6月11日，中国央行开展1640亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；因当日有2149亿元7天期逆回购到期，实现净回笼509亿元。
6.93Y 2500802 1.616-1.6225
9.21Y 240017 1.693-1.6951
9.68Y 250004 1.6775-1.6825
9.93Y 250009 1.694-1.7025
18.95Y 2400002 1.95-1.9525
19.18Y 2400005 1.95-1.9525
19.87Y 2500001 1.931-1.945
28.35Y 230023 1.9025-1.915
29.12Y 2400004 1.957-1.96
29.29Y 2400006 1.915-1.925
29.6Y 250002 1.915-1.9155
29.87Y 2500002 1.85-1.865
49.95Y 2500003 2.0025-2.015
1.21Y 160213 1.545-1.5475
1.67Y 09250402 1.5875-1.59
2.68Y 09250202 1.607-1.6075
3.7Y 240203 1.6075-1.6085
9.93Y 250420 1.7875-1.7925
6月11日，国债期货午盘全线上涨，30年期主力合约涨0.17%报120.370元，10年期主力合约涨0.04%报109.025元，5年期主力合约涨0.03%报106.145元，2年期主力合约涨0.01%报102.448元。
今日市场短融交投情绪一般，成交主要集中在AAA和AA+的短融产品。
27D 012483850 24中交一公SCP008 1.74 AAA 偏离估值-0bp
30D 012483265 24昆明轨道SCP003 1.91 AAA 偏离估值-2bp
30D 012580927 25中建八局SCP006 1.73 AAA 偏离估值-1bp
40D 012483385 24豫水利SCP002 1.76 AAA 偏离估值+2bp
43D 042480374 24姜堰经开CP002 1.90 AA 偏离估值-4bp
107D 012580030 25中交路桥SCP001(科创票据) 1.74 AAA 偏离估值-0bp
118D(休2) 012580124 25凤城河SCP002 1.85 AA+ 偏离估值-0bp
222D 012581012 25一汽租赁SCP002 1.75 AAA 偏离估值+1bp
268D 042580121 25义乌商品CP001 1.76 AAA 偏离估值+2bp
308D 042580209 25江北新城CP002 1.85 AA 偏离估值-3bp
340D(休1) 042580283 25南电CP004 1.695 AAA 偏离估值-0bp
总体来说，今日信用债短融交投情绪一般，成交收益率整体震荡微下，围绕估值-1至估值-3区间成交较多，6-9m内短券以及一些收益较好的短券较活跃。
22中交建MTN001 (AAA, 5D)，成交在1.65%，高于中债估值2.09bp;
23华电MTN006A (AAA, 16D+N)，成交在1.65%，低于中债估值3.56bp;
22深汕投资MTN001 (AA+/AAA, 16D+2Y)，成交在2%，高于中债估值14.22bp;
22新华水力GN001 (AA+, 20D+N)，成交在1.74%，低于中债估值3.9bp;
22龙城发展MTN005A (AAA, 30D)，成交在1.77%，低于中债估值0.99bp;
22中电国际MTN003 (AAA, 39D(休1))，成交在1.82%，高于中债估值5.66bp;
22常德经建MTN002 (AA+, 103D+2Y)，成交在1.85%，低于中债估值0.67bp;
23衡阳城投MTN005 (AA+, 129D+N(休2))，成交在1.98%，高于中债估值4.99bp;
23悦达MTN002 (AAA, 136D(休2))，成交在1.95%，低于中债估值2.87bp;
23TCL集MTN001(科创票据) (AAA, 241D(休2))，成交在1.82%，低于中债估值2.31bp;
23邯郸交投MTN001 (AA+, 289D)，成交在1.88%，低于中债估值4.8bp;
24知识城MTN001 (AAA, 303D+N)，成交在2.02%，低于中债估值3.32bp;
25湘高速MTN010 (AAA, 356D)，成交在1.75%，低于中债估值3.22bp;
23鄂联投MTN002 (AAA, 361D(休1))，成交在1.78%，低于中债估值5.38bp;
23河钢集MTN009 (AAA, 1.08Y(休1))，成交在1.92%，低于中债估值2.7bp;
23盐城高新MTN001 (AA+, 1.12Y(休1))，成交在1.87%，低于中债估值2.16bp;
23邯郸城投MTN001 (AA+, 1.16Y)，成交在1.84%，低于中债估值0.18bp;
23首机场股MTN001 (AAA, 1.24Y)，成交在1.75%，高于中债估值0.02bp;
23沪国资MTN002 (AAA, 1.35Y)，成交在1.78%，低于中债估值0.17bp;
24苏国资MTN002 (AAA, 1.74Y)，成交在1.78%，低于中债估值0.42bp;
24潍坊城建MTN003A (AAA, 1.77Y)，成交在2.05%，低于中债估值5.85bp;
24邮政MTN001 (AAA, 1.93Y)，成交在1.77%，低于中债估值0.91bp;
24汇金MTN004 (AAA, 2.04Y)，成交在1.78%，高于中债估值0.47bp;
24招商局MTN002 (AAA, 2.5Y(休2))，成交在1.81%，高于中债估值0.89bp;
24青岛上合MTN001 (AAA, 2.52Y)，成交在2.08%，低于中债估值0.21bp;
25中核MTN001 (AAA, 2.73Y(休2))，成交在1.81%，高于中债估值0.19bp;
25河钢集MTN005 (AAA, 2.77Y(休2))，成交在2.25%，低于中债估值0.96bp;
25河南发电MTN001 (AAA, 2.96Y+N(休1))，成交在2.16%，高于中债估值1.56bp;
24青岛城投MTN002 (AAA, 3.72Y)，成交在2.01%，低于中债估值0.88bp;
24先正达MTN001A (AAA, 3.87Y)，成交在1.97%，低于中债估值0.71bp;
24汇金MTN005 (AAA, 4.13Y)，成交在1.89%，低于中债估值0.5bp;
24佛山建设MTN004 (AAA, 4.4Y(休1))，成交在2.06%，低于中债估值2.1bp;
24陕延油MTN016 (AAA, 4.52Y(休1))，成交在1.95%，低于中债估值1.55bp;
25汇金MTN001 (AAA, 4.71Y(休1))，成交在1.91%，低于中债估值0.23bp;
25汇金MTN003 (AAA, 4.99Y)，成交在1.92%，低于中债估值0.54bp;
24锡公用MTN001 (AAA, 8.59Y)，成交在2.26%，低于中债估值0.74bp;
25中化股MTN002 (AAA, 9.69Y)，成交在2.24%，低于中债估值0.57bp;
25中化股MTN004 (AAA, 9.85Y)，成交在2.25%，低于中债估值0.59bp;
25电网MTN019 (AAA, 9.87Y)，成交在2.1%，低于中债估值1.03bp;
25苏国信MTN003 (AAA, 9.96Y(休2))，成交在2.12%，高于中债估值0.47bp;
24诚通控股MTN001B (AAA, 13.58Y(休1))，成交在2.31%，低于中债估值1.25bp;
总体而言，今日中期票据市场收益率较上一个工作日整体变化不大，主要以中长短主体评价AAA的中票为主，整体围绕估值以下位置。
今日公司债&企业债交投情绪一般，市场成交集中在AAA、AA+中短债，部分成交如下：
87D(休2) 137742.SH 22河西03 1.81 AAA 偏离估值+1bp
290D+2Y(休2) 114948.SH 23九国V1 1.85 AAA 偏离估值-1bp
327D(休2) 115327.SH 23HBST02 1.81 AAA 偏离估值-2bp
1.25Y+2Y(休2) 241608.SH 24控租03 1.97 AAA 偏离估值-1bp
1.29Y+N(休1/2) 240035.SH 铁工YK11 1.78 AAA 偏离估值-2bp
1.41Y 1680448 16铁道09 1.56 AAA 偏离估值-1bp
1.61Y+2Y 253610.SH 24西岸01 1.93 AAA 偏离估值+3bp
1.82Y 240831.SH 24安控04 1.88 AAA 偏离估值-1bp
1.83Y+N(休1) 240878.SH 24甬投Y1 1.90 AAA 偏离估值-2bp
1.95Y 241044.SH 24津投14 2.00 AAA 偏离估值-2bp
2.5Y+N(休2) 524063.SZ 24润药Y1 1.96 AAA 偏离估值-2bp
2.96Y+N(休1) 243083.SH 电投KY03 1.90 AAA 偏离估值-2bp
4.4Y(休1) 256343.SH 24豫铁04 2.25 AAA 偏离估值-2bp
4.59Y+N 524105.SZ 25兴城YK02 2.14 AAA 偏离估值-2bp
5.95Y(休2) 188136.SH 21华能02 1.98 AAA 偏离估值-0bp
8.78Y 240764.SH 24中关02 2.265 AAA 偏离估值-1bp
总体而言，今日公司债&企业债平均成交收益率较上一个工作日整体震荡下行，围绕估值+1至估值-3附近附近成交较多。
今日商金债市场情绪火热，市场主要关注中长期的银行永续和二级资本债，基金、券商资管和银行为市场主力交投方。部分热门成交展示如下:
5D 2220049.IB 22北京银行小微债02 1.60 AAA
64D+5Y 2028024.IB 20中信银行二级 1.70 AAA
105D+5Y 2028041.IB 20工商银行二级01 1.68 AAA
109D+5Y(休1) 2020065.IB 20徽商银行二级01 1.72 AAA
110D 2220067.IB 22杭州银行债01 1.62 AAA
131D 2228050.IB 22光大银行 1.605 AAA
145D+5Y 2028044.IB 20广发银行二级01 1.72 AAA
153D 2228057.IB 22浦发银行04 1.61 AAA
158D+5Y(休1) 2028049.IB 20工商银行二级02 1.705 AAA
177D 2220080.IB 22厦门国际银行 1.67 AAA
292D 212380003.IB 23华夏银行债01 1.67 AAA
306D 2328009.IB 23中信银行01 1.67 AAA
341D 212380005.IB 23光大银行债01 1.67 AAA
1.13Y 212300003.IB 23江苏银行债02 1.69 AAA
1.14Y(休2) 212380010.IB 23华夏银行债03 1.69 AAA
1.16Y+5Y 2128025.IB 21建设银行二级01 1.735 AAA
1.16Y+5Y 2128025.IB 21建设银行二级01 1.74 AAA
1.16Y+5Y 2128025.IB 21建设银行二级01 1.73 AAA
1.2Y+5Y(休1) 2128028.IB 21邮储银行二级01 1.735 AAA
1.2Y 2328021.IB 23兴业银行小微债01 1.685 AAA
1.3Y+5Y(休1) 2128030.IB 21交通银行二级 1.745 AAA
1.43Y+5Y 2128039.IB 21中国银行二级03 1.755 AAA
1.43Y+N 2128038.IB 21农业银行永续债01 1.77 AAA
1.46Y+5Y 2128042.IB 21兴业银行二级02 1.77 AAA
1.51Y+5Y 2128049.IB 21建设银行二级05 1.76 AAA
1.55Y+5Y(休1) 2121062.IB 21北京农商二级 1.80 AAA
1.61Y+5Y 2228004.IB 22工商银行二级01 1.766 AAA
1.71Y+5Y 2228014.IB 22交通银行二级01 1.771 AAA
1.74Y+5Y 2228017.IB 22邮储银行二级01 1.77 AAA
1.74Y+5Y 2228017.IB 22邮储银行二级01 1.775 AAA
1.77Y 212480004.IB 24华夏银行债01 1.72 AAA
1.77Y 2420011.IB 24浙商银行小微债01 1.73 AAA
1.84Y+5Y 2228024.IB 22工商银行二级03 1.78 AAA
1.87Y(休1) 212400004.IB 24光大银行小微债 1.725 AAA
2Y 2420025.IB 24厦门银行小微债01 1.77 AAA
2.02Y+5Y 2228039.IB 22建设银行二级01 1.79 AAA
2.13Y+5Y 092280029.IB 22余杭农商行二级资本债02 2.04 AA+/AA
2.16Y+N 092280035.IB 22东莞银行永续债01 1.88 AAA/AA+
2.2Y+5Y(休1) 092280065.IB 22工行二级资本债03A 1.80 AAA
2.26Y 2420040.IB 24厦门银行绿色债01 1.78 AAA
2.3Y+N 092280094.IB 22河北银行永续债02 2.08 AAA/AA+
2.41Y(休1) 212400013.IB 24中信银行债02BC 1.735 AAA
2.46Y+1Y(休2) 312410008.IB 24交行TLAC非资本债01(BC) 1.795 AAA
2.78Y+5Y 232380004.IB 23农行二级资本债01A 1.821 AAA
2.79Y(休2) 212580005.IB 25上海银行债01 1.76 AAA
2.79Y 2528006.IB 25中信银行小微债 1.74 AAA
3.28Y+5Y 232380057.IB 23中行二级资本债02A 1.845 AAA
3.28Y+5Y 232380057.IB 23中行二级资本债02A 1.84 AAA
3.98Y+N(休1) 242400008.IB 24江苏银行永续债01 2.015 AAA
3.98Y+N 242400009.IB 24农行永续债02 1.945 AAA
4.23Y+5Y(休1) 232480063.IB 24东莞银行二级资本债02 2.085 AAA/AA+
4.46Y+5Y 092403004.IB 24进出口行二级资本债01A 1.86
4.5Y+N 242480086.IB 24中行永续债02BC 1.97 AAA
4.55Y+5Y(休2) 232480106.IB 24建行二级资本债03BC 1.92 AAA
4.7Y+N 242580002.IB 25邮储永续债01BC 1.98 AAA
4.73Y+5Y(休1) 232580001.IB 25工行二级资本债01BC 1.9275 AAA
4.84Y+N(休1) 242580004.IB 25江苏银行永续债01BC 2.06 AAA tkn
4.86Y+N(休1) 242500037.IB 25华润银行永续债01 2.28 AAA/AA+
4.86Y+N(休1) 242500037.IB 25华润银行永续债01 2.29 AAA/AA+
4.87Y+5Y 232580006.IB 25民生银行二级资本债01 2.335 AAA
4.88Y+N 242580008.IB 25招商银行永续债01BC 2.0225 AAA
4.88Y+5Y 232580008.IB 25工行二级资本债02BC 1.925 AAA
4.88Y+5Y 232580008.IB 25工行二级资本债02BC 1.9275 AAA
4.92Y+N 242580011.IB 25工行永续债01BC 1.98 AAA
4.94Y+N(休1) 242580012.IB 25建行永续债01BC 1.9825 AAA
4.94Y+N 242580014.IB 25北京银行永续债01 2.06 AAA
4.94Y+N 242580014.IB 25北京银行永续债01 2.065 AAA
4.96Y+5Y(休1) 232580012.IB 25中行二级资本债01BC 1.9225 AAA
4.96Y+5Y(休1) 232580012.IB 25中行二级资本债01BC 100.00 AAA
4.96Y+N 242580017.IB 25农行永续债01BC 1.98 AAA
4.96Y+N 242580015.IB 25招商银行永续债02BC 2.025 AAA
4.96Y+N 242580015.IB 25招商银行永续债02BC 2.0275 AAA
5Y+N 242580019.IB 25浦发银行永续债01 2.035 AAA
6.16Y+5Y(休1) 2128026.IB 21建设银行二级02 2.02 AAA
9.07Y+5Y(休2) 232480034.IB 24建行二级资本债02B 2.075 AAA
总体来看，商金债整体成交收益率较前日下行。截至收盘，二级多成交在估值-1bp到估值-1.5bp左右，永续多成交在估值-0.5bp到估值-1bp左右。
