

中国央行开展1045亿元7天期逆回购操作,操作利率为1.5%。今日有1189亿元逆回购到期。
DR001均价1.6919%,较前一交易日下行0.56bps;
DR007均价1.7176%,较前一交易日上行0.34bps;
DR014均价1.7531%,较前一交易日上行1.08bps;
早盘隔夜质押各券成交在+5/1.68%-1.72%区间;7D质押各券成交在1.70%-1.73%;14D质押各券ofr在1.80%。九点后, 隔夜质押各券价格稳定在1.70%-1.73%,临近午盘时降价至1.65%-1.70%成交;7D质押各券价格略微上涨至1.72%-1.75%成交;14D质押各券维持在1.80%左右ofr。午后资金维持宽松,隔夜质押各券成交在1.55%-1.65%之间;7D质押各券回落至1.70%-1.72%成交;其余更长期限成交寥寥。
境内市场:今日境内美元资金面趋紧。o/n 成交于4.32-4.35;t/n 成交于4.32-4.34;2w 报于4.46;1s 报于4.40-4.42;3s 成交于4.51。
境外市场:今日境外市场交投活跃。o/n 成交于4.33-4.35;t/n 报于4.33-4.35;1w 成交于4.38-4.40;2w 报于4.38-4.45;1s 成交于4.55-4.56;2s 成交于4.51;3s 成交于4.53-4.55;6s 成交于4.52-4.55;1y 报于4.45。
其他币种:CNH o/n 报于0.50-0.60;1s 报于1.25-1.40;3s 报于1.55-1.60;6s 报于1.60;1y 报于2.00。HKD o/n 报于3.00-3.05;1w 报于3.10;1s 报于3.40;3s 报于3.70;6s 报于3.75。EUR o/n 报于2.45。
截至下午五点,4月16日一级存单实际发行98支存单,实际发行量为1077.5亿;4月17日一级存单计划发行74支存单,计划发行量为1199.8亿。
1M国股大行发在1.62%,未获买盘关注;AAA城农商发在1.70%-1.77%,募集寥寥。
3M国股大行发在1.72%,在提价至1.76%后获得买盘关注并起量,在该位置收获大量募集;AAA城农商发在1.77%-1.82%,并在该区间受到买盘青睐并陆续募满,交投情绪火热。
6M国股大行发在1.72%-1.73%,未获募集;AAA城农商发在1.77%-1.85%,个别城农商在该区间获得少量募集,情绪寡淡。
9M国股大行发在1.73%,AAA城农商发在1.78%-1.85%,受到期日影响募集寥寥。
1Y国股大行发在1.73%,AAA城农商发在1.79%-1.85%,受到期日影响募集寥寥。
今日市场各机构交投延续昨日冷淡趋势,中长期限存单收益率在一定区间内震荡。早盘开始后,各期限存单均有成交。其中,一年大行成交在1.765的位置,一年国股成交在1.77的位置,较昨日尾盘均下行0.25bp。随后,中长期限存单收益率小幅上行。午盘过后,中长期限存单收益率在一定区间内窄幅波动。临近尾盘,一年大行成交在1.76的位置,较昨日尾盘下行0.75bp,一年国股成交在1.765的位置,较昨日尾盘下行0.75bp。
具体来看,4月到期国股大行均成交在1.60-1.65之间,城商成交在1.63-1.65之间;6M大行少量成交在1.76-1.765之间,国股少量成交在1.755-1.76之间;9M大行少量成交在1.755-1.77之间,国股成交在1.77左右;一年大行成交在1.755-1.775之间,国股成交在1.755-1.78之间。
今年4月 2-14d 1.635 1.63 1.63
今年5月 15-45d 1.72 1.70 1.70
今年6月 46-75d 1.735 1.73 1.73
今年7月 76-106d 1.765 1.76 1.76
今年8月 107-137d 1.76 1.75 1.755
今年9月 138-167d 1.7525 1.70 1.75
今年10月 168-198d 1.76 1.74 1.76
今年11月 199-228d 1.76 1.75 1.76
今年12月 229-259d 1.755 1.74 1.755
明年1月 260-290d 1.77 1.765 1.77
明年2月 291-318d 1.77 1.765 1.765
明年3月 319-349d 1.77 1.75 1.765
明年4月 350-365d 1.77 1.77 1.765
市场表现:今日票据由于收票机构增多影响,利率呈现略微下降态势。一级市场供应态势相对减弱,但是国股大行收票需求依旧较强,长期限利率最终下行,其中9月双国1.02%、10月国股1.14%开盘,至尾盘9月双国下行至1.01%、10月双国保持在1.11%的位置。