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市场动态

货币市场日评(2025/03/06)

央行公告称,为保持银行体系流动性充裕,3月6日以固定利率、数量招标方式开展了1045亿元7天期逆回购操作,操作利率为1.5%。Wind数据显示,当日7天逆回购到期2150亿元,据此计算,当日实现净回笼1105亿元。
 
截至下午五点
DR001均价1.7837%,较前一交易日上行2.24bps;
DR007均价1.7867%,较前一交易日上行1.28bps;
DR014均价1.8270%,较前一交易日上行0.15bps;
 
早盘整体均衡偏松,与前一交易日相比收紧。隔夜质押利率国股地方ofr在1.75%-1.8%附近,7D质押各券bid在1.7%-1.75%附近,14D质押利率bid在1.75%-1.8%附近。上午九点以后,资金面相对有所收紧。隔夜质押利率国股地方的ofr价格维持1.75%-1.80%附近;7D质押各券ofr在1.78-1.85%附近,14D质押利率ofr在1.85%附近。临近午盘,资金略微宽松,隔夜质押利率国股ofr降至1.7%-1.75%附近,7D质押bid在1.8%附近,其他期限报价寥寥。
 
午后资金略微收紧,隔夜质押利率国股地方ofr在1.75%-1.8%附近,7D质押各券bid在1.75%-1.8%附近,其余更长期限报价寥寥。尾盘资金较为均衡,除隔夜外其他期限报价较少,隔夜质押利率国股地方ofr维持在1.75-1.8%附近。
 
=3月6日美元拆借日评=
          境内市场:今日境内美元资金面较为宽松。o/n 成交于4.29-4.31;t/n 成交于4.27-4.30;3s 报于4.48,有ofr报于4.50-4.51;1y报于4.55。
          境外市场:今日境外市场交投较为活跃。o/n 成交于4.29-4.30;t/n 报于4.29-4.30;1w 成交于4.34;2w 有ofr报于4.40-4.45;1s 报于4.48-4.50;2s 报于4.48-4.50;3s 报于4.52-4.58;6s 报于4.50-4.58;1y 报于4.55-4.57。
          其他币种:CNH o/n 报于1.70-1.80;1w报于1.40;2w报于1.50;1s 报于1.90;3s 报于2.10-2.20;1y 报于2.32-2.40。HKD s/n报于2.90;1w报于3.10;2w报于3.25;1s 报于3.75;2s 报于3.85;3s 报于3.90。EUR 1s 报于2.58。JPY 1s报于0.40-0.42;2s报于0.52;3s报于0.54。
 
 
截至下午五点十分,3月6日一级存单实际发行91支存单,实际发行量为780亿;3月7日一级存单计划发行116支存单,计划发行量为1393.8亿。
今日均为工作日到期。
 
1M国股大行发在2.0%-2.05%区间,未获买盘关注;AAA城农商发在2.05%—2.12%区间,部分好名字城商在2.08%-2.09%位置收获募集。
3M国股大行发在1.98-2.06%区间,交投情绪火爆,部分大行及国股行在2.05%位置募得大量需求,非传统股份制在2.06位置募得大量需求;AAA城农商发在2.07%—2.1%区间,好名字城商在2.07%位置募得不错需求。
6M国股大行发在1.95%-2.02%区间,未获买盘关注;AAA城农商发在2.05%-2.1%区间,交投情绪较好,较多好名字城农商行于2.05%-2.08%位置募得一定需求。
9M国股大行发在1.9%-2.0%区间,未获买盘关注;AAA城商行发在2.01%-2.08%区间,未收获募集。
1Y国股大行发在1.99%-2.00%区间,交投情绪较好,部分大行及国股行均于2.0%位置募得不错需求;AAA城农商行发在2.0%-2.08%区间,除个别好名字城农商行收获极少量需求外,均无募集。
 
 
2025.3.6二级存单市场日评:
       今日市场各机构交投活跃,中长期限存单收益率整体小幅上行。早盘开始后,各期限存单均有成交。其中,一年大行成交在1.99的位置,一年国股成交在1.995的位置,国股大行均与昨日尾盘持平。随后,中长期限存单收益率窄幅波动。午盘过后,中长期限存单收益率小幅上行。临近尾盘,一年国股大行均成交在2.00的位置,大行较昨日尾盘上行1bp,国股较昨日尾盘下行0.5bp。
       具体来看,3月到期大行成交在1.70-1.82之间,国股成交在1.75-1.80之间,城商成交在1.75-1.85之间;6M大行成交在1.99-2.04之间,国股成交在2.02-2.045之间;9M大行成交在1.99-2.025之间,国股成交在2.00-2.03之间;一年大行成交在1.99-2.00之间,国股成交在1.97-2.005之间。
3月6日 收盘国股NCD二级对峙与成交   
到期月    剩余天数 BID OFR    TRD
今年3月 2-25d    1.81 1.80 1.80
今年4月 26-55d    2.03 2.055 2.055
今年5月 56-86d    2.05 2.04 2.04
今年6月 87-116d 2.04 2.03 2.04
今年7月 117-147d 2.05 2.04 2.05
今年8月 148-178d 2.045 2.04 2.04
今年9月 179-208d 2.045 2.02 2.03
今年10月 209-239d 2.01 2.00 2.01
今年11月 240-269d 2.05 2.015 2.015
今年12月 270-300d 2.01 2.00 2.00
明年1月 301-331d 2.005 2.00 2.005
明年2月 332-359d 2.01 1.9975 2.00
明年3月 360-365d 2.0025 2.00 2.00
 
市场表现:今日票据市场利率日内整体震荡上行。早上开盘,延续昨日行情,买盘持续观望,出票行卖票情绪上涨,使得各期限票据利率有所上涨,在市场交易冷清的情况下,少量行口集中收足月双国,成交利率在1.26%附近。午后市场交易平平,票价整体窄幅震荡,截至收盘,足月双国报收1.27%附近。
 
 
 

 

 

 

 

 

创建时间:2025-03-06
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