

今日开展4545亿元7天逆回购操作,操作利率为1.40%,与此前持平。因今日有8300亿元7天期逆回购到期,当日实现净回笼3755亿元。
DR001均价1.4136%,较前一交易日下行6.86bps;
DR007均价1.5496%,较前一交易日下行11.49bps;
DR014均价1.5844%,较前一交易日下行13.92bps;
开盘隔夜质押利率国股存单ofr在1.60%-1.65%区间,随后ofr降至1.55%-1.60%区间,在R~R+3 or 1.55%附近集中成交;7D质押利率国股存单成交在1.58%-1.60%区间;14D质押利率国股存单集中ofr在1.65%附近。公开市场操作后资金面持续均衡偏松态势,隔夜质押利率国股存单成交价格稳定在1.53%-1.55%%附近;7D质押利率国股ofr在1.56%-1.59%区间。临近午盘,各期限质押各券成交价变化不大。午后隔夜质押各券成交价下降至1.50%附近;7D质押各券ofr在1.58%附近;其余更长期限成交寥寥。
境内市场:今日境内美元资金面趋松。o/n 成交于4.29-4.30;t/n 报于4.29;未见其它期限报价。
境外市场:今日境外市场交投较为活跃。o/n 成交于4.30;t/n 报于4.29-4.30;1w 成交于4.36-4.38;2w 成交于4.38-4.39;1s 成交于4.49-4.51;2s 成交于4.54-4.56;3s 成交于4.57-4.59;6s 成交于4.535-4.60;1y 有ofr报于4.50。
其他币种:CNH o/n 报于1.00;1s 报于1.50;3s 报于1.60;6s 报于1.60;1y 报于1.75。HKD o/n 报于0.01;1w报于0.10;1s 报于0.70;2s 报于1.20;3s 报于1.70;6s 报于2.30。GBP o/n 报于4.20;t/n 报于4.20。
截至下午五点十分,6月3日一级存单实际发行19支存单,实际发行量为36.7亿;6月4日一级存单计划发行83支存单,计划发行量为698.8亿。
1M国股行发在1.55%-1.58%区间,未获买盘关注;AAA城农商发在1.61%-1.65%区间,未获买盘关注,整体交投情绪冷清。
3M国股大行发在1.67%-1.68%区间,个别国股大行募得一定需求或募满,整体交投情绪一般;AAA城农商发在1.66%-1.70%区间,个别好名字大城商在1.70%位置收获一定募满,其余未获买盘关注,整体交投情绪中性。
6M国股大行发在1.65%-1.66%区间,未获买盘关注;AAA城农商发在1.67%-1.75%区间,部分优质城农商在1.70%-1.73%区间,募得不错需求或募满,整体交投情绪较好。
9M国股大行发在1.62%-1.68%区间,未获买盘关注;AAA城农商发在1.70%-1.75%区间,个别较为优质城商行提价至1.73%-1.75%后,收获少量募集,其余未获买盘关注,整体交投情绪冷清。
1Y国股大行发在1.62%-1.71%区间,个别国股大行提价至1.71%位置后收获一定募集,个别非传统股份行在1.73%位置收获不错募集并募满,整体交投情绪中性;AAA城农商发在1.70%-1.77%区间,部分优质城农商在1.73%-1.76%区间,收获不错募集或募满,整体交投情绪较好。
今天是端午假期后的第一个交易日,市场各机构交投相对冷清,中长期限存单收益率整体呈小幅上行趋势。早盘开始后,各期限存单均有成交。其中,足年大行成交在1.70的位置,较前一工作日尾盘下行0.25bp,足年国股成交在1.7125的位置,较前一工作日尾盘上行0.75bp。随后,中长期限存单收益开始窄幅上行。午盘过后,中长期限存单收益率继续小幅波动上行。临近尾盘,足年大行成交在1.715的位置,较前一工作日尾盘上行1.25bp,足年国股成交在1.72的位置,较前一工作日尾盘上行1.5bp。
具体来看,6月到期国股大行均成交在1.48-1.55之间,城商成交在1.50-1.55之间。6M大行少量成交在1.67-1.695之间,国股成交在1.685-1.695之间;9M大行少量成交在1.70-1.715之间,国股少量成交在1.705-1.71之间;足年大行成交在1.70-1.72之间,国股少量成交在1.7125-1.72之间。
今年6月 2-27d 1.55 1.52 1.55
今年7月 28-58d 1.695 1.69 1.69
今年8月 59-89d 1.685 1.68 1.68
今年9月 90-119d 1.68 1.675 1.68
今年10月 120-150d 1.695 1.69 1.695
今年11月 151-180d 1.695 1.69 1.695
今年12月 181-211d 1.695 1.69 1.69
明年1月 212-242d 1.72 1.705 1.72
明年2月 243-270d 1.7125 1.71 1.7125
明年3月 271-301d 1.715 1.71 1.715
明年4月 302-331d 1.72 1.7175 1.7175
明年5月 332-362d 1.72 1.715 1.715
市场表现:今日票据利率震荡上行,交投一般。月初第一个交易日,各家机构需求较少,大行减少配置,整体供过于求,利率震荡上行。同时券商建仓动力较弱,直到尾盘足月国股成交在1.07%附近。