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市场动态

货币市场日评(2025/03/07)

央行公告称,为保持银行体系流动性充裕,3月7日以固定利率、数量招标方式开展了1850亿元逆回购操作,期限为7天,操作利率为1.50%。今日有2845亿元7天期逆回购到期,当日实现净回笼995亿元。
 
截至下午五点
DR001均价1.7941%,较前一交易日上行1.04bps;
DR007均价1.8066%,较前一交易日上行1.99bps;
DR014均价1.8695%,较前一交易日上行4.25bps;
 
今日早盘整体均衡偏松,大行股份制融出较多。
隔夜质押利率国股在1.75附近成交,OMO公布后,资金面有所收紧,成交在1.78%-1.80%区间;7D质押利率国股成交在1.80%附近;14D质押各券成交在1.85%左右,更长期限成交较少。临近午盘,资金略微宽松,隔夜质押利率成交降至1.75%附近。
午后,隔夜质押利率国股成交在1.75%附近,15:10左右,隔夜成交价格降至1.70附近,临近尾盘,隔夜质押各券ofr 降至1.65%左右,成交寥寥。
 
=3月7日美元拆借日评=
 
          境内市场:今日境内美元资金面较为宽松。o/n 成交于4.28-4.31;t/n 成交于4.30;1w成交于4.33;1s报于4.45。
          境外市场:今日境外市场交投较为活跃。o/n 成交于4.28-4.30;t/n 成交于4.29-4.31;1w 成交于4.34-4.36;2w 有ofr报于4.41;1s 成交于4.48-4.50,有ofr报于4.50;2s报于4.50-4.51,有ofr位于4.52;6s报于4.53;9s-1y有融出兴趣位于4.55,1y或有成交位于4.51。
          其他币种: CNH 1w报于1.35;2w报于1.50;1s报于1.70;2s报于1.85;3s报于1.95;6s报于2.25。HKD 1w报于3.00;2w报于3.10;3w报于3.35;1s报于3.45&3.70;2s报于3.55&3.78;3s报于3.70&3.83;6s报于3.93;1y报于4.10。EUR on报2.68;1w报于2.63;3s报于2.62-2.65。GBP 9s报于4.67;1y报于4.60-4.65。
 
 
截至下午五点,3月7日一级存单实际发行147支存单,实际发行量为2994.9亿;3月10日一级存单计划发行89支存单,计划发行量为1065.98亿。
今日均为工作日到期。
 
1M国股大行发在2.00%左右,未获买盘关注;AAA城农商发在2.00%-2.12%区间,市场情绪冷清。
3M国股大行发在1.98%-2.07%区间,个别大行在2.07%位置募得大量需求,交投情绪火热;AAA城农商发在2.05%-2.15%区间,部分城农商在2.05%-2.08%区间募得一定需求,个别募满。
6M国股大行发在1.95%-2.02%区间,未获买盘青睐;AAA城农商发在2.02%-2.12%区间,部分大城商行于2.08%位置收获大量募集,并迅速募满。
9M国股大行发在1.90%-1.95%区间,交投情绪冷淡;AAA城商行发在2.02%-2.12%区间,除个别城农商行于2.08%-2.09%募集一定量,其他鲜有募集。
1Y国股大行发在1.80%-1.95%区间,市场情绪一般;AAA城农商行发在2.02%-2.10%区间,整体募集寥寥。
 
 
2025.3.7二级存单市场日评:
       今日市场各机构交投相对冷清,中长期限存单收益率整体呈上行趋势。早盘开始后,各期限存单均有成交。其中,一年大行成交在2.00的位置,与昨日尾盘持平,一年国股成交在1.99的位置,较昨日尾盘下行1bp。随后,中长期限存单收益率小幅上行。午盘过后,中长期限存单收益率在一定区间内波动。临近尾盘,收益率略上行,一年大行均成交在2.03的位置,较昨日尾盘上行3bp,一年大行均成交在2.04的位置,较昨日尾盘上行4bp。
       具体来看,3月到期大行成交在1.73-1.82之间,国股成交在1.75-1.82之间,城商成交在1.75-1.83之间;6M大行成交在2.03-2.06之间,国股成交在2.03-2.06之间;9M大行成交在2.02-2.045之间,国股成交在2.00-2.05之间;一年大行成交在2.00-2.03之间,国股成交在1.99-2.04之间。
3月7日        收盘国股NCD二级对峙与成交                        
到期月           剩余天数        BID            OFR        TRD
今年3月        2-24d           1.81        1.80        1.80
今年4月        25-54d    2.06        2.05         2.05
今年5月        55-85d           2.065        2.06        2.06
今年6月        86-115d        2.065        2.06        2.06
今年7月        116-146d        2.075        2.07         2.07
今年8月        147-177d        2.065        2.06        2.06
今年9月        178-207d        2.05        2.03        2.03
今年10月        208-238d        2.055        2.05        2.05
今年11月        239-268d        2.05        2.04        2.05
今年12月        269-299d        2.05        2.03        2.04
明年1月        300-330d        2.04        2.03        2.03
明年2月        331-358d        2.04        2.03        2.035
明年3月        359-365d        2.04        2.025        2.04
 
市场表现:今日票据市场利率日内整体震荡下行。部分非银以及城农商行因为担心季末信贷投放不理想,便提前布局入场收票,进一步使得各期限票据利率继续下行,尤其6月到期以及9月到期利率继续下行,直至尾盘8月双国成交在1.33%附近,9月成交在1.20%附近。
 
 
 

 

 

 

 

 

创建时间:2025-03-07
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