中国央行公开市场开展4015亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。今日4185亿元逆回购到期。今日净回笼170亿元DR001均价1.4373%，较前一交易日上行2.32bps；DR007均价1.5864%，较前一交易日上行11.10bps；DR014均价1.6495%，较前一交易日上行5.57bps；早盘隔夜质押国股利率offer在1.55%-1.57%附近，7D质押国股利率bid在1.75%附近；跨月14D各券质押ofr在1.87%-1.92%附近；公开市场操作后，隔夜质押国股利率bid在1.55%-1.65%附近；14d质押各券offer在1.90%-1.93%附近成交，其余更长期限成交寥寥。午后，资金面呈现下降趋势，隔夜质押国股利率offer1.55%-1.60%区间成交，14D质押国股利率offer在1.95%-1.98%区间，临近尾盘，隔夜质押利率offer在1.42%位置。 境内市场：今日境内美元资金面较均衡。o/n 成交于4.05-4.07；t/n 成交于4.05-4.07；2w 成交于4.10。 境外市场：因港澳地区受台风天气的影响，价格较少交投较清淡。o/n 报于4.08-4.12，区间内成交；t/n 报于4.08；跨月1w 报于4.20-4.23；2w 报于4.20-4.23；3w 报于4.18-4.20；1s 成交于4.20-4.25；2s 报于4.15-4.22；6s 报于4.00；1y 或有成交位于3.95。 其他币种：CNH o/n报于0.50。 EUR 6s ofr报于2.33。截至下午五点十分，9月24日一级存单实际发行82支存单，实际发行量为1204.9亿；9月25日一级存单计划发行70支存单，计划发行量为1037.5亿。今日除1M、1Y外均为工作日到期。整体交投情绪一般。1M国股大行发在1.55%-1.62%区间，未获买盘青睐；AAA城农商发在1.58%-1.63%区间，个别城商行在1.62%的位置收获一些募集。3M国股大行发在1.59%的位置，未获买盘青睐；AAA城农商发在1.59%-1.65%区间，部分城农商行在1.60-1.64%的位置募集到量，个别城农商在1.61%和1.64%位置收获募集并募满。6M国股大行发在1.63%-1.65%区间，个别国股在1.65%位置收获小量募集；AAA城农商发在1.63%-1.75%区间，个别城农商在1.75%位置收获一定量募集。9M国股大行发在1.66%-1.70%区间，个别大行于1.69%区间收获较多募集；AAA城商行发在1.68%-1.75%区间，个别城农商于1.72%位置收获一定量募集并募集满。1Y国股大行发在1.66%-1.69%区间，未获买盘青睐；AAA城农商发在1.68%-1.76%区间，整体交投冷淡。 今日市场交投情绪较热情。全天各期限成交小幅波动。收益率整体较昨日上涨。日内成交主要集中在12月到期和足年cd，早盘伊始，12月到期国股从1.58%一路上行至1.60%，临近尾盘小幅回落0.5bp；足年大行从1.685%震荡下行至1.6825%后上行至今日最高成交1.70%,随后在1.69%-1.695%之间波动。临近尾盘，足年大行成交在1.695%，较昨日尾盘上行约1.25bp；足年国股成交在1.69%，较昨日尾盘上行约0.25bp。 具体来看，1M国股大行成交在1.60%-1.70%之间；3M国股大行成交在1.58%-1.61%之间；6M国股大行成交在1.65%-1.6875%之间；9M国股大行成交在1.68%-1.6925%之间；足年国股大行成交在1.6825%-1.70%之间。今年10月 7-37d 1.68 1.67 1.68 今年11月 38-67d 1.66 1.65 1.65 今年12月 68-98d 1.61 1.60 1.60 明年1月 99-129d 1.665 1.6625 1.665明年2月 130-157d 1.67 1.665 1.67明年3月 158-188d 1.665 1.66 1.66明年4月 189-218d 1.6875 1.685 1.6875明年5月 219-249d 1.6925 1.69 1.69明年6月 250-279d 1.6925 1.69 1.69明年7月 280-310d 1.695 1.6925 1.695明年8月 311-341d 1.695 1.6925 1.695明年9月 342-365d 1.6975 1.695 1.695市场表现：今日票据市场，维持上周五走势，各期限利率继续窄幅震荡。早盘开盘后，跨年票市场仍然围绕大行报价成交，随着大行陆续进场收票，3月到期国股大商小幅下行。年内票交易仍是小行参与居多，配置需求为主波动较小。
