83%，均收获不错募集，整体交投情绪良好。
6M国股发在1.66%，募集寥寥；AAA城农商发在1.73%-1.82%，部分好名字在1.73%-1.74快速起量募满，其余在1.75%、1.78%-1.81%收获不错募集，整体交投情绪较好。
9M国股发在1.67%，个别股份制提至1.71%后募集少量；AAA城农商发在1.70%-1.83%，个别城商在1.75%-1.80%收获不错募集。
1Y国股大行发在1.68%，部分大行提至1.70%后逐渐起量，个别大行和股份提1.71%后快速起量速满，个别非传统股份制在1.73%位置也获不错募集；AAA城农商发在1.70%-1.85%，部分AAA城农商在1.74%-1.78%，获得买盘青睐，起量募集需求，整体交投情绪火爆。
今日市场各机构交投火热，中长期限存单收益率整体呈先下后上趋势，趋于稳定后在一定区间内小幅波动。早盘开始后，以中长期限存单成交为主，后各期限存单陆续成交。其中，一年期国股大行均成交在1.72的位置，大行较上一交易日尾盘下行1bp，国股较上一交易日尾盘下行2.25bp。随后，中长期限存单收益率先下后上。午盘过后，中长期限存单收益率趋于稳定，后在一定区间内持续波动。临近尾盘，一年期大行成交在1.705的位置，较上一交易日尾盘下行2.5bp，一年期国股成交在1.71的位置，较上一交易日尾盘下行3.25bp。
具体来看，12月到期大行成交在1.68-1.76之间，国股成交在1.50-1.70之间，城商行成交在1.70-1.75之间；6M期限大行成交在1.70-1.735之间，国股成交在1.71-1.72之间；9M期限大行成交在1.71-1.725之间，国股少量成交在1.71-1.73的位置；一年期大行成交在1.70-1.72之间，国股成交在1.70-1.72之间。
明年1月到期：22-52d 1.71%-1.76%
明年2月到期：53-80d 1.715%-1.74%
明年3月到期：81-111d 1.71%-1.75%
明年4月到期：112-141d 1.71%-1.74%
明年5月到期：142-172d 1.71%-1.745%
明年6月到期：173-202d 1.70%-1.73%
明年7月到期：203-233d 1.71%-1.75%
明年8月到期：234-264d 1.71%-1.74%
明年9月到期：265-294d 1.71%-1.74%
明年10月到期:295-325d 1.70%-1.72%
明年11月到期:326-355d 1.70%-1.72%
明年12月到期：356~365d 1.70%-1.72%
市场表现：今日票据市场供过于求，利率稳步上行。今日大行抬价收票，报收4M0.74%，6M0.78%，整体供过于求，利率持续上涨直至收盘6M成交0.78%-0.79%。5M双国依然维持高价整日成交报于0.91%-0.94%；其中1月票仍是一票难求，2月初到期票据供需相当，利率区间内波动；3月供给增加，利率小幅上行；4/6月供需两旺，成交活跃。5月到期买盘依然稀少，价格稳步上行；
