中国央行开展2405亿元7天期逆回购操作，利率持稳于1.4%。同时，以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了3000亿元14天期逆回购操作。据qeubee统计，今日公开市场有2800亿元逆回购到期，净投放2605亿元。DR001均价1.4277%，较前一交易日下行3.67bps；DR007均价1.4888%，较前一交易日下行2.08bps；DR014均价1.6662%，较前一交易日上行2.87bps；银行融出较多，隔夜ofr在1.53-1.55%。7Dofr在1.53-1.55%，较前一交易日上行5bp，跨月14Dofr在1.68-1.75%，较前一交易日上行3-5bp。逆回购到期2800亿，政府债券净缴款3351.29亿。公开市场操作后隔夜有所放松，隔夜质押各券offer在1.50%-1.53%附近；7D质押信用offer在1.54%附近；14D质押各券biD在1.65%附近。午后，隔夜质押利率国股存单成交在1.45-1.48%附近；7Dbid在1.52-1.54%；尾盘隔夜质押利率国股bid在1.45，其余更长期限成交寥寥。 境内市场：今日境内美元资金面均衡偏紧。o/n 成交于4.05-4.07；t/n 回购成交于4.05；1w 成交于4.10；1s 报于4.10；1y ofr 报于3.96。 境外市场：今日境外市场交投活跃。o/n 成交于4.05-4.10；t/n 成交于4.10；s/n 报于4.10；1w 成交于4.10-4.17；3w 报于4.16-4.20；1s 成交于4.19-4.22；2s 成交于4.15-4.17；3s 成交于4.11-4.16；6s 报于3.95-4.00；1y 成交于3.90。 其他币种：CNH o/n 报于1.20；2w 报于1.30-1.50；1s 报于1.50-1.65；3s 报于1.60-1.65；6s 报于1.65-1.75。HKD 2w 报于3.80-4.10；1s 报于3.30-3.70。EUR o/n 报于2.00；2w 报于1.98；1s 报于2.10；7s 报于2.10-2.15。JPY 1s 报于0.38；2s-3s 报于0.35。GBP o/n -t/n 报于3.95。截至下午五点，9月22日一级存单实际发行274支存单，实际发行量为5202.79亿；9月23日一级存单计划发行152支存单，计划发行量为1810.45亿。 1M期限，大行未进行公开发行，国股行报价在1.57%-1.59%区间，部分国股大行在1.59%位置收获少量募集；AAA城农商行发行利率介于1.58%-1.62%，城、农商发在1.61%-1.62%收获一定募集量，整体市场情绪一般。 3M期限，国股大行发在1.57%，成交较少。AAA城农商行发在1.57%-1.65%，好名字城商发在1.585%募满，市场情绪总体较好。 6M期限，个别大行在1.63%募满，股份行报价在1.63%-1.66%，个别国股大行发在1.64-1.65%，收获不错募集量；AAA城农商行发行利率介于1.63%-1.75%，多数于1.65%-1.67%位置募集较好。 9M期限，国股大行发于1.66%-1.68%，收获少量募集；AAA城农商行发在1.70%-1.71%，收获少量募集。 1Y期限，国股大行发行于1.68%-1.69%，市场情绪火热，各家收量不一；AAA城农商行发行利率1.68%-1.77%，个别于1.71%附近收获一定募集量，今日该期限买盘关注较多。 今日市场交投情绪较好。全天各期限成交小幅波动。日内成交主要集中在月内和足年cd，早盘伊始，月内大行从1.45%震荡上行到1.47%，随后稳定在1.46%成交；足年大行从1.6775%一路上行至1.6825%，随后稳定在1.68%成交。临近尾盘，足年大行成交在1.68%，较上一交易日尾盘上行约0.5bp；足年国股成交在1.6825%，与上一交易日尾盘持平。 具体来看，月内国股大行成交在1.45%-1.48%之间；1M国股大行成交在1.58%-1.60%之间；3M国股大行成交在1.57%-1.585%之间；6M国股大行成交在1.64%-1.6425%之间；9M国股大行成交在1.67%-1.68%之间；足年国股大行成交在1.6775%-1.6825%之间。今年10月 9-39d 1.60 1.595 1.595今年11月 40-69d 1.59 1.59 1.59今年12月 70-100d 1.58 1.575 1.575明年1月 101-131d 1.63 1.625 1.625明年2月 132-159d 1.645 1.64 1.64明年3月 160-190d 1.645 1.6425 1.6425明年4月 191-220d 1.67 1.6675 1.67明年5月 221-251d 1.675 1.6725 1.6725明年6月 252-281d 1.675 1.6725 1.6725明年7月 282-312d 1.685 1.6825 1.6825明年8月 313-343d 1.6825 1.68 1.68明年9月 344-365d 1.685 1.6825 1.6825市场表现：今日票据市场，维持上周五走势，各期限利率继续窄幅震荡。早盘开盘后，跨年票市场仍然围绕大行报价成交，随着大行陆续进场收票，3月到期国股大商小幅下行。年内票交易仍是小行参与居多，配置需求为主波动较小。
