中国央行公开市场今日开展661亿元7天期逆回购操作，操作利率持平1.50%。因今日有373亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放288亿元。
DR001均价1.4955%，较前一交易日下行4.22bps；
DR007均价1.6927%，较前一交易日下行6.25bps；
DR014均价1.8653%，较前一交易日上行3.44bps；
大行正常融出，股份制融出减少，隔夜质押利率国股成交在2.0%附近；7D质押各券ofr1.88%-2.0%附近；其余更长期限成交寥寥。九点后隔夜质押利率国股地方集中成交在1.95%-2.0%；7D质押利率国股成交在1.88%-1.92%左右；14d质押各券ofr在1.95%-1.98%。临近午盘，隔夜质押国股ofr在1.95%-2.0%附近；7D/14D质押各券ofr在1.92%-1.95%附近。午后隔夜质押利率国股成交在1.95%-2.0%区间，并在尾盘降价至1.80%附近成交；7Dofr在1.95%-2.0%左右；其余更长期限成交寥寥。
境内市场：今日境内交投较为清淡。o/n 成交于 4.59 - 4.62。t/n 成交于 4.60 - 4.61 。1w 报于 4.65 - 4.67，区间内成交。3w 成交于 4.72。
境外市场：今日境外交投较为活跃。o/n 成交于 4.60 - 4.61，1w 成交于 4.64 - 4.70，3w 报于 4.75-4.84，1s 报于 4.78 - 4.83，成交于 4.80-4.83；2s 报于 4.81；3s 报于 4.80-4.90，,成交于4.80；6s 报于 4.60 - 4.70；7s、8s 报于4.65；9s 报于4.60-4.65；1y报于4.45-4.60。
其他币种：CNH o/n 报于 3.20- 5.00；1s 报于3.00，1s成交于3.60，2s报于3.40，3s报于3.45-3.50，6s报于2.95-3.00。HKD o/n报于3.80，3w报于4.35，1s 报于 4.4,3-4.45。Eur 有1s 报于3.20-3.28。GBP o/n 报于 4.70，t/n 报于 4.70，1w 报于 4.70。JPY 3s报于0.51,4s报于0.55。
截至下午五点十五分，12月12日一级存单实际发行118支存单，实际发行量为262.8亿；12月13日一级存单计划发行148支存单，计划发行量为2759.1亿。
1M国股大行发在1.65%位置，未获买盘关注；AAA城农商发在1.75%-1.83%区间，部分好名字城农商在1.80%-1.81%位置收获较多买盘关注，募得较多需求，整体交投情绪较好。
3M国股大行发在1.65%-1.70%区间，未获买盘关注；AAA城农商发在1.72%-1.81%区间，部分好名字农商行在1.73%-1.75%位置获得一些买盘关注，募得少量需求，整体交投情绪一般。
6M国股大行发在1.68%-1.70%区间，个别大行提价至1.69%位置获得较多买盘关注，快速起量并募满，个别股份制提价至1.70%位置获得较多买盘关注，快速起量，收获大量募集并募满；AAA城农商发在1.71%-1.81%，多家好名字城农商行在1.72%-1.78%区间获得广泛买盘关注，收获大量募集并募满，整体交投情绪火爆。
9M国股大行发在1.67%-1.70%，个别股份制提价至1.70%位置收获大量募集并募满；AAA城农商发在1.72%-1.82%区间，个别好名字城商行在1.75%位置获得较多买盘关注并募满，部分好名字城农商行在1.73%-1.75%位置获得少量买盘关注，募得少量需求，整体交投情绪较好。
1Y国股大行发在1.68%-1.70%区间，多家国股大行在1.69%-1.70%位置获得大量买盘关注，快速起量并募满；AAA城农商发在1.71%-1.82%区间，部分城农商在1.72%-1.74%位置收获大量募集并募满，整体交投情绪火热。
今日市场各机构交投与昨日相差无几，各类型机构成交活跃，其中中长期限存单收益率呈下行趋势。早盘开始后，各期限存单均有成交。其中，一年期大行成交在1.695的位置，较上一交易日尾盘下行1bp，一年期国股成交在1.70的位置，较上一交易日尾盘下行0.5bp。随后，中长期限存单收益率开始在一定区间内小幅波动。午盘过后，中长期限存单收益率持续在一定区间内震荡后略下行。临近尾盘，一年期大行成交在1.685的位置，较上一交易日尾盘下行2bp，一年期国股成交在1.69的位置，较上一交易日尾盘下行1.5bp。
具体来看，12月到期大行成交在1.65-1.73之间，国股成交在1.65-1.72之间，城商行成交在1.68-1.75之间；6M期限大行少量成交在1.70-1.72之间，国股少量成交在1.70-1.72之间；9M期限大行成交在1.69-1.715之间，国股少量成交在1.70的位置；一年期大行成交在1.685-1.72之间，国股成交在1.69-1.705之间。
明年1月到期：20-50d 1.73%-1.77%
明年2月到期：51-78d 1.70%-1.77%
明年3月到期：79-109d 1.70%-1.745%
明年4月到期：110-139d 1.70%-1.75%
明年5月到期：140-170d 1.69%-1.72%
明年6月到期：171-200d 1.70%-1.72%
明年7月到期：201-231d 1.69%-1.72%
明年8月到期：232-262d 1.70%-1.715%
明年9月到期：263-292d 1.69%-1.72%
明年10月到期: 293-323d 1.69%-1.71%
明年11月到期:324-353d 1.69%-1.72%
明年12月到期：354~365d 1.685%-1.70%
市场表现：今日票据利率直线回落，交投活跃。今日开盘几家大行维持昨日收盘报价报收6M国股0.80%，5M国股0.92%，4M国股0.74%；随后市场收票机构增多，城商行，农商行需求旺盛；随后大行一连两次下调报价直至午盘足月双国报收于0.76%；午后各期限国股价格维持午盘的报价直至收盘；一季度依然维持昨日报价为主，成交平衡；2M双国0.10%左右，3M双国0.20%左右；
