中国央行开展1658亿元7天期逆回购操作，利率持稳于1.4%。此外，央行还开展了6000亿元14天期逆回购操作。今日公开市场有3543亿元逆回购到期，净投放4115亿元。DR001均价1.3182%，较前一交易日下行15.67bps；DR007均价1.5313%，较前一交易日下行7.04bps；DR014均价1.7090%，较前一交易日上行3.72bps；今日早盘资金面整体较为均衡。早盘隔夜（2D）质押利率存单多成交在1.50%-1.53%区间；3D质押非信用各券多成交在1.55%附近，质押信用ofr在1.60%附近；14D（跨月）质押各券多成交在加权/1.88%-1.92%区间；21D（跨月）质押利率存单bid在1.75%附近，质押信用ofr在1.80%附近。10点过后资金面略有松缓，隔夜（2D）质押利率存单成交降至1.45%附近；3D质押利率存单成交降至1.50%-1.52%区间。午后3D质押非信用成交价一度回到1.55%附近成交。其他更长期限成交寥寥。 境内市场：今日境内美元资金面整体均衡。o/n 成交于4.05-4.06；t/n 回购成交于4.06；1w ofr报于4.08；1s ofr报于4.23。 境外市场：今日境外市场交投活跃。o/n 成交于4.09-4.10；t/n 报于4.06-4.10；1w 成交于4.10；2w 报于4.15-4.25；3w 报于4.21；1s 报于4.20-4.25；2s 报于4.15-4.20，有ofr位于4.22；3s 或有成交位于4.15-4.16；6s 报于4.04-4.12；7s 报于4.02；1y ofr报于3.95。 其他币种：CNH t/n 报于1.30；1w-2w 报于1.50-1.60；3w 报于1.65；1s 报于1.40-1.60；3s 报于1.50-1.60，ofr 报于1.75；6s 报于1.65；1y 报于1.75。HKD o/n 报于3.50-3.70；1w 报于4.10；1s 报于3.38-3.55；2s 报于3.22-3.30；6s ofr报于3.45。EUR 1w 报于1.93；2w 报于1.95；1s 报于2.05；3s 报于2.00；6s 报于2.12；7s 报于2.10。JPY s/n 报于0.50；1s 报于0.30；GBP o/n -t/n 报于3.95。AUD 1s 报于3.75；3s 报于3.78-3.80。截至下午五点，9月26日一级存单实际发行32支存单，实际发行量为227亿；9月28日一级存单计划发行49支存单，计划发行量为1193.9亿。1M国股大行发在1.60%-1.61%位置，个别股份制在1.60%位置逐渐起量并募满，个别大行在1.61%位置收获大量募集；AAA城农商发在1.60%-1.67%，好名字大城商提至1.65%获买盘关注并陆续募满。3M国股大行发在1.59%-1.60%区间，个别股份制于午前率先提至1.59%位置快速起量募满，带动市场情绪，午后个别大行也提至1.59%火速募满；AAA城农商发在1.59%-1.60%区间，个别好名字大农商在1.60%位置获得一定量募集。6M（休1）股份制发在1.63%附近；AAA城农商发在1.63%-1.70%区间，受到期日影响情绪清淡。9M国股大行发在1.66%-1.69%区间，个别非传统股份制提价至1.70%位置收获较多买盘关注后大量募满；AAA城农商发在1.68%-1.74%，好名字大城商于1.70%位置逐渐起量并最终募满。1Y国股大行发在1.66%-1.70%区间，部分国股大行于1.70%位置收获一定募集量并个别大量募满；AAA城农商发在1.69%-1.75%，个别城商于一早在1.73%位置少量募满，其余个别城商也在该位置收获部分募集量。 今日市场交投情绪较好。全天各期限成交小幅波动。收益率整体较昨日有所下降。日内成交主要集中在足年cd，早盘伊始，即期足年大行从1.69%小幅回落0.25bp后上行至1.69%，临近尾盘下行至今日最低成交1.685%；远期足年大行从1.6925%一路震荡下行到1.6875%。临近尾盘，即期足年大行成交在1.685%，较昨日尾盘下行约0.75bp；即期足年国股成交在1.695%，与昨日尾盘持平。 具体来看，1M国股大行成交在1.60%-1.66%之间；3M国股大行成交在1.585%-1.66%之间；6M国股大行成交在1.65%-1.68%之间；9M国股大行成交在1.684%-1.70%之间；即期足年国股大行成交在1.685%-1.695%之间；远期足年国股大行成交在1.6875%-1.6925%之间。今年10月 5-35d 1.66 1.66 1.66 今年12月 66-96d 1.60 1.59 1.59 明年1月 97-127d 1.65 1.645 1.645明年2月 128-155d 1.66 1.655 /明年3月 156-186d 1.655 1.65 1.655明年4月 187-216d 1.685 1.68 1.68 明年5月 217-247d 1.69 1.685 1.69明年6月 248-277d 1.6875 1.685 1.6875明年7月 278-308d 1.695 1.69 1.69明年8月 309-339d 1.685 1.68 1.685明年9月 340-365d 1.685 1.68 1.685市场表现：今日票据市场，跨年票先跌后涨，短期票仍旧保持区间振荡。早盘开盘后，足月价格从0.84%迅速下行，大行纷纷调低价格收票。至午后成交渐缓，整体价格略有回升，尾盘足月双国收在0.85%附近震荡。
